MERCADO FINANCEIRO Prof. Glauco Conceitos Básicos.

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1 MERCADO FINANCEIRO Prof. Glauco Conceitos Básicos

2 Problemas econômicos/financeiros básicos A demanda da relação entre a produção dos bens e serviços necessários à satisfação dos desejos e aspirações da sociedade A demanda da relação entre a produção dos bens e serviços necessários à satisfação dos desejos e aspirações da sociedade Ocorre que as necessidades humanas são infinitas e ilimitadas. Isto porque, o ser humano pela sua própria natureza, nunca está satisfeito com que possui e sempre deseja mais coisas. Ocorre que as necessidades humanas são infinitas e ilimitadas. Isto porque, o ser humano pela sua própria natureza, nunca está satisfeito com que possui e sempre deseja mais coisas. Por outro lado, os recursos produtivos que a sociedade conta para efetuar a fabricação de bens e serviços, têm caráter finito ou limitado. (Paradoxo) Por outro lado, os recursos produtivos que a sociedade conta para efetuar a fabricação de bens e serviços, têm caráter finito ou limitado. (Paradoxo)

3 Áreas Econômico-Financeiras Microeconomia – abrange o comportamento econômico das unidades individuais de decisão representadas pelos consumidores, pelas empresas e pelos proprietários de recursos produtivos. Microeconomia – abrange o comportamento econômico das unidades individuais de decisão representadas pelos consumidores, pelas empresas e pelos proprietários de recursos produtivos. Macroeconomia – abrange o comportamento da economia como um todo. Estuda o que determina e o que modifica o comportamento de variáveis agregadas tais como a produção total de bens e serviços, as taxas de inflação e de desemprego, o volume total de poupança, as despesas totais de consumo, as despesas totais de investimento, e as despesas totais de governo e fundos. Macroeconomia – abrange o comportamento da economia como um todo. Estuda o que determina e o que modifica o comportamento de variáveis agregadas tais como a produção total de bens e serviços, as taxas de inflação e de desemprego, o volume total de poupança, as despesas totais de consumo, as despesas totais de investimento, e as despesas totais de governo e fundos.

4 Sistemas Econômico-Financeiros É a forma como a sociedade está organizada para desenvolver as atividades econômicas de produção, circulação, distribuição e consumo de bens e serviços. É a forma como a sociedade está organizada para desenvolver as atividades econômicas de produção, circulação, distribuição e consumo de bens e serviços. - Capitalismo, Socialismo, Comunismo, etc...

5 Conceitos de Bens – Produtos do Sistema Financeiro Bens Livres e Econômicos Bens Materiais ou Imateriais Bens de Consumo ou Bens de Capital (quanto a natureza) (quanto ao destino) Duráveis ou Não Duráveis (quanto ao uso)Usados para transformação Bens Finais ou Intermediários Bens Privados ou Públicos

6 Recursos Produtivos (Fatores de Produção) Os Recursos Produtivos são elementos utilizados no processo de fabricação dos mais variados tipos de mercadorias as quais, por sua vez, serão utilizadas para satisfazer necessidades (demandas dos mercados) Os Recursos Produtivos são elementos utilizados no processo de fabricação dos mais variados tipos de mercadorias as quais, por sua vez, serão utilizadas para satisfazer necessidades (demandas dos mercados) Terra (ou Recursos Naturais) - Recursos naturais existentes, tais como florestas, minerais, recursos hídricos, solos... Terra (ou Recursos Naturais) - Recursos naturais existentes, tais como florestas, minerais, recursos hídricos, solos... Trabalho - Todo esforço humano, físico, despendido na produção de bens e serviços... Trabalho - Todo esforço humano, físico, despendido na produção de bens e serviços... Capital (ou Bens de Capital) - Recursos utilizados na produção de outros bens, incluindo imóveis, equipamentos, materiais, bens parciais ou completamente acabados... Capital (ou Bens de Capital) - Recursos utilizados na produção de outros bens, incluindo imóveis, equipamentos, materiais, bens parciais ou completamente acabados... Capital Intelectual - É também um fator de produção. Isto porque as pessoas exercem funções fundamentais para o processo produtivo... Capital Intelectual - É também um fator de produção. Isto porque as pessoas exercem funções fundamentais para o processo produtivo...

7 Agentes Econômicos Agentes econômicos são pessoas ou entidades que, através de suas ações, contribuem para o funcionamento do sistema econômico. São três: Agentes econômicos são pessoas ou entidades que, através de suas ações, contribuem para o funcionamento do sistema econômico. São três: Famílias (ou unidades familiares): atuam como consumidores, adquirem os mais diversos tipos de bens e serviços objetivando o atendimento das suas necessidades. Famílias (ou unidades familiares): atuam como consumidores, adquirem os mais diversos tipos de bens e serviços objetivando o atendimento das suas necessidades. Por outro lado, as famílias, na qualidade das “proprietárias” dos recursos produtivos, fornecem à sociedade os diversos fatores de produção: Trabalho, Terra, Capital, a Capital Intelectual.

8 Agentes Econômicos Empresas (ou unidades produtivas): são unidades encarregadas de produzir e/ou comercializar bens e serviços. A produção é realizada através da combinação dos fatores produtivos adquiridos juntos às famílias ou governos. Empresas (ou unidades produtivas): são unidades encarregadas de produzir e/ou comercializar bens e serviços. A produção é realizada através da combinação dos fatores produtivos adquiridos juntos às famílias ou governos. Governo: inclui todas as organizações que, direta ou indiretamente, pertencem ao Estado, nas esferas federais, estaduais e municipais. Muitas vezes o governo intervém no sistema econômico atuando como empresário e produzindo bens e serviços através de suas empresas estatais. Governo: inclui todas as organizações que, direta ou indiretamente, pertencem ao Estado, nas esferas federais, estaduais e municipais. Muitas vezes o governo intervém no sistema econômico atuando como empresário e produzindo bens e serviços através de suas empresas estatais.

9 Mercado Entende-se por mercado um local ou contexto em que compradores (o lado da procura) e vendedores (o lado da oferta) de bens, serviços ou recursos estabelecem contatos e realizam transações. Hoje isso não implica, necessariamente, na existência de um lugar geográfico específico para que as transações se realizem. Entende-se por mercado um local ou contexto em que compradores (o lado da procura) e vendedores (o lado da oferta) de bens, serviços ou recursos estabelecem contatos e realizam transações. Hoje isso não implica, necessariamente, na existência de um lugar geográfico específico para que as transações se realizem.

10 Custo de Oportunidade Supõe-se que se a fazenda estiver usando eficientemente seus recursos (o que indica uma situação de pleno emprego) um aumento na produção de soja somente ocorrerá mediante a diminuição na produção de milho. Assim, o custo de um investimento poderá ser expresso em termos da quantidade sacrificada do outro. Supõe-se que se a fazenda estiver usando eficientemente seus recursos (o que indica uma situação de pleno emprego) um aumento na produção de soja somente ocorrerá mediante a diminuição na produção de milho. Assim, o custo de um investimento poderá ser expresso em termos da quantidade sacrificada do outro. “Custo de Oportunidade” é a expressão utilizada para exprimir os custos inevitáveis ou valores envolvidos em termos de alternativas de investimentos sacrificadas ou aproveitadas. “Custo de Oportunidade” é a expressão utilizada para exprimir os custos inevitáveis ou valores envolvidos em termos de alternativas de investimentos sacrificadas ou aproveitadas.

11 Conceituação e Terminologias MERCADO MONETÁRIO MERCADO FINANCEIRO MERCADO DE CRÉDITO MERCADO DE CAPITAIS MERCADO DE CÂMBIO

12 Mercado Monetário parte do sistema financeiro onde ocorrem as captações de recursos à vista, no curtíssimo e curto prazo. Nesse mercado, atuam principalmente os bancos e intermediadores financeiros, negociando títulos e influenciando as taxas de juros do mercado. O Mercado Monetário é constituído pelas instituições do mercado financeiro que possuem excedentes monetários e que estejam interessadas em emprestar seus recursos em troca de uma taxa de juros. parte do sistema financeiro onde ocorrem as captações de recursos à vista, no curtíssimo e curto prazo. Nesse mercado, atuam principalmente os bancos e intermediadores financeiros, negociando títulos e influenciando as taxas de juros do mercado. O Mercado Monetário é constituído pelas instituições do mercado financeiro que possuem excedentes monetários e que estejam interessadas em emprestar seus recursos em troca de uma taxa de juros. Ex: Caderneta de poupança. Ex: Caderneta de poupança.

13 Mercado de Crédito parte do sistema financeiro onde ocorre o processo de concessão e tomada de crédito. O mercado de crédito envolve duas partes, uma credora e outra devedora, que normalmente estabelecem uma relação contratual entre si, podendo ser formal ou informal. Esta situação sugere que uma das partes, a credora conceda liquidez à outra, mediante um premio de liquidez ou de risco, comumente intitulado de juros. Nesta relação à parte devedora oferece um bem ou um lastro a parte credora garantindo o negócio. parte do sistema financeiro onde ocorre o processo de concessão e tomada de crédito. O mercado de crédito envolve duas partes, uma credora e outra devedora, que normalmente estabelecem uma relação contratual entre si, podendo ser formal ou informal. Esta situação sugere que uma das partes, a credora conceda liquidez à outra, mediante um premio de liquidez ou de risco, comumente intitulado de juros. Nesta relação à parte devedora oferece um bem ou um lastro a parte credora garantindo o negócio. Ex: Financiamento carro ou casa, cheque especial. Ex: Financiamento carro ou casa, cheque especial.

14 Mercado de Capitais parte do sistema financeiro que oferece a distribuição de valores mobiliários que proporciona liquidez aos títulos de emissão de empresas e viabiliza o processo de capitalização. É constituído pelas bolsas, corretoras e outras instituições financeiras autorizadas. Os principais títulos negociados (mobiliário) representam o capital social das empresas, tangibilizado em suas ações ou ainda empréstimos tomados pelas empresas, no mercado, representado por debêntures que são conversíveis em ações e outros papéis comerciais. parte do sistema financeiro que oferece a distribuição de valores mobiliários que proporciona liquidez aos títulos de emissão de empresas e viabiliza o processo de capitalização. É constituído pelas bolsas, corretoras e outras instituições financeiras autorizadas. Os principais títulos negociados (mobiliário) representam o capital social das empresas, tangibilizado em suas ações ou ainda empréstimos tomados pelas empresas, no mercado, representado por debêntures que são conversíveis em ações e outros papéis comerciais. Ex: Compra de ações, abertura de capital Ex: Compra de ações, abertura de capital

15 Mercado de Câmbio parte do sistema financeiro que trata do preço de uma unidade monetária de uma moeda em unidades monetárias de outra moeda. parte do sistema financeiro que trata do preço de uma unidade monetária de uma moeda em unidades monetárias de outra moeda. Ex: Relação Real/Dollar para compras no Paraguai. Ex: Relação Real/Dollar para compras no Paraguai.

16 MERCADO FINANCEIRO Mercado monetário, Mercado de crédito, Mercado de capitais e Mercado de câmbio juntos formam uma dinâmica econômica de tramitação de bens e valores denominado Mercado Financeiro, o qual representa a base do sistema capitalista e favorece a geração de riquezas de uma nação por meio do seu produto interno bruto. Mercado monetário, Mercado de crédito, Mercado de capitais e Mercado de câmbio juntos formam uma dinâmica econômica de tramitação de bens e valores denominado Mercado Financeiro, o qual representa a base do sistema capitalista e favorece a geração de riquezas de uma nação por meio do seu produto interno bruto.