1 Oferta Pública de Venda de 28,5 % do Capital Social da ENACOL, SA. Bolsa de Valores de Cabo Verde Veríssimo Pinto

2 A procura foi 6 vezes superior a quantidade disponível. Procura Total de para Acções. Oferta Pública de Venda foi um EXTRAORDINÁRIO SUCESSO!

3 Oferta Pública de Venda de 28.5% da ENACOL Visando a progressiva redução do envolvimento do Estado, enquanto agente económico directo, que se remete ao papel de regulador, e a privilegiar a adequada participação do sector privado na economia nacional, entendeu o Governo que o Estado deve alienar a sua posição na ENACOL, a sua qualidade de accionista directo na empresa, via OPV na BVC. A resolução da venda em Bolsa inscreve-se num contexto de participação de agentes económicos nacionais nas empresas privatizadas e, consequentemente, o desenvolvimento do sector privado na economia nacional, em absoluta observância dos preceitos de rigor, legalidade, transparência e salvaguarda dos interesses nacionais.

4 Oferta Pública de Venda de 28.5% da ENACOL Tratando-se de um sector estratégico para a economia de Cabo Verde, o Governo opta pela manutenção de Golden Share na empresa, que determina a necessidade da sua anuência em decisões que impliquem alterações ao estatuto, contrato de sociedade, fusão, cisão, transformação e dissolução da sociedade e na definição da estratégia e políticas que a empresa segue, bem como ter uma palavra determinante no que toca à definição dos princípios gerais da política de participação em sociedades, ou seja na compra e venda de empresas.

5 Oferta Pública de Venda de 28.5% da ENACOL O Governo elege como objectivo central da política energética a dotação do País de um sistema energético moderno e eficiente, capaz de garantir a provisão dos serviços necessários ao processo de desenvolvimento, crescimento e competitividade da economia Cabo-verdiana e melhoria do conforto e da qualidade de vida das populações. OPV destinou-se à venda de Acções, representativas de 28.5% do capital social da ENACOL, pertencentes ao Estado de Cabo Verde.

6 Preço de Oferta O preço para a venda das Acções é de 4.400$00 (quatro mil e quatrocentos escudos) por Acção, não incorporando qualquer desconto por Acção em relação ao Preço. Sobre o preço de venda recaiu as comissões das instituição financeiras receptoras das ordens de compra e da Bolsa, a pagar pelos adquirentes e pelo Oferente.

7 Destinatários e Período do Oferta A OPV foi destinada ao Público em Geral, nomeadamente emigrantes, investidores institucionais, pequenos aforradores e investidores na sua generalidade. O período para transmissão de ordens de compra na OPV decorreu entre as 8h00 do dia 26 de Março de 2007 e as 17h00 do dia 20 de Abril de 2007.

8 Critérios de Rateio Conforme estipulado no Prospecto a atribuição das acções fez-se de acordo com os seguintes critérios: Visando assegurar a efectiva participação dos pequenos investidores, todas as ordens de compra válidas, são satisfeitas até a uma quantidade máxima de 50 acções (a)atribuição de Acções proporcionalmente à quantidade da ordem não satisfeita; (b)satisfação das ordens que mais próximo ficarem da atribuição de um lote e, em caso de igualdade de condições, sorteio.

9 Consórcio de colocação

10 Documentos Legais A Oferta foi aprovada pela Auditoria Geral do Mercado de Valores Mobiliários sob o número 001/2007. Os documentos legais, designadamente, o Prospecto, o Anúncio de Lançamento e o Aviso de Sessão Especial foram publicados no Boletim de Bolsa e na imprensa escrita conforme preceituado pelo Regulamento 1/2000 da BCV. Em estrito zelo pela observância dos elevados princípios de protecção dos investidores através do fornecimento de informação completa, clara, e fidedigna sobre os valores mobiliários objecto da oferta

11 Resultado da OPV PROCURAEFECTUADO Nº Ordens Quantidade Válida Valor (cve)

12 Resultado da OPV PROCURAEFECTUADO

13 Colocação por Instituições Financeiras 47% 6% 25% 22% BCACECVBIBCN

14 Participação Segundo Nacionalidade 94% 6% N.º Tot Ordens de Ent Nacionais N.º Tot Ordens de Ent Estrangeiras

15 Volume de Ordens Segundo Nacionalidade 70% 30% Vol de Ordens Ent Nacionais Vol de Ordens Ent Estrangeiras

16 Volume de Ordens Segundo Residência 78% 22% Vol de Ordens Ent Residentes Vol de Ordens N/ Residentes

17 Estrutura Accionista após a OPV N.º Quantidade de Acções % Capital Social Trabalhadores ,5 % Estado ,1 % Outros Accionistas ,4 %

18 Atenção às Práticas de Corporate Governance! As sociedades cotadas em Bolsa devem estar à altura das expectativas nelas depositadas pelos investidores. Nesta conformidade, cada empresa deve ser administrada e gerida em benefício de todos os accionistas e não em função de interesses de determinados grupos de accionistas ou para o benefício de determinados elementos da Administração.

19 Lista Parcial das Melhores Práticas de Governo das Sociedades O primado da informação relevante, fidedigna e em bases regulares; A eleição de um representante que defende os interesses dos pequenos accionistas, que monitorize a gestão da empresa e com influência significativa na tomada de decisões; Incentivo ao exercício do direito de voto Tratamento equitativo dos accionistas

20 Oferta Pública de Venda de 28,5 % do Capital Social da ENACOL, SA. Bolsa de Valores de Cabo Verde Veríssimo Pinto