PERSPECTIVAS DO MERCADO LIVRE III Seminário FIEPE Mercado de Energia Elétrica: Desafios e Oportunidades para a Indústria PAINEL 2: MERCADO LIVRE FATOR DE COMPETITIVIDADE PARA A INDÚSTRIA CONJUNTURA ATUAL E PERSPECTIVAS DO MERCADO LIVRE Recife / PE - 16/Junho/2015

Queiroz Galvão Energia AGENDA Queiroz Galvão Energia Conjuntura Atual Perspectivas Mercado Livre 2

QUEIROZ GALVÃO ENERGIA PORTFOLIO GERAÇÃO Fontes de Geração Usinas Hidrelétricas Pequenas Centrais Hidrelétricas – PCHs Parques Eólicos Térmicas a Biomassa Renovável (eucalipto) Principais Diferenciais Parque de geração próprio em todos submercados Disponibilidade de energia convencional e incentivada Complementariedade das Fontes de geração 3

QUEIROZ GALVÃO ENERGIA RENOVÁVEIS HIDRÁULICAS COMERCIALIZADORA UHE Quebra Queixo (120 MW) Complexo Eólico Icaraí (65 MW) UHE Jauru (120 MW) Complexo Eólico Taíba (57 MW) UHE Santa Clara (60 MW) Complexo Eólico Amontada (75 MW) PCH Mucuri (19 MW) Complexo Eólico Riachão (146 MW) Complexo Eólico Caldeirão Grande I (208 MW) Complexo Eólico Caldeirão Grande II (208 MW) 4

Queiroz Galvão Energia AGENDA Queiroz Galvão Energia Conjuntura Atual Perspectivas Mercado Livre 5

Armazenamentos Históricos SITUAÇÃO ENERGÉTICA Armazenamentos Históricos 7 * Previsão ONS rev 1 PMO em 05/06/2015

Armazenamento x Geração Térmica (SIN) SITUAÇÃO ENERGÉTICA Armazenamento x Geração Térmica (SIN) 7

SITUAÇÃO ENERGÉTICA Evolução do PLD e CMO 8

SITUAÇÃO ENERGÉTICA Evolução da Carga 9

SITUAÇÃO ENERGÉTICA Previsão de carga 2015-2019 (*) Apresentação ONS – ENASE 2015

PMO Junho/2015 – Acompanhamento Carga – SE/CO SITUAÇÃO ENERGÉTICA PMO Junho/2015 – Acompanhamento Carga – SE/CO

Efeito da Queda do Consumo nos Preços do ACL SITUAÇÃO ENERGÉTICA Efeito da Queda do Consumo nos Preços do ACL 1ª Revisão Quadrimestral da Carga (PMO de Maio) Fraco desempenho da economia induz nova redução nos modelos (Simulação a partir do deck de Junho) 12

Queiroz Galvão Energia AGENDA Queiroz Galvão Energia Conjuntura Atual Perspectivas Mercado Livre 13

Mercado Cativo/Regulado (Custos não gerenciáveis) COMERCIALIZAÇÃO DE ENERGIA Mercados de Contratação de Energia Mercado Cativo/Regulado ACR Distribuidoras (Consumidor Cativo) Mercado Livre ACL Consumidor Livre Consumidor Especial Gerador Comercializador Autoprodutor TARIFA DE ENERGIA (Custos não gerenciáveis) PREÇO (Custo gerenciável) 14

MERCADO CATIVO / REGULADO COMPOSIÇÃO TARIFA DE ENERGIA CER TARIFA CATIVA TARIFA DE ENERGIA (TE) CCEAR COTA Repasse dos Custos de Compra da Distribuidora (até 105%) ITAIPU BILATERAL ENCARGOS TUSD Encargos PERDAS TRANSPORTE Repasse dos Encargos Setoriais + Uso do Sistema de Distribuição/Transmissão O&M O&M TUSD Remuneração Ativos Investimentos 15

INCERTEZAS NA TARIFA DE ENERGIA Alteração Drástica no Portfolio de Contratos das Distribuidoras 2007 2015 Custo associado ao PLD CDE / Bandeiras Tarifária Empréstimo Bancos Despacho Térmicas Cota Garantia Física Risco Hidrológico - GSF Leilão Energia Nova Disponibilidade Despacho Térmicas Leilão Energia Nova Quantidade Leilão Energia Existente Leilão En. Existente e Ajuste Leilão 2014 e 2015 Preços Elevados (PLD Máximo) BILATERAL BILATERAL ITAIPU (SE / S) ITAIPU (SE / S) + Risco Hidrológico - GSF 16

INCERTEZAS NA TARIFA DE ENERGIA Evolução da Tarifa de Energia 17

Leilões Estruturantes INCERTEZAS NA TARIFA DE ENERGIA Portfólio de Contrato Contribuem para aumento da tarifa Contribuem para o redução da tarifa Leilões Estruturantes Custos Crescentes Leilão 2014 e 2015 (Preços Elevados) Risco Hidrológico GSF Energia Barata (O&M) Outros: Bandeiras Tarifárias Exposições Involuntárias Sobrecontratação 18

INCERTEZAS NA TARIFA DE ENERGIA Portfólio de Contratação 19

Oportunidades de Contratação para o Consumidor MERCADO LIVRE Oportunidades de Contratação para o Consumidor Preços Competitivos em relação à Distribuidora (mercado cativo) Previsibilidade dos custos de fornecimento de energia Preços menores Possibilidade de Compra Energia Incentivada (Redução TUST/TUSD) Maior Flexibilidade na Contratação de Energia Gestão integrada do fornecimento de energia Montantes adequados ao perfil de consumo e à sazonalidade do processo produtivo Contratos com opção para contratação de curto e longo prazos Diferencial do Comercializador Solidez Garantia de Entrega Geração Própria Parceria 20

Potencial Atual Máximo ACL Potencial Fontes Alternativas POTENCIAL MÁXIMO NO MERCADO LIVRE MERCADO POTENCIAL ACR 75% Criação de Frente Parlamentar para portabilidade de energia até 2023 Situação Atual POTENCIAL ESPECIAIS 13% Potencial Atual Máximo ACL (46%) POTENCIAL LIVRES - 5% ACL 25% C. ESPECIAIS 3,1% C. LIVRES AutoProdução Importação 21,9% Potencial Fontes Alternativas (*) CCEE - Mar/2015 21

Perfil de contratação ACL - Consumidores MERCADO LIVRE Perfil de contratação ACL - Consumidores Contratação ACL: 79% dos contratos com vigência acima de 2 anos Fonte: InfoMercado CCEE abr/2015 22

Evolução Preço Longo Prazo (R$/MWh) - 2016 a 2019 MERCADO LIVRE Evolução Preço Longo Prazo (R$/MWh) - 2016 a 2019 23

Portfólio extenso e diversificado Mitigação de risco de submercado QUEIROZ GALVÃO ENERGIA DIFERENCIAIS Previsibilidade (PPA’s longo prazo) Portfólio extenso e diversificado Mitigação de risco de submercado Um dos principais players em geração no Nordeste (empresa privada) Produtos customizados às necessidades do cliente Projetos para expansão no ACL 24

Alternativa de Contratação – Parceria QG Energia PRODUTOS QG ENERGIA Alternativa de Contratação – Parceria QG Energia Queiroz Galvão Energia Aumenta Oferta e Competitividade Contratação no SE/CO (Maior liquidez) Venda direta no NE Parceria Leilão Compra e Venda SWAP de Submercado (NE x SE) Preço Único (Flat) ou Escalonado SWAP de Fonte (Convencional x Incentivada) 25

Novos Parques Eólicos para o Mercado Livre PRODUTOS QG ENERGIA Novos Parques Eólicos para o Mercado Livre Disponibilidade de Projetos desenvolvidos para Mercado Livre 650 MW para futura e rápida implantação de novos parques eólicos 26

QUEIROZ GALVÃO ENERGIA - EQUIPE COMERCIAL Contato Comercial (81) 3038-8239 / (11) 3157-1357 comercial@qgenergia.com www.qgenergia.com Escritório Recife Mary Medeiros Gerente de Negócios Regional Av. Governador Agamenon Magalhães, n° 4775, 1° andar Empresarial Thomas Jefferson, Boa Vista, CEP: 50070-160 Escritório São Paulo André Pagan Gerente de Negócios Av. Presidente Juscelino Kubistchek, n° 360, 12° andar, Itaim Bibi, CEP: 04543-00 27

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