MERCADO IMOBILIÁRIO Paulo Safady Simão- Presidente da CBIC São Paulo, 24 de maio de 2013

REPRESENTANTE NACIONAL E INTERNACIONAL DAS ENTIDADES EMPRESARIAIS DA INDÚSTRIA DA CONSTRUÇÃO E DO MERCADO IMOBILIÁRIO A Câmara Brasileira da Indústria da Construção - CBIC, foi fundada em 1957,com o objetivo de tratar de questões ligadas à Indústria da Construção e ao Mercado Imobiliário, e de ser a representante deste setor no Brasil e no exterior.

68 26 SINDICATOS, ASSOCIAÇÕES E CÂMARAS entidades estados e DF Segmentos da construção Obras rodoviárias Sediada em Brasília, a CBIC reúne 62 sindicatos e associações patronais do setor da construção, das 27 unidades da Federação. A Câmara representa politicamente o setor e promove a integração da cadeia produtiva da construção, em âmbito nacional, contribuindo para o desenvolvimento econômico e social do País. Possui hoje cerca de 30.000 empresas associadas direta e indiretamente. estados e DF Mercado imobiliário Saneamento

HABITAÇÃO DE MERCADO (1986 – 2002) Crédito Imobiliário escasso Burocracia Instabilidade Econômica Baixa Produtividade Renda decrescente Arcabouço jurídico inseguro

87% das HIS por autoconstrução Contratações SBPE (2003) R$ 2 bilhões Contratações FGTS (2003) R$ 3,8 bilhões Numero de Empresas (2003) CONSTRUÇÃO 97 mil Cenário Anterior Participação no PIB Nacional (2003) 4,7% Valor Adicionado PIB Nacional (2003) R$ 69 bilhões 87% das HIS por autoconstrução Estoque de Trabalhadores formais (dez 2003) 1,05 milhão Fontes: Banco Central, CEF, IBGE e MTE. 5

CONFIGURAÇÃO RECENTE PARA A HABITAÇÃO DE MERCADO Ampliação do Crédito Imobiliário Renda em Crescimento Estabilidade Econômica Burocracia Arcabouço Favorável Baixa Produtividade

Cenário Atual CONSTRUÇÃO R$ 83 bilhões R$ 38 bilhões 195 mil 5,7% Contratações SBPE (2012) R$ 83 bilhões Contratações FGTS (2012) R$ 38 bilhões Numero de Empresas (2012) 195 mil CONSTRUÇÃO Participação no PIB Nacional (2012) 5,7% Cenário Atual Valor Adicionado PIB Nacional (2012) R$ 213 bilhões Estoque de Trabalhadores Fomais (dez 2012) 3,1 milhões Obs.: Taxa de câmbio de US$ = R$ 0,50 Fontes: Banco Central, CEF, IBGE e MTE. 7

... A partir do diálogo entre o Governo e os agentes econômicos (construtores, incorporadores, agentes financeiros etc.) foi possível construir um marco regulatório para o mercado imobiliário

REDUÇÃO DA INSEGURANÇA JURÍDICA MARCO REGULATÓRIO (LEI 10.931/2004) Simplifica a tributação; Inibe questionamentos judiciais; Consolida a alienação fiduciária / Agiliza a retomada. REDUÇÃO DA INSEGURANÇA JURÍDICA

Fatores Sócio-Econômicos Iniciativas para o Setor O QUE EXPLICA O CIRCULO VIRTUOSO DO MERCADO IMOBILIÁRIO BRASILEIRO Fatores Sócio-Econômicos Iniciativas para o Setor Melhorias macroeconômicas: Diminuição da taxa da inflação Diminuição da taxa de juros básica Crescimento econômico a taxas mais elevadas Diminuição da taxa de desemprego Crescimento da classe média Aumento do investimento externo Investimentos e integração da indústria de construção em garantir a oferta Melhorias no processo de Registro de Imóveis Padronização do processo de avaliação Evolução do marco regulatório Ambiente de financiamento dinâmico e competitivo Incentivo fiscal e Subsídio governamental a imóveis para população de baixa renda

PRINCÍPIOS BÁSICOS Produção imobiliária pela iniciativa privada e estimulada pelo poder público; Formalidade dos processos: imóveis regularizados; construtoras formais; empregados com direitos garantidos; Foco na demanda.

ELEVAÇÃO DA RENDA População Ocupada, Rendimento Real e Massa Salarial (%) * Rendimento médio de todos os trabalhadores Fonte: IBGE. Elaboração Ministério da Fazenda

ELEVAÇÃO DO EMPREGO NA CONSTRUÇÃO * RAIS 2011 + saldo CAGED 2012 Fonte: Ministério do Trabalho e Emprego - MTE

ELEVAÇÃO DO EMPREGO NA CONSTRUÇÃO *Inclui os documentos entregues em atraso Fonte: Ministério do Trabalho e Emprego - MTE

QUEDA DO DESEMPREGO Fonte: IBGE

ENDIVIDAMENTO PÚBLICO DÍVIDA DO SETOR PÚBLICO (% DO PIB) são gerados prejuízos de bilhões de dólares comprometendo o funcionamento do sistema financeiro privado. Ocorre uma contração drástica e generalizada do potencial de crescimento nos mercados domésticos. A confiança é comprometida pela fraqueza de fundamentos econômicos, tais como o equilíbrio das contas públicas, alia-se à incapacidade financeira e instrumental dos governos para intervir de forma apropriada. Dívida líquida em queda ... Fonte: Banco Central do Brasil e Ministério da Fazenda. Elaboração CBIC

RESULTADO FISCAL RESULTADO DO SETOR PÚBLICO CONSOLIDADO (% DO PIB) são gerados prejuízos de bilhões de dólares comprometendo o funcionamento do sistema financeiro privado. Ocorre uma contração drástica e generalizada do potencial de crescimento nos mercados domésticos. A confiança é comprometida pela fraqueza de fundamentos econômicos, tais como o equilíbrio das contas públicas, alia-se à incapacidade financeira e instrumental dos governos para intervir de forma apropriada. Resultado fiscal primário em queda e nominal sob controle ... * Acumulado em 12 meses até fevereiro de 2013 Fonte: Banco Central do Brasil. Elaboração CBIC

TAXA BÁSICA DE JUROS TAXA BÁSICA DE JUROS - META SELIC (%a.a.) são gerados prejuízos de bilhões de dólares comprometendo o funcionamento do sistema financeiro privado. Ocorre uma contração drástica e generalizada do potencial de crescimento nos mercados domésticos. A confiança é comprometida pela fraqueza de fundamentos econômicos, tais como o equilíbrio das contas públicas, alia-se à incapacidade financeira e instrumental dos governos para intervir de forma apropriada. SELIC em queda ... Fonte: Banco Central do Brasil. Elaboração CBIC

INFLAÇÃO - IPCA INFLAÇÃO AO CONSUMIDOR (%a.a.) são gerados prejuízos de bilhões de dólares comprometendo o funcionamento do sistema financeiro privado. Ocorre uma contração drástica e generalizada do potencial de crescimento nos mercados domésticos. A confiança é comprometida pela fraqueza de fundamentos econômicos, tais como o equilíbrio das contas públicas, alia-se à incapacidade financeira e instrumental dos governos para intervir de forma apropriada. Taxa de inflação (IPCA) dentro da meta ... Fonte: IBGE e Banco Central do Brasil. Elaboração CBIC

ENDIVIDAMENTO DAS FAMÍLIAS são gerados prejuízos de bilhões de dólares comprometendo o funcionamento do sistema financeiro privado. Ocorre uma contração drástica e generalizada do potencial de crescimento nos mercados domésticos. A confiança é comprometida pela fraqueza de fundamentos econômicos, tais como o equilíbrio das contas públicas, alia-se à incapacidade financeira e instrumental dos governos para intervir de forma apropriada. Entretanto, o comprometimento da renda das famílias se eleva... Fonte: DEPEC – Bradesco. Base de 20 de maio de 2013

INVESTIMENTOS INDICADOR* DE FBCF (EM %) *Proxy calculada pelo Ministério da Fazenda, para a expansão física (quantum) de Bens de Capital e Construção Civil Fonte: SPE/Ministério da Fazenda. Elaboração CBIC são gerados prejuízos de bilhões de dólares comprometendo o funcionamento do sistema financeiro privado. Ocorre uma contração drástica e generalizada do potencial de crescimento nos mercados domésticos. A confiança é comprometida pela fraqueza de fundamentos econômicos, tais como o equilíbrio das contas públicas, alia-se à incapacidade financeira e instrumental dos governos para intervir de forma apropriada. Já se verifica recuperação da Formação Bruta de Capital Fixo, mas a Construção Civil ainda não mostrou reação ...

MERCADO IMOBILIÁRIO

AMPLIAÇÃO DO CRÉDITO IMOBILIÁRIO Retomada do crédito imobiliário e da intermediação bancária; Mercado competitivo (redução do juro e alongamento de prazos); Análise do risco privilegiando o “bom pagador”; Ampliação das fontes de financiamento imobiliário .

ELEVAÇÃO DO SALDO DA POUPANÇA Fonte: ABECIP

CRESCIMENTO DAS CONTRATAÇÕES28 O financiamento imobiliário continua a crescer (em proporção menor) * Estimativa ABECIP Fonte: BACEN , ABECIP.

EVOLUÇÃO DO CRÉDITO IMOBILIÁRIO28 ..., mas ainda concentrado aquisição Fonte: BACEN , ABECIP e Caixa Econômica Federal - Canal do FGTS.

MERCADO IMOBILIÁRIO Fonte: Estatísticas Básicas-SBPE-SFH/BACEN.

SEGURANÇA JURÍDICA – MENOR RISCO Fonte: ABECIP

ÍNDICE DE BASILÉIA Desde março de 2013, o BACEN reduziu a exigência de capital próprio dos bancos para fazer frente a este operações de crédito imobiliário, devido a baixa inadimplência, ainda que continue conservador, assim, os cinco maiores bancos ficaram: A Caixa com folga de 1,2 p.p. do índice de Basileia; O Santander ganhou 0,7 p.p. no indicador; O Itaú elevou em 1,0 p.p. do índice de Basileia; O Bradesco não apresentou folga no índice.

COMPARATIVO 1º Bim. 2013 e 1º Bim.2012

LANÇAMENTOS DE UNIDADES RESIDENCIAIS Comparativo 1º bimestre de 2013 com 1º bimestre de 2012 unidades 12 entidades responderam a enquete 7 entidades apresentaram retração nos lançamentos em relação ao 1º bim. de 2012 4 entidades apresentaram crescimento nos lançamentos Redução de 9% dos lançamentos em relação ao 1º bimestre de 2012 O total foi ajustado pois o MT não possui série histórica. Fonte: SECOVI-SP

VENDAS DE UNIDADES RESIDENCIAIS NOVAS Comparativo 1º bimestre de 2013 com 1º bimestre de 2012 unidades 11 entidades responderam a enquete 6 entidades apresentaram retração nas vendas em relação ao 1º bim. de 2012 4 entidades apresentaram crescimento nas unidades vendidas Redução de 7% das vendas em relação ao 1º bimestre de 2012 O total foi ajustado pois o MT não possui série histórica. Fonte: SECOVI-SP

IVV/VSO – ÍNDICES DE VENDAS – IMÓVEIS RES. NOVOS Comparativo 1º bimestre de 2013 com 1º bimestre de 2012 11 entidades responderam a enquete 6 entidades apresentaram retração na velocidade de vendas em relação ao 1º bim. de 2012 5 entidades apresentaram crescimento velocidade de vendas Na média houve uma redução de 9% na velocidade de vendas Fonte: SECOVI-SP

COMPARATIVO DE LANÇAMENTOS E VENDAS unidades No primeiro bimestre de 2013 as vendas superaram os lançamentos em 3.426 unidades. Indicando uma redução na quantidade de imóveis ofertados Com exceção do RS e MT, todas entidades indicaram vendas superiores aos lançamentos no 1º bim. O total foi ajustado, pois o PR não possui dados de vendas Fonte: SECOVI-SP

PREÇO MÉDIO DO M² DE ÁREA PRIVATIVA Em R$ Fonte: SECOVI-SP

DADOS IMPORTANTES

INVESTIMENTOS Fonte: BNDE. Elaboração CBIC

INVESTIMENTOS Fonte: BNDES. Elaboração CBIC

INVESTIMENTOS Os benefícios já começam a ser observados. PRODUÇÃO DE BENS DE CAPITAL DESAZONALIZADO (% A.M.) são gerados prejuízos de bilhões de dólares comprometendo o funcionamento do sistema financeiro privado. Ocorre uma contração drástica e generalizada do potencial de crescimento nos mercados domésticos. A confiança é comprometida pela fraqueza de fundamentos econômicos, tais como o equilíbrio das contas públicas, alia-se à incapacidade financeira e instrumental dos governos para intervir de forma apropriada. O investimento já começa a crescer... Fonte: PIM-IBGE. Elaboração CBIC

INVESTIMENTOS são gerados prejuízos de bilhões de dólares comprometendo o funcionamento do sistema financeiro privado. Ocorre uma contração drástica e generalizada do potencial de crescimento nos mercados domésticos. A confiança é comprometida pela fraqueza de fundamentos econômicos, tais como o equilíbrio das contas públicas, alia-se à incapacidade financeira e instrumental dos governos para intervir de forma apropriada. Fonte: PIM-IBGE. Elaboração CBIC

CONTRATAÇÕES – CAGED (início de obras) são gerados prejuízos de bilhões de dólares comprometendo o funcionamento do sistema financeiro privado. Ocorre uma contração drástica e generalizada do potencial de crescimento nos mercados domésticos. A confiança é comprometida pela fraqueza de fundamentos econômicos, tais como o equilíbrio das contas públicas, alia-se à incapacidade financeira e instrumental dos governos para intervir de forma apropriada. Ao somar os saldos das localidades selecionadas de verifica um crescimento de 21% na contratação de MO no mesmo período .... Fonte: MTE. Elaboração CBIC

CONTRATAÇÕES – CAGED (final de obras) são gerados prejuízos de bilhões de dólares comprometendo o funcionamento do sistema financeiro privado. Ocorre uma contração drástica e generalizada do potencial de crescimento nos mercados domésticos. A confiança é comprometida pela fraqueza de fundamentos econômicos, tais como o equilíbrio das contas públicas, alia-se à incapacidade financeira e instrumental dos governos para intervir de forma apropriada. Ao somar os saldos das localidades selecionadas de verifica uma queda de 15% na contratação de MO no mesmo período .... Fonte: MTE. Elaboração CBIC

DESAFIOS AINDA EXISTENTES Licenças de Instalação e Prévia Concessionárias (água e energia) Integração entre órgão e legislação Carência de mão de obra Licença Emissão de Habite-se e outros documentos Falta de estrutura dos poderes locais (prefeituras) Falta de padronização dos processos cartoriais Perda da capacidade de compra

EXPECTATIVAS Ano de 2013: Os estímulos de 2012 deverão produzir seus efeitos; Redução dos estoques com estímulo a produção; As maiores pressões de custos deverão se concentrar em restrições de mão de obra e elevação dos salários; O desemprego deverá permanecer baixo (com mais treinamento); OS INVESTIMENTOS DEVERÃO SER A VEDETE.

CENÁRIO NACIONAL E DA CONSTRUÇÃO são gerados prejuízos de bilhões de dólares comprometendo o funcionamento do sistema financeiro privado. Ocorre uma contração drástica e generalizada do potencial de crescimento nos mercados domésticos. A confiança é comprometida pela fraqueza de fundamentos econômicos, tais como o equilíbrio das contas públicas, alia-se à incapacidade financeira e instrumental dos governos para intervir de forma apropriada. Fonte: IBGE. Projeções CBIC e Boletim FOCUS de 17 de maio de 2013.

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