SOFID: Instrumentos de Financiamento ao Investimento por Diogo Gomes de Araújo Oportunidades de Negócio nos Mercados da Colômbia e Paraguai 21 de fevereiro de 2013 Reguengos de Monsaraz

Sumário Origem e Mandato Prioridades Estratégicas Estrutura Acionista Critérios de Elegibilidade SOFID e a Banca Tradicional O que a SOFID tem para oferecer Exemplos de Projetos Fundos: LAIF – Facilidade de Investimento para a América Latina Concluindo: o que fazemos e o que NÃO fazemos?

NECESSITA DE FINANCIAMENTO! Dilema do Empresário Identificou uma oportunidade Dispõe de algum capital inicial Tem experiência e conhecimento adquirido NECESSITA DE FINANCIAMENTO!

1. Origem da SOFID Necessidade de instrumento financeiro para apoiar o investimento português em países emergentes e em desenvolvimento Necessidade de instrumento para correr riscos não desejáveis pela banca e para angariar recursos adicionais junto de rede de bancos de desenvolvimento

SOFID

1. Mandato Duplo Financiar empresas portuguesas e seus parceiros nos seus projetos de internacionalização para países emergentes ou em desenvolvimento Contribuir para a dinamização do setor privado e para o crescimento nesses países

2. Prioridades Estratégicas Por países CPLP Norte de África África do Sul América Latina China e Índia Por setores Agricultura, indústria, infraestrutura (incluindo energias renováveis e tecnologias da informação), turismo e o sector financeiro Por empresas PME Grandes empresas Empresas públicas (geridas de forma comercial)

3. Estrutura Acionista

4. Critérios de Elegibilidade Empresas com um mínimo de 20% de participação portuguesa Projetos para constituição, expansão ou modernização de empresas Viabilidade económica e financeira de projetos Impacte social e ambiental positivo Sempre que possível em PARCERIA com bancos locais

5. SOFID e a Banca Tradicional ADICIONALIDADE: quando acrescenta valor, quando há difícil acesso a financiamento Orientação para o investimento sustentável: responsabilidade social e ambiental, criação de emprego, transferência de competências, distribuição de riqueza Conforto político: natureza público-privada, com 95% de cobertura de risco-país Flexibilidade: adaptação às necessidades do cliente Especialização: em Parcerias, Produtos e Mercados

6. O que a SOFID tem para oferecer Produtos financeiros “à medida” Empréstimos Garantias Capital Fundos Serviços financeiros: Aconselhamento a empresas Mobilização de recursos adicionais junto de multilaterais e instituições congéneres

6. Empréstimos e Garantias Moedas: EUR e USD Taxas de juro: fixas e variáveis Períodos de pagamento: flexíveis Limite máximo de intervenção: €2,5 milhões Maturidades: até 10 anos

7. Exemplo SOFID 1 PRIO FOODS Empresa do Grupo Martifer, produz matérias-primas para a indústria agroalimentar, visando o aumento da produção, contribuindo para aumentar a oferta interna de bens alimentares IF Líderes: SOFID Outras IF: BCI Investimento: $2,3 M Garantia SOFID: $1,7 M Promotor: Prio

7. Exemplo SOFID 2 SISIL Comercialização, instalação e manutenção de aparelhos de ar condicionado e ventilação, incluindo a concepção e o fabrico de condutas. Líder: SOFID Investimento: €1,0 M Empréstimo SOFID: €0,5 M Promotor: SISIL Portugal

7. Exemplo SOFID 3 MOVIFLOR Loja de mobiliário em Maputo, prevê criação de 60 postos de trabalho direto. Primeiro vai contribuir para escoar a produção portuguesa mas gradualmente irá também trabalhar com fornecedores moçambicanos. Líder: Millennium bim Investimento: $14,0 M Garantia SOFID: $2,5 M Promotor: Moviflor

8. Fundos ITF Fundo UE-África para as Infra-estruturas NIF – Facilidade de Investimento para a Vizinhança LAIF – Facilidade de Investimento na América Latina Fundo Português de Apoio ao Investimento em Moçambique NIF LAIF

8. LAIF LAIF Criado pela Comissão Europeia em Dezembro de 2009 Apoio a investimentos essenciais na América Latina Concilia subsídios europeus com empréstimos de instituições financeiras de desenvolvimento, como a SOFID , e bancos latino-americanos regionais, como o BID

8. LAIF – Setores Elegíveis INFRAESTRUTURAS Infraestruturas básicas Ambiente, incluindo alterações climáticas Transportes Energia SETOR PRIVADO Apoio a pequenas e médias empresas e criação de emprego

8. LAIF – Instrumentos LAIF Doações: Em projetos de cofinanciamento de infraestruturas públicas Subsídio para o custo de Garantias Subsídio da Taxa de Juro Assistência Técnica: no âmbito de uma operação de investimento ou no decorrer normal da atividade da empresa Operação de Capital de Risco: no âmbito de uma operação de investimento ou por necessidade da própria empresa

8. LAIF – Cobertura Geográfica Argentina Bolívia Brasil Colombia Costa Rica Cuba Chile Equador El Salvador México Nicaragua Panamá Peru Paraguai Uruguai Venezuela Guatemala Honduras

8. LAIF - Exemplo 1 El Salvador LAIF Extensão da Central Hidroeléctrica “ 5 de Noviembre” Líder: KfW Outras: BCIE Custo Total: € 122 Mio Apoio LAIF: € 6,0 Mio

8. LAIF - Exemplo 2 México LAIF Apoio ao Programa REDD+ (Programa das UN para a redução de gases nocivos, pelo combate à desflorestação) Líder: AFD Outras: AECID Custo Total: € 337 Mio Apoio LAIF: € 2,0 Mio

8. LAIF - Exemplo 3 Nicarágua LAIF Construção de infraestruturas energéticas – Programa para as Energias Renováveis Líder: BEI Outras: BID, AECID, BCIE Custo Total: € 309 Mio Apoio LAIF: € 7,0 Mio

Voltando ao Dilema… SOFID sente-se confortável com o risco Montante muito baixo para ser co-financiado Aprovação do PROJETO Bom Plano de Negócios Informação financeira e outra documentação completa Análise do PROJETO Análise Preliminar Análise do PROJETO Convite a Banco Local (Análise Preliminar) Montante interessante para ser co-financiado Necessidade de partilhar risco Rejeição do PROJETO Rejeição do PROJETO Sector inelegível (especulativo) Sem impacte no desenvolvimento Inviabilidade financeira Inexistência de garantias Promotor pouco sólido

Apresentação de PROJETO à Banca (Análise Preliminar) Voltando ao Dilema… Banco sente-se confortável com o risco Banco tem recursos para financiar Bom Plano de Negócios Informação financeira e outra documentação completa Aprovação do PROJETO Garantia: a SOFID presta uma garantia parcial a um banco local, contribuindo para reduzir o risco da operação e viabilizar o PROJETO Empréstimo: a SOFID atua lado a lado com um banco local mobilizando recursos adicionais para financiar o PROJETO Análise do PROJETO Apresentação de PROJETO à Banca (Análise Preliminar) Banco quer partilhar risco Banco quer limitar a sua utilização de recursos Rejeição do PROJETO Mau Plano de Negócios Inviabilidade financeira Inexistência de garantias Promotor pouco sólido

Voltando ao Dilema… Também podemos colaborar com a Câmara Luso-Colombiana ou cin a Embaixada do Paraguai Bom Plano de Negócios Informação financeira e outra documentação completa Análise Preliminar Câmara/Embaixada informa acerca da SOFID Empresário contacta Câmara/Embaixada Rejeição do PROJETO Sector inelegível (especulativo) Sem impacte no desenvolvimento Inviabilidade financeira Inexistência de garantias Promotor pouco sólido

9. Concluindo: o que é que a SOFID NÃO faz? NÃO financia a fundo perdido NÃO oferece empréstimos concessionais ou a preço de custo NÃO fazemos trade finance nem financiamento às exportações NÃO dá assistência técnica gratuita NÃO financia operações puramente especulativas NÃO colabora com corrupção e má governação

9. Concluindo: o que é que a SOFID faz? Financia empresas portuguesas em condições de mercado Oferece aconselhamento financeiro aos seus clientes Trabalha em estreita parceria com parceiros financeiros no cofinanciamento de PROJETOS Mobiliza e apresenta soluções financeiras no âmbito da sua rede de contactos (incl. LAIF) Opera em articulação com entidades nacionais e locais no âmbito económico, da cooperação e do desenvolvimento

Para terminar, uma citação de Fernando Pessoa LAIF Para terminar, uma citação de Fernando Pessoa Agir, eis a inteligência verdadeira. Serei o que quiser. Mas tenho que querer o que for. O êxito está em ter êxito, e não em ter condições de êxito. Condições de palácio tem qualquer terra larga, mas onde estará o palácio se não o fizerem ali?

www.sofid.pt • sofid@sofid.pt LAIF Muito obrigado! Diogo Gomes de Araújo www.sofid.pt • sofid@sofid.pt