TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A. Março, 2002
2 Visão Geral Maior Empresa de Telecom na América Latina: 18,1 milhões de linhas instaladas 14,8 milhões de linhas em serviço Área de Concessão (Região I) 65% do Território Brasileiro 16 estados (Rio, Minas, Bahia...) População : 93 milhões (54% do total do país) 40% do PIB Brasileiro Acima de 21 Milhões de domicílios Penetração : 16% ( 22% média Brasil)
3 Visão Geral TNLP4: Ação de maior peso no IBOVESPA Valor de Mercado: R$ 14,0 bilhões (Dez/01) Free Float: 80% do total das ações Ratings Internacionais: Fitch / BBB- Moody´s / Baa3 Rating Nacional: S&P / brAA+
Principais Conquistas Reestruturação Societária das operadoras de telefonia fixa; Reestruturação Societária das operadoras de telefonia fixa; Antecipação das Metas da Anatel de 2003; Reestruturação Operacional da telefonia fixa; Aquisição da licença de telefonia móvel (SMP) para a Região I.
5 Consolidação (“16 1- Telemar Norte Leste”); Ganhos de eficiência operacional/administrativa; Melhor utilização dos créditos fiscais (R$ 890 milhões); Reconhecimento do Mercado – Prêmios Animec/SOMA. Reestruturação Societária
6 TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A 80,1% 17,6% Reestruturação Societária Antiga Estrutura Acionária Reestruturação Societária - Antiga Estrutura Acionária HICORP OUTSOURCING TNL ACESSOCONTAXTNEXTTNL PCS TELEMAR PARTICIPAÇÕES S.A RIO DE JANEIRO ESPÍRITO SANTO MINAS GERAIS PIAUÍ SERGIPE MARANHÃOPARÁ ALAGOAS RIO GRANDE DO NORTE CEARÁ BAHIA AMAPÁ PERNAMBUCO RORAIMAAMAZONAS PARAÍBA 69%79%81%61%69%86%76%64% 83%78%73%64%55%81%60%75% % refletem participação acionária da TNL Free Float 2,3% Tesouraria
7 TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A 80,1% 17,6% HICORP OUTSOURCING TNL ACESSOCONTAXTNEXTTNL PCS TELEMAR PARTICIPAÇÕES S.A Free Float TELEMAR Norte Leste Filiais Bahia SergipeRio Grande do Norte AlagoasParáRoraima Espírito Santo Paraíba Pernambuco AmapáCeará Piauí Maranhão Minas Gerais Amazonas Rio de Janeiro 2,3% Tesouraria Reestruturação Societária Atual Estrutura Acionária Reestruturação Societária - Atual Estrutura Acionária 79,6%
8 Tele Norte Leste Participações S.A. Free Float Ações Preferenciais 99,7% Brasil 58,1% ADR 41,9 % Ações Ordinárias 44,4 % 80,1%17,6% Ações Ordinárias = 52,3% TELEMAR PARTICIPAÇÕES S.A. Total de Ações: milhões Preferenciais: milhões Ordinárias: milhões Ações em Tesouraria = 2,3% CAPITAL TOTAL BNDESPar Fiago AG Telecom ASSECA Participações Lexpart Part. L. F. Tel BrasilCap BrasilVeículos 25,0% 19,9% 11,3% 5,0% Vlr. de Mercado = R$ 14,0 bilhões Dez/01 Estrutura Acionária
9 5,3 milhões de novas linhas instaladas; 296 mil telefones públicos instalados; localidades atendidas; 77 milhões de habitantes beneficiados pelo programa; Mais de 97% de taxa de digitalização; Acima de 17 mil km de rede de fibra ótica; US$ 9,7 bilhões investidos desde a privatização. Antecipação das Metas da Anatel de 2003
10 Antecipação das Metas da Anatel de 2003 Crescimento da Planta 15,0 Linhas em Serviço Linhas Instaladas (em milhões) 20, Taxa de Utilização (%) E 89% 92% 82% +/-90% LES +106% LI +123%
11 Centralização/Uniformização de sistemas; Centralização das atividades operacionais e administrativas; Melhoria no controle e gerenciamento dos custos; Agilização do processo decisório; Redução do quadro de pessoal. Reestruturação Operacional da Telefonia Fixa
12 Reestruturação Operacional da Telefonia Fixa Total de Empregados (ex-Contax) Média de Empregados (ex-Contax) Total de Empregados (ex-Contax)
13 Aquisição da licença da SMP para Região I (Março/2001); US$ 1,4 bilhão de financiamento de fornecedores e instituições financeiras; R$ 2,2 bilhões investidos em 2001 (R$ 1,2 bilhão referente à licença); Lançamento e divulgação da Marca. Aquisição da licença de Telefonia Móvel (SMP) para Região I
14 Crescimento da Receita; Resultados Financeiros Aumento da receita bruta por empregado; Despesas Operacionais; Provisão para devedores duvidosos; EBITDA; Demonstração de Resultados; Balanço Patrimonial.
Resultados Financeiros Crescimento da Receita (R$ milhões) +97% (98/01) Cresc. Médio Anual (2001/98) 25,3%
16 Receita Bruta por empregado (*) (R$ Mil /ano) (*) Empregados diretos na Telefonia Fixa Cresc. Médio Anual (2001/1998) 46,7%
Custo do Serviços ex-Interconexão Desp. ComercializaçãoG&AOutras Detalhamento das Despesas Operacionais (R$ Milhões) %
18 Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) (R$ Milhões) ,9% 2,5% 1,6% 2,0% E 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0% PDDPDD/Receita Bruta
19 No final do período Total Parcial % sobre Total de Linhas em Serviço Linhas Bloqueadas e Desconectadas Linhas Bloqueadas (em mil)* ,4% 8,1% 9,5% 8,5% Mar-01Jun-01Set-01Dez-01 Linhas Desconectadas (em mil) T012T013T014T01 = Bloqueio Parcial – realização de chamadas Bloqueio Total – realização e recebimento de chamadas Desligamento - 30 dias 60 dias 90 dias
20 EBITDA (R$ Milhões) 0% Margem (%) 34,1% 49,6% 48,8% 54,3% 20% 40% 60%
21 Demonstração do Resultado Consolidado Cresciment o da Planta Crescimento do tráfego F-M/Tarifa TU-M Aumento da dívida Drivers -
22 Balanço Patrimonial Consolidado
23 Dívida Total – 2000/ % R$ Milhões Fornecedores Outras Contas a Pagar Total Empréstimos e Financiamentos Disponível(2.093) (1.234) Total Dívida Líquida Total Geral Investimentos
24 Custos:- Aumento das eficiências operacionais - Redução do quadro de Pessoal - Manutenção da Planta - Controle de PDD 2002 Perspectivas Receita: - Expansão da Planta/Otimização capac. instalada - Novos Serviços – Longa Distância (voz/dados) - Novos mercados – Corporate Região 2 e 3 - Melhoria do ARPU Receita: - Expansão da Planta/Otimização capac. instalada - Novos Serviços – Longa Distância (voz/dados) - Novos mercados – Corporate Região 2 e 3 - Melhoria do ARPU Redução dos Investimentos; Administração da dívida líquida (financiamento x fornecedores); Lançamento da TNL-PCS (Oi).
Perspectivas: Receita Expansão da Planta (milhões) 7,8 9,7 11,8 14, Linhas em Serviço ao final do ano 7,2 8,6 10,6 13,6 15,5/15, Linhas Médias em Serviço
26 Internet Access Serviços de Longa Distância Nacional e Internacional (Voz e Dados) 2002 Perspectivas:Receita Região I Região III Região II
27 Redução do quadro de pessoal - 40% em média Serviços de Terceiros Controle da PDD - menos de 5% da Receita Bruta Despesas com Marketing telefonia fixa (redução de 30%) telefonia móvel (parcialmente diferido) 2002 Perspectivas: Custos
Perspectivas Redução dos Investimentos (R$ Bilhões) ,52,2 2,8 10,1 2, R$ 10,1 bi 2002 R$ 2,5 bi Telefonia Fixa Telefonia Móvel -75%
29 Estrutura da Dívida – Dezembro 2001 (R$ milhões) TOTAL = Amortização 17% 14% 16% 17% Estrutura da Dívida e Custo Médio R$ milhões em moeda estrangeira (60%)*: ~ LIBOR + 7% a.a. R$ milhões em moeda nacional (40%): ~ 17% a.a. 36% 2006 em diante * Totalmente Hedgeada ST Longo Prazo Dívida Líquida Caixa 1.234
Perspectivas – Entrada em Mobilidade TNL - PCS “ Oi ”” Preparada para lançamento em Abril/02 10 estados – 160 cidades Principais Fornecedores: Nokia, Alcatel, Siemens TecnologiaGSM/GPRS Acordos Operacionais Infraestrutura /Co-Siting* Interconexão Roaming Sinergias Operacionais Crédito e Cobrança Infraestrutura&BackOffice Data Base Target (12 meses) clientes * Compartilhamento de Infraestrutura redução do CAPEX
31 Aviso Importante As projeções aqui disponíveis foram reunidas de maneira criteriosa dentro da atual conjuntura, baseadas em trabalhos em andamento e respectivas estimativas. O uso de termos como “projeta”, “estima”, “antecipa”, “prevê”, “planeja”, “espera”, entre outros, objetiva sinalizar possíveis tendências que, evidentemente, envolvem incertezas e riscos, cujo resultados futuros podem diferir das expectativas atuais. A Telemar não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas mesmas.
32 Relações com Investidores Novo Endereço Rua Humberto de Campos, 425 / 8º andar Leblon Rio de Janeiro -RJ Telefone: ( 55 21) /1315/1313 Fax: (55 21) / Visite nosso novo website: