CÁLCULOS FINANCEIROS 1ª aula DP 02/05/2012

Prof. Rene Sergio Sanches - Graduação em Economia - Universidade Mackenzie; - Pós-Graduação em Finanças na Faculdade de Ciências Econômicas de São Paulo; - Perito Econômico Financeiro – CORECON

Experiência Profissional: 29 anos na área Bancária & Financeira Banco Safra – Mesa de operações (Ativos e Passivos) BankBoston – Área técnica da mesa – Gerente Financeiro Controlbac – Consultoria na área bancária Banco Mercedes-Benz – Gerente Geral de Cobrança e Área Jurídica. BTG Pactual - (Securitizadora) (Administração da Carteira do Banco Lehmann Brothers no Brasil) Telefônica - Gerente Executivo Sócio Diretor da R$$ Consultoria Financeira. (Credigy, Construtora Lúcida, etc) Diretor Financeiro - CONESPA

Palestras realizadas: - Câmara Alemã de Comércio – Nova Lei de Falências; - CRECI-SP – Cons.Reg. dos Corretores de Imóveis – Nova Lei de Falência ; - CINGAPURA – Processos de recuperação de créditos – Congresso Mundial – (Banco Mercedes-Benz) - PORTO RICO – Revisão de processos bancários - Banco Mercedes-Benz ; - CANADÁ – Revisão de Processos de Cobrança - Banco Mercedes-Benz.  

Apresentação dos alunos: Nome: Formação: Empresa onde trabalha: Experiência no mercado financeiro ?

Método de avaliação Um trabalho, que será entregue aos alunos no dia 09/05 e deverá ser devolvido, com as respectivas respostas, no dia 23/05, data da prova final. Nota final = (T+P)/2 Lista de presença: Preferencialmente ao final da aula. e-mail: rene.sanches@globo.com

COMO INSTRUMENTO AUXILIAR EM NOSSOS CÁLCULOS, UTILIZAREMOS PREFERÊNCIALMENTE A CALCULADORA FINANCEIRA HP12-C

INTRODUÇÃO A Matemática Financeira visa basicamente estudar as formas de evolução do dinheiro através do tempo quer seja nas aplicações financeiras como também nos pagamentos de empréstimos ou descontos. Ela fornece instrumentos para analisar alternativas de aplicação do dinheiro, bem como alternativas para pagamentos dos empréstimos.

UMA DÚVIDA RECORRENTE! PORCENTAGEM OU PERCENTAGEM !?

É opcional dizer percentagem (do latim per centum) ou porcentagem (em razão da locução "por cento"). Como as expressões que indicam porcentagens o verbo pode ficar no plural ou no singular, conforme o caso, já que a concordância pode ser feita com o número percentual ou com o substantivo a que ele se refere: No seu Estado, 75% da população ganha menos de dois salários mínimos.[concorda com população] No seu Estado, 75% da população ganham menos de dois salários mínimos [concorda com 75%] Somente 1% dos candidatos consegue passar nos exames. [concorda com 1%] Somente 1% dos candidatos conseguem passar nos exames. [concorda com candidatos] Oitenta e três por cento dos inscritos votaram.[concorda com percentual e substantivo no plural]

OUTRA DÚVIDA CONSTANTE! JURO OU JUROS ?

As duas formas estão corretas As duas formas estão corretas. “Juros” é o plural de “Juro”, sendo assim, o artigo, os adjetivos e verbos que acompanharem essa palavra devem concordar em número e gênero com ela. Exemplos: “Neste mês o juro caiu consideravelmente” e “Os juros estão altos”. Mas nunca escreva: “O menor juros” o correto é “O menor juro”!

A MATEMÁTICA FINANCEIRA SIMPLIFICANDO A MATEMÁTICA FINANCEIRA Para entender TUDO sobre Matemática Financeira basta você conhecer apenas as seguintes operações: SOMA; SUBTRAÇÃO; DIVISÃO; MULTIPLICAÇÃO; RADICIAÇÃO e EXPONENCIAÇÃO.

DA MATEMÁTICA FINANCEIRA REGRA DE OURO DA MATEMÁTICA FINANCEIRA O entendimento do que é uma régua de tempo ou régua de fluxo financeiro na matemática financeira é de fundamental importância. SIGNIFICANDO: Dinheiro no tempo; Entradas de recursos; Saídas de recursos.

entrada intervalo de tempo FLUXOS FINANCEIROS Entendendo o que é um fluxo financeiro. O dinheiro no tempo: entrada intervalo de tempo momento 0 ----------------------------------------------------------------------------------- momento “n” saída

120 100 FLUXOS FINANCEIROS Ponto de vista do investidor: momento 0 ------------------------------------------------------------ 12m 100 Ponto de vista do banco: momento 0 ------------------------------------------------------------- 12m

PREVIDÊNCIA POR PRAZO CERTO! FLUXOS FINANCEIROS Outras possibilidades de fluxos: momento 0 ------------------------------------------------------------- momento “n” PREVIDÊNCIA POR PRAZO CERTO! Ou mesmo: EMPRÉSTIMO! momento 0 ------------------------------------------------------------ momento “n”

JUROS Taxa percentual que é aplicada sobre um determinado valor, após um determinado tempo, acrescentando mais valor a ele ou subtraindo no caso de desconto. j 100 20/100 = 0,20 ou 20% i

Acrescentando juro a um valor MONTANTE. Ao se acrescentar 1 (um) a um percentual estamos na verdade agregando o principal (ou valor principal). j 100 Ex: ((20/100)+1)=1,2, neste caso ao se multiplicar um valor por 1,2 estaremos acrescentando 20% +1 Principal + i

CONCEITOS IMPORTANTES NOMENCLATURAS MAIS UTILIZADAS C : Capital J : juro (obtido em função de uma taxa) i : taxa de juro M : Montante Dessa forma teremos: M = C + J e J = C . i onde J indica o juro obtido no período a que se refere a taxa. Dessa forma podemos perceber que: i = - 1 M C

Exemplos: 1) Um capital de R$ 1.000,00 é aplicado durante um mês, à taxa de 11% a.m. Obtenha o juro no período. Obtenha o montante. Temos: 11% = 11/100 = 0,11. J = 1.000 . 0,11 = 110 M = 1.000 + 110 = 1.110 2) Um capital de R$700.000,00 é aplicado durante um ano, à taxa de 30%a.a. Temos: 30% = 30/100 = 0,30. J = 700.000 . 0,3 = 210.000 M = 700.000 + 210.000 = 910.000

C i = 14.640/12.000 – 1 = 0,22 = 22%a.t. M Exemplos: 3) Um capital de R$ 12.000,00 foi aplicado durante 3 meses, produzindo um montante de R$14.640,00. Qual a taxa trimestral de juros? Temos: i = - 1 = i = 14.640/12.000 – 1 = 0,22 = 22%a.t. M C

USANDO A HP12-C FUNÇÕES BÁSICAS 1

USANDO A HP12-C FUNÇÕES BÁSICAS 1 Ligar a HP12C = ON - Aparece o número zero com duas casas decimais, podendo o mesmo ser apresentado nos sistemas brasileiro ou americano. Caso aparece algum valor é porque eles não foram apagados na última utilização da calculadora. Desligar a HP12C = ON - A calculadora também se desliga sozinha após 6 minutos de não utilização. Escolher o sistema de numeração = ON . – Pressionar ao mesmo tempo, soltando primeiro a tecla ON e depois a tecla . (ponto). Entrada de números = 69 (69,00 ou 69.00) A apresentação, depende da representação escolhida. Corrigir o número digitado = CLX – Apaga o valor no visor. Entrada de números em sequência = 77,02 guardado na memória X ENTER guardado na memória Y 269,50 guardado na memória X. Para verificar os números que estão nas memórias X ou Y = X><Y Trocar o número de casas decimais = f 5 (para 5 casas decimais)

USANDO A HP12-C FUNÇÕES BÁSICAS 2 Armazenar o valor numa memória fixa = STO 1 – Podemos utilizar o teclado numérico de 1 a 9 para armazenar números. Para limpar todas as memórias que estão sendo utilizadas f CLX. Se a calculadora for desligada sem que sejam apagadas as memórias, os números permanecerão “guardados”. Lembrando que a tecla CLX apaga somente o numero que esta no visor. Resgatando números que estão armazenados = RCL 1 ou onde ele esteja armazenado no teclado numérico. Lembrando que, ao se resgatar um número que esta na memória este aparece na memória X e também continua na memória fixa, ou seja, resgatar um número da memória não exclui este da mesma. Obter a parte fracionária do número no visor = g FRAC Obter a parte inteira do número no visor = g INTG Eliminar demais casas decimais do número no visor = f RND (ex: 50/7), ver com todas as casas, fixar com duas casas decimais usar o f RND, aumentar novamente o número de casas para checar.

USANDO A HP12-C FUNÇÕES BÁSICAS 3 Obter um percentual de um número que esta no visor = 1712,36 ENTER 10 % , no visor aparecerá 171,24 (com duas casas decimais). Obter a variação/diferença percentual entre dois números = Δ% Percentual total de um número sobre outro = %T – ex: 120 ENTER 100 %T = 83,33% ou 100/120 = 0,8333. Trocando o sinal do número na memória X = CHS Recuperando o último valor armazenado em X, após o uso de teclas +, -, x, etc. = g LSTx Extrair a raiz quadrada do número na memória X = g x Extrair a raiz “n” do número na memória X = 1/x Y - Radiciação Elevando um número a uma potência = Y - Exponênciação x x