MERCADO FINANCEIRO E CENÁRIO ECONÔMICO Aula 2 PROF. ELISSON DE ANDRADE www.profelisson.com.br

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O QUE É ECONOMIA? Ciência social que estuda como o indivíduo e a sociedade decidem (escolhem) empregar seus recursos produtivos escassos na produção de bens e serviços, de modo a distribuí-los entre várias pessoas e grupos da sociedade, a fim de satisfazer as necessidades humanas da melhor maneira possível. (Pinho & Vasconcellos, Manual de Introdução à Economia, 2006)

(mão de obra, terra, matéria-prima) RECURSOS LIMITADOS (mão de obra, terra, matéria-prima) DESEJOS HUMANOS ILIMITADOS ECONOMIA O QUE E QUANTO PRODUZIR? COMO PRODUZIR? PARA QUEM PRODUZIR?

Despesas das famílias Renda das famílias Fonte: Pinho & Vasconcellos (2006)

DIVISÃO DIDÁTICA DA ECONOMIA Microeconomia: formação dos preços, funcionamento do mercado, comportamento das pessoas e empresas Macroeconomia: PIB, inflação, taxa de juros, nível de emprego etc

Nesse momento, talvez esteja se perguntando...

Mas qual aplicação prática de aprender economia? Por que estudar Economia poderá me ser útil?

Quero que aprendam a interpretar determinadas informações econômicas para se POSICIONAREM perante o mercado

SE LEMOS NOTÍCIAS COMO

Como isso impacta nas minhas decisões pessoais e profissionais?

Resumindo Como interpretar variáveis macroeconômicas para decidir melhor? Onde busco informações para traçar cenários econômicos? Como administrar riscos de forma eficaz

DISCUSSÃO INICIAL Como a situação econômica atual do país tem afetado seu ambiente de trabalho? Conte como está o ambiente na empresa Se está temporariamente desempregado(a), conte como está a procura por um novo emprego Como a situação econômica atual do país tem afetado suas finanças pessoais? Conte se nos últimos meses precisou mudar algum hábito financeiro para se adequar à nova realidade

POLÍTICAS MACROECONÔMICAS

Objetivos Crescimento econômico: aumento da quantidade de bens e serviços ofertados; aumento de emprego Controle da inflação: não permitir uma deterioração do valor da moeda Equilíbrio externo: exportações e importações Distribuição de renda: diminuir a diferença entre mais ricos e mais pobres

Políticas Política Fiscal: decisão sobre arrecadação e gastos do governo Política monetária: emissão de moeda e taxa de juros Política Cambial: regulações sobre taxa de câmbio Política de renda: visa redistribuição de renda e justiça social

VÍDEO 1 – resumo das políticas

POLÍTICA FISCAL Trata sobre Receitas e Despesas públicas Objetivo: Promoção do crescimento econômico Baixo desemprego Estabilidade dos preços Dívida / PIB: medida usual Quando aumenta-se o grau de endividamento o país apresenta maior risco

VÍDEO 2 – política fiscal

Artigo 1

VÍDEO – Henrique Meirelles

Frear aumento da dívida pública Crescimento econômico Elevar a confiança Crescimento econômico

APOIO NO CONGRESSO PARA APROVAR MEDIDAS?

POLÍTICA MONETÁRIA Controle da oferta de moeda na economia e das taxas de juros (Selic) Objetivo: Estabilizar o nível de preços (inflação) Responsabilidade do CMN (Conselho Monetário Nacional) Execução do Banco Central

VÍDEO 3 – política monetária

Artigo 2

INFLAÇÃO

Inflação Aumento generalizado dos preços Corrói o poder de compra dos consumidores É utilizada para corrigir valores monetários Existem vários índices de inflação, com diferentes metodologias

VAMOS CONHECER OS PRINCIPAIS ÍNDICES DE INFLAÇÃO

IPCA Índice de preço ao consumidor amplo É o índice oficial do país (IBGE) Mede variação de preços do comércio Preços que o consumidor paga à vista Ex: alimentação, bebidas, educação, habitação, saúde etc (total de 465 itens) Custo de vida de famílias de 1 a 40 salários Regiões: metropolitanas de SP, RJ, BH, P. Alegre, Curitiba, Salvador, Recife, Fortaleza, Belém, Distrito Federal e Goiânia

IGP-M Índice geral de preços do mercado (FGV) É a média ponderada de 3 outros índices Mede de matéria-prima agrícola até bens e serviços finais Utilizado em muitos contratos de aluguel, tarifas públicas, planos de saúde etc

INCC Índice Nacional de Custo da Construção (FGV) Evolução dos custos nas construções habitacionais Usualmente utilizado em contratos imobiliários com a obra ainda em execução Abrange 7 capitais do Brasil

Comparativo dos índices

Como a inflação afeta nossas vidas?

Diminui Poder de Compra Se o seu salário é de R$3.000,00 Você consegue comprar certa quantidade de produtos Se os preços desses mesmos produtos subirem, em média, 1% no próximo mês E seu salário permanecer o mesmo Seu poder de compra cai (compra menos bens/serviços, com o mesmo salário)

Correção Monetária Alguns itens de nossa sexta de consumo são corrigidos por índices inflacionários Por exemplo: aluguéis, financiamentos de imóveis na planta Quanto mais altos forem esses índices, mais apertado fica o bolso do consumidor Vejamos exemplo de um financiamento na planta (com construtoras) em EXCEL

Nos Investimentos Se com $100, compro 100 pirulitos, logo, cada doce custa $1 Se invisto os $100 a uma taxa de 10% ao ano, ao final desse período terei $110 Pergunta: estarei mais rico com esse investimento? Resposta: depende do preço do pirulito depois de 1 ano (analogia com inflação)

Nos Investimentos Se preço do pirulito também subiu 10% ($1,1), com $110 continuo comprando os mesmos 100 pirulitos GANHO REAL IGUAL A ZERO Se preço do pirulito também subiu mais que 10% (ex: $1,2), com $110 compro menos que 100 pirulitos GANHO REAL NEGATIVO

Nos Investimentos Se preço do pirulito também subiu menos que 10% (ex: $1,05), com $110 compro mais que 100 pirulitos GANHO REAL POSITIVO Então, como calcular as rentabilidades de investimentos, considerando-se a inflação?

Nos Investimentos Taxa nominal versus Taxa real Fórmula: (1+in) = (1+ir) . (1+ii) Investimentos em renda fixa: pré e pos-fixados Exercícios apostila: Inflação e Investimentos

Exemplo no Excel com Simulação em Previdência Privada

Existem duas Modalidades de Inflação

Inflação de Demanda Ocorre quando há excesso de demanda em relação ao produto ofertado Como combater? Diminuindo crédito Aumentando taxa de juros Aumentando impostos

Inflação de Custos O nível de demanda permanece, mas os custos para quem oferta aumentam Exemplos: Aumentos salariais, Aumento no custo da matéria-prima Como combater? Investir em máquinas novas Tecnologia Mão de obra qualificada Infraestrutura Eficiência