Panorama do Desenvolvimento da Siderurgia Brasileira ABM Panorama do Desenvolvimento da Siderurgia Brasileira Marco Polo de Mello Lopes Vice-Presidente do Instituto Brasileiro de Siderurgia 16.10.07

O IBS Avaliação / Opinião Estudos / Pesquisa Informações Representação/ Coordenação

Evolução da Siderurgia Brasileira Unid.: 106t 1963 1980 2005 2006 2.8 57 10 15.3 64,5 41 31.6 - 11 30.9 - 13 PRODUÇÃO DE AÇO (103t) PARTICIPAÇÃO ESTATAL(%) Nº DE EMPRESAS/ GRUPOS

Evolução da Produção Mundial de Aço Bruto 1950 - 2005 ANO PRODUÇÃO 1950 189 1960 347 1970 595 1980 717 1990 770 2000 848 2004 1.069 2005 1.142 2006 1.244 1,2 % a.a 6,6 % a.a Crescimento Acelerado da China 2º Choque do Petróleo 1º Choque do Petróleo Fragmentação da URSS 5,9% a.a 2006 Fonte: IISI

Evolução da Produção Mundial de Aço Bruto China: 69% do aumento da produção mundial entre 2001 e 2006

Preços de Bobinas Laminadas a Quente, Mercado Antuérpia, FOB, 1980-2004 (US$ / tonelada) Fonte: Metal Bulletin

Produção de Aço Bruto - 2006 20 países maiores produtores Produção mundial total = 1.129,3 milhões toneladas

Produção de Aço Bruto por Empresa Ranking por Companhia (milhões de toneladas - 2006)

2006 Processo de Consolidação – Siderurgia Mundial Mittal + Arcelor Nippon 1 28,4 Mittal + Arcelor 109,7 2006 POSCO 2 27,7 2000 Arbed 3 24,1 Mittal 1 63,0 Ispat 4 22,4 Arcelor 2 46,7 Usinor 5 21,0 2005 Nippon 3 32,0 Corus 6 20,0 POSCO 4 30,5 LNM 7 19,2 JFE 3 5 29,9 ThyssenKrupp 8 17,7 Baosteel 6 23,8 Baosteel 9 17,7 US Steel 7 19,3 NKK 10 16,0 Nucor 8 18,4 Riva 11 15,6 Corus 9 18,2 Kawasaki 12 13,0 Riva 10 17,5 US Steel 15 10,7 ThyssenKrupp 11 16,5 Nucor 17 10,0 Tangshan 12 16,1 2005 – IISI Severstal 21 9,6 Evraz 13 13,9 Gerdau 26 7,1 Gerdau 14 13,7 Kryvorizstal 31 6,1 Severstal 15 13,5 Lucchini 41 4,8 1. Ispat, ISG, LNM, Krivorozstal 2. Arbed, Usinor, Aceralia, CST, Acesita, Dofasco 3. NKK + Kawasaki 4. Severstal, Lucchini, Rouge CST 42 4,8 Dofasco 51 4,1 Tangshan 63 3,2

Processo de Consolidação – Siderurgia Brasileira Década de 80 CSN 1 USIMINAS 2 COSIPA 3 ATUAL CST 4 ACESITA 5 GRUPO ARCELOR 1 Empresas VILLARES 6 Sistema USIMINAS 2 ELETROMETAL 7 GRUPO GERDAU 3 MANNESMANN 8 CSN 4 AÇOMINAS 9 V&M 5 GERDAU 10 BARRA MANSA 6 PAINS 11 AÇOS VILLARES 7 BELGO-MINEIRA 12 VILLARES METALS 8 MENDES JUNIOR 13 COFAVI 14 2005 – IISI DEDINI 15 BARRA MANSA 16 ITAUNENSE 17 CBAço 18 USIBA 19 CIMETAL 20 PIRATINI 21

Razões do Movimento de Consolidação na Indústria Siderúrgica Sinergias: Redução de custos de compras: maiores volumes e unificação de especificações Otimização da logística de distribuição Redução de despesas comerciais e administrativas Especialização produtiva das plantas e eliminação da sobreposição de produtos Intercâmbio de tecnologia e de melhores práticas

Razões do Movimento de Consolidação na Indústria Siderúrgica Consolidação da cadeia: upstream e downstream Diversificação geográfica: redução da exposição aos efeitos cíclicos de um determinado mercado Economias de escala: crescimento da escala mínima, com empresas cada vez maiores Maior capacidade para investimentos

Siderurgia Brasileira no Contexto Nacional - 2006 Parque produtor de aço: 25 usinas (11 integradas e 14 semi-integradas), administradas por 13 empresas Capacidade instalada - 37 milhões de t/ano de aço bruto Produção Aço Bruto: 30,9 milhões de t Produtos siderúrgicos: 29,9 milhões de t Consumo aparente: 18,5 milhões de t Número de empregados: 111.557 Saldo comercial: US$ 5,5 bilhões - 11,9% do saldo comercial do país 10º Exportador mundial de aço (exportações diretas) 4º Maior exportador líquido de aço (exp - imp): 11,8 milhões de t (2005) Exporta para mais de 100 países Exportações indiretas (aço contido em bens): 3,3 milhões de t

Brasil – Histórico do crescimento do mercado de aço

Exportações Brasileiras de Produtos Siderúrgicos - Mistura Exportações em 2006 Volume: 12.519 mil t Valor: US$ 6,9 bilhões 103 TM 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 SEMI-ACABADOS (103TM) ACABADOS (103TM) 1000 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06

Destinação das Exportações Brasileiras de Aço* (2006) AMÉRICA LATINA 35,8% NORTE AMERICA 27,1% ASIA - OUTROS 14,0% OCEANIA 0,1% AFRICA 4,3% EUROPA 16,9% ORIENTE MÉDIO 1,3% CHINA 0,5% 12,5 milhões toneladas de aço exportada em 2006; 40% dos produtos vendidos no ano; US$ 6.9 bilhões gerados. * Exportações Diretas

Logística e Infra-estrutura para Produção e Comercialização de Aço 4 Estados Participação na Produção: 95,7% Participação no Consumo: 70,0% ± 1200 km MINAS GERAIS BH ESPÍRITO SANTO SÃO PAULO RIO DE JANEIRO ± 750 km Usinas Portos Ferrovias Minas

Investimentos Parque Instalado Realizados Pós Privatização (1994/2006) 106US$ APLICAÇÃO Média Anual 90/93 Total: US$ 18,9 bilhões

Fatores Chave da Competitividade – Siderurgia Brasileira SITUAÇÃO ATUAL TENDÊNCIA Fatores Intrínsecos Minérios Redutores carvão gás natural Energia elétrica Escala da produção Fatores Estruturais Tamanho do mercado interno Acesso a outros mercados Infraestrutura/logística Fatores Econômico Financeiros Custo de Capital p/ investimento Custo de Capital de Giro Carga Tributária Outros Fatores Relevantes Tecnologia Recursos Humanos Estabilidade Econômica ***** *** - **** * ?

Perspectivas Siderurgia Mundial

Siderurgia Deverá Sustentar uma Nova Fase de Crescimento A demanda e o comércio mundial de aço continuarão crescendo. A Ásia apresentará as maiores taxas de crescimento do consumo e da produção. A China continuará sendo o principal gerador de crescimento da demanda. A Índia deverá surgir como um novo pólo de desenvolvimento siderúrgico na próxima década, seguido pela Rússia. A Siderurgia Mundial continuará fazendo elevados investimentos para expansão da capacidade de produção. Poderá ocorrer excesso de capacidade. O maior volume de produção, principalmente das etapas iniciais do processo (hot end) se desloca dos países desenvolvidos para os países em via de desenvolvimento.

Tendências na Siderurgia Mundial Internacionalização do setor Intenso Processo de Fusões e Aquisições

Produtos Químicos Gases Consolidação – Participação de mercado das 5 maiores empresas A siderurgia é uma indústria fragmentada . . . 90% 80% 65% 70% 60% Fragmentação 48% 30% 36% 25% 27% 17% Aço Produtos Químicos Gases Minério de Ferro Carvão C. Civil Automobilís- tica Celulose Alumínio Equipamentos Siderúrgicos Embalagens Estaleiros Fornecedores Aço Consumidores Outros Produtos Fonte: Metal Bulletin

Tendências na Siderurgia Mundial Internacionalização do setor Intenso Processo de Fusões e Aquisições Aumento da Escala Empresarial Mínima Aumento da produção de semi-acabados para exportação em países que oferecem vantagens comparativas Mudanças na “Geografia” da Produção e Consumo do Aço Continuam

Principais Desafios para a Siderurgia Mundial Competição com outros materiais Suprimento de matérias-primas. Concentração de Fornecedores Mercado – Concentração de Consumidores Posicionamento da China

Exportações versus Importações

Principais Desafios para a Siderurgia Mundial Competição com outros materiais Suprimento de matérias-primas. Concentração de Fornecedores Mercado – Concentração de Consumidores Posicionamento da China Restrições ambientais Possível excesso de Capacidade e Subsídios Volatilidade dos Mercados / Barreiras de comércio

Mercado Mundial de Aço – Situação e Tendências BLOCO DO ATLÂNTICO x BLOCO DO PACÍFICO 37% 63% Maduro e Estagnado Novo e Crescente POPULAÇÃO 2.3 BILHÕES POPULAÇÃO 4.0 BILHÕES 72% 28% PIB (US$) 31,8 TRILHÕES PIB (US$) 12,1 TRILHÕES MERCADO ESTÁVEL MERCADO CRESCENTE 36% 64% PRODUÇÃO AÇO 408 MILHÕES t PRODUÇÃO AÇO 721 MILHÕES t MINÉRIO DE FERRO CARVÃO MINÉRIO DE FERRO CONSUMO AÇO 351 MILHÕES t CONSUMO AÇO 667 MILHÕES t Novo Estagnado 34% 66% Fontes: World Bank, ONU, IISI

Perspectivas Siderurgia Brasileira

Panorama dos Projetos Siderúrgicos Resumo dos Projetos Parque instalado Definidos (até 2012) Mt ArcelorMittal Tubarão 2,5 Grupo Gerdau 4,0 Aços Villares 0,6 Sid. Barra Mansa 1,3 Cia. Sid. Nacional 4,5 Usiminas 2,2 Total Capacidade 15,1 Total Investimento US$ 17,2 bilhões Novos entrantes (após 2007) Mt Cia. Sid. do Atlântico 5,0 Aços Cearense 0,4 Vallourec Sumitomo 1,0 Cia. Sid. do Planalto 0,4 Total Capacidade 6,8 Total Investimento US$ 5,8 bilhões Após 2012 Mt Usiminas 3,0 Cia. Sid. Nacional 4,5 Total Capacidade 7,5 Total Investimento US$ 6,2 bilhões Após 2009 Mt Baosteel ES 5,0 CSN 4,5 MMX 0,5 Ceará Steel 1,5 Total Capacidade 11,5 Total Investimento US$ 8,4 bilhões Projeto em Estudos Capacidade - Mt Capacidade atual 37,1 Projetos do parque instalado 15,1 Sub Total 52,2 Novos entrantes 6,8 Sub Total 59,0 Projetos em Estudos 19,0 Total 78,0 Projetos previstos US$ 37,6 bilhões Total realizado US$ (94-06) 18,9 bilhões Total 56,5 bilhões

Capacidade Instalada X Produção X Consumo Aparente Aço Bruto Realizado Previsto

Considerações Finais Pontos Fortes Situação geo-logística Competitividade das Empresas Brasileiras (alto nível de gestão e desempenho) Alta participação das exportações nas vendas, que podem facilmente ser deslocadas para o mercado interno. Custo de capital elevado, porém com acesso fácil das empresas ao capital estrangeiro mais barato. Adequação às exigências ambientais.

Considerações Finais Ameaças Logística Interna (portos, ferrovias e rodovias no limite da sua capacidade). Preço elevado do minério de ferro (oferta oligopolizada), estímulo à mineração própria das siderúrgicas. Dependência do carvão mineral importado Reduzido crescimento econômico (fragilização, bens de capital, auto-peças, etc) Câmbio desfavorável às exportações e favorável às importações Importação de bens intensivos em aço (Bens de capital e auto peças) Elevada carga tributária incidente sobre os investimentos Abertura de mercado

2005 Consumo per capita de aço bruto kg/hab. Coréia do Sul Japão Itália Japão R.F. Alemanha Espanha EUA China Chile México Brasil Argentina

O IBS www.agendaprincipiosbrasil.org.br No Plano Setorial No Plano Nacional IBS Ação Empresarial Agenda Estratégica Agenda de Princípios Mais informações: www.agendaprincipiosbrasil.org.br

Aço na economia Aço na economia

Aço no dia-a-dia