Linhas de Financiamento do BNDES Ricardo Cunha da Costa DEGAP - Departamento Petróleo, Gás e Outras Fontes 1a. Convenção ABEGÁS Florianópolis – março de 2008

Aspectos Gerais Atuação do BNDES em P&G Linhas de Financiamento para P&G Desembolsos P&G Carteira de Projetos em GN Perspectivas e Desafios Agenda

Aspectos Gerais Ativos Totais Carteira de Financiamentos Patrimônio Líquido Lucro Líquido Impostos e Taxas 202,7 164,5 24,9 7,3 2,7 R$ bilhões Em Demonstrações Contábeis

Aspectos Gerais Evolução dos Ativos R$ bilhões Taxa de Crescimento Anual Composta durante os últimos dez anos: 9,6% ao ano.

Aspectos Gerais Desembolso Anual R$ bilhões

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Fundamentos da Atuação em P&G Ampliar a produção nacional de petróleo e gás natural; Diversificar as fontes de suprimento de gás natural; Apoiar modernização do parque de refino, com vistas à maior utilização de petróleo pesado e à melhoria da qualidade de derivados; Expandir a infra-estrutura de transporte e distribuição de gás natural; Incentivar aumento do conteúdo local, no sentido de melhorar a competitividade da indústria nacional de fornecedores para o setor de P&G.

Incremento da produção de petróleo e gás natural, em campos em fase de desenvolvimento (após certificação das reservas); Implantação, expansão e modernização de unidades de processamento / refino; Investimento em malhas de dutos de transporte e de distribuição; e Construção de usinas termoelétricas a gás natural. Principais Investimentos Financiados Principais Segmentos Financiados

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Condições do Apoio Financeiro para Financiamento Corporativo Formas de Apoio Direta com o BNDES (acima de R$ 10 milhões) Indireta (via Instituição Financeira Credenciada) o Automática: até R$ 10 milhões a cada 12 meses; o Não Automática: acima de R$ 10 milhões. Mista (combina as formas Direta e Indireta Não Automática) Garantias Usuais Pessoal Real no valor de 130% do valor do financiamento

Condições do Financiamento para Project Finance Condições mínimas para estruturação de uma operação de Project Finance no BNDES: Constituição de SPE sob forma de S.A. Equity mínimo de 20% do investimento total. Limite máximo do BNDES é de 75% do ativo total. Fluxo de Caixa esperado precisa ser suficiente, previsível e estável. Receitas Futuras precisam ser vinculadas e cedidas em favor dos financiadores. Índice de cobertura do serviço da dívida mínimo de 1,3 ou se o projeto possuir uma taxa de retorno de no mínimo 8% aa, o índice cai para 1,2

Condições de Apoio Financeiro Taxa de Juros Taxa de Risco de Crédito Remuneração Básica BNDES =+ Operação Direta Custo Financeiro + Taxa de Juros Remuneração Básica BNDES =+ Remuneração do Agente Financeiro + Custo Financeiro + Operação Indireta Taxa de Intermediação è varia conforme o risco da beneficiária do crédito (de 0,46% a 2,54% aa) ou 0,8% aa se prestada fiança bancária. è varia com a linha de financiamento do projeto (1,5% aa – 3% aa). Remuneração Básica BNDES 90% em TJLP (6,25% aa) e 10% em US$ ou cesta de moedas (+5,91% aa); Custo Financeiro Taxa de Risco de Crédito Taxa de Intermediação è 0,8% a.a. Participação Máxima: até 80% dos itens financiáveis

Condições de Financiamento

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Desembolsos BNDES – Petróleo e Gás (em mil R$)

Aspectos Gerais Atuação do BNDES em P&G Linhas de Financiamento para Biodiesel Desembolsos P&G Carteira de Projetos em GN Perspectivas e Desafios Agenda

Carteira de Projetos (Setor de Gás) R$ milhões

Projetos de Transporte Bolívia-Brasil; Malhas Nordeste e Sudeste; Urucu-Coari-Manaus; Gasene.

Projetos de Distribuição COMGÁS IV com investimento total de R$ 1,4 bilhão e financiamento de R$ 940 milhões; CEG III e IV com investimentos de R$ 436 milhões e financiamento de R$ 287 milhões; CEG-Rio com investimento total de R$ 83 milhões e financiamento de R$ 56 milhões; SCGás com investimento total de R$ 55 milhões e financiamento de R$ 27 milhões; GNSPS com investimento total de R$ 33 milhões e financiamento de R$ 24 milhões; Potigás com investimento total de R$ 16 milhões e financiamento de R$ 7 milhões.

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Perspectivas para setor Preço do petróleo elevado, atraindo investimentos em E&P em novas regiões promissoras; Aumento crescente de novos participantes e dos bonus arrecadados nas Rodadas de Licitação da ANP; Entrada em operação de novas fontes de importação via GNL; Possibilidade de entrada de novos atores no setor com a aprovação da Lei do Gás; Contratos de fornecimento de gás da Petrobras com distribuidoras sendo renovados; Perspectiva de aumento de investimentos em função do Plangás e do PAC; e Anúncio de grandes descobertas (campos de Tupi e Júpiter).

Desafios para o financiamento Aumentar a oferta doméstica e diversificar a importação; Financiamento a empresas do setor público (Res. CVM 2827); Contratos de fornecimento de gás para distribuidoras; Conteúdo importado para termoeletricidade e cogeração elevado.

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