Relacionamento com a Sociedade 1 Apresentação APIMEC 2008 Fábio de Oliveira Moser Diretor de Investimentos da PREVI Rio de Janeiro (RJ) 21 de julho de.

Apresentação em tema: "Relacionamento com a Sociedade 1 Apresentação APIMEC 2008 Fábio de Oliveira Moser Diretor de Investimentos da PREVI Rio de Janeiro (RJ) 21 de julho de."— Transcrição da apresentação:

1 Relacionamento com a Sociedade 1 Apresentação APIMEC 2008 Fábio de Oliveira Moser Diretor de Investimentos da PREVI Rio de Janeiro (RJ) 21 de julho de 2008

2 Relacionamento com a Sociedade 2 Uma visão de futuro dos investidores institucionais como formadores de poupança e investimentos de longo prazo para o mercado de capitais

3 Relacionamento com a Sociedade 3 Fonte: Abrapp, Consolidado Estatístico A Previdência Complementar na economia nacional Evolução dos Ativos das EFPCs (R$ bilhões)

4 Relacionamento com a Sociedade 4 Fonte: MPS / SPC, Revista Conjuntura Econômica Ativos das EFPCs X PIB Nacional (em %) A Previdência Complementar na economia nacional

5 Relacionamento com a Sociedade 5 Ranking dos Fundos Fonte:Abrapp/março 2008 9o9o 7o7o 5o5o 3o3o 1o1o 8,52Banesprev 271,4910 maiores 9,21Sistel 10,09Valia 433,87 32,17 132,52 Ativos (R$ bilhão) Total geral Funcef 10 o 8o8o 6o6o 4o4o 2o2o 6,76Forluz 8,78Centrus 9,24Itaubanco 14,81 39,39 Fundação Cesp Petros PREVI/BB Entidade Março/2008 Grandes Números

6 Relacionamento com a Sociedade 6 Alocação por segmento Fonte: Abrapp Política de Investimentos Limite (Res. CMN 3456) Total do Sistema Total do Sistema sem a PREVI Renda Fixa até 100%59,50%71,97% Renda Variável até 50%35,50%22,78% Imóveis até 11%*2,70%2,90% Operações c/Participantes até 15%2,30%2,35% * em 2009 - até 8%

7 Relacionamento com a Sociedade 7 Fonte: MPS / SPC – Informe Estatístico Ativos de Investimentos Distribuição histórica dos ativos por segmento

8 Relacionamento com a Sociedade 8 Brasil – Atividade Econômica  Trajetória consistente e declinante da taxa de juros  Obtenção do grau de investimento Selic Real X PIB 10,8% 9,2% 6,2% 12,6% 8,2% 12,7% 11,6% 7,7% 5,7% 4,3% 1,3% 2,7% 1,2% 5,7% 3,2% 3,8% 4,5% 4,8% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 200020012002200320042005200620072008 Selic Real IPCAPIB P << Projetado Fonte: Bloomberg

9 Relacionamento com a Sociedade 9 Brasil – Bovespa

10 Relacionamento com a Sociedade 10 Desafio ATINGIMENTO DA META ATUARIAL Busca de investimentos com maiores rentabilidades Mercado Private Equity Venture Capital Fundos de Governança Ampliando a exposição em: Renda Variável Imóveis Empreendimentos Imobiliários Fundos Imobiliários FIDCs Observando os princípios para investimentos responsáveis

11 Relacionamento com a Sociedade 11 Princípios para Investimento Responsável PRI - Evolução do número de adesões 65 82 106 139 173 200 245 abr/06jun/06set/06dez/06mar/07jun/07set/07jul/08 407 Adesões - Números Globais – Julho/2008 407 participantes signatários 28 atuando no Brasil Ativos sob Gestão: US$ 15 trilhões

12 Relacionamento com a Sociedade 12 - Incorporação de valores de Responsabilidade Socioambiental e de Governança ao conceito de Visão Organizacional no Planejamento Estratégico da Previ; - Critérios de RSA foram agregados ao Documento de Políticas e Diretrizes de Investimentos; - Gestão Terceirizada (Private Equity e Venture Capital) – Priorização de fundos que levem em conta princípios de responsabilidade social, ambiental e de governança; - Triagem negativa – exclusão dos setores de fumo e armas; - Triagem positiva – adoção dos critérios do ISE/Bovespa para seleção de ativos. Iniciativas na PREVI Princípios para Investimento Responsável

13 Relacionamento com a Sociedade 13 Adesão As adesões ao PRI estão permanentemente abertas. A instituição deve enviar uma carta ao secretariado, declarando ter aprovado formalmente os Princípios, esclarecendo as razões que motivam a sua adesão e quais são as suas expectativas. O documento pode ser enviado por e-mail: info@unpri.org Contatos na PREVI: presi@previ.com.br gabinplane@previ.com.br Saiba mais sobre o PRI: www.unpri.org Princípios para Investimento Responsável

14 Relacionamento com a Sociedade 14 1904 2008 104 anos de pioneirismo, solidez e compromissos garantidos!

15 Relacionamento com a Sociedade 15 Relação direta entre produto e inflação passou a ficar mais clara a partir de 2004, consolidando o sistema de metas para a inflação após vários choques de origem externa e interna. Brasil Brasil Política Monetária e Inflação

16 Relacionamento com a Sociedade 16 Brasil Brasil Política Fiscal

17 Relacionamento com a Sociedade 17 A qualidade da gestão da dívida pública, priorizando papéis prefixados e indexados a índices de preços em detrimento de pós-fixados de juros e câmbio, foi um fator importante para a obtenção do grau de investimento. Brasil Brasil Política Fiscal

18 Relacionamento com a Sociedade 18 Investimentos Totais PREVI – Junho 2008 (Institucional) PREVI Futuro Plano 1

19 Relacionamento com a Sociedade 19 PREVI Futuro Plano 1 Rentabilidade dos Investimentos PREVI – Junho 2008 (Institucional)

20 Relacionamento com a Sociedade 20 Signatários brasileiros ou que atuam no Brasil: - 18 proprietários de ativos: ARUSDESBANFUNDAÇÃO 14 BANESPREVECONOMUSINFRAPREV BRTPREV FAELBAPETROS CELPOS FASERNPREVI CENTRUS FORLUZ SISTEL CERES FUNCEFVALIA Total de Ativos sob gestão: R$ 258 bi (60% do setor de previdência complementar fechada no país)* - 09 gestores de ativos: Astra Investimentos, BDF Management, Santa Fé Portifólios, Sustain Capital, ABN AMRO, HSBC, Mauá Investimentos, Unibanco e Stratus -1 prestador de serviços: Luz Engenharia Financeira * ABRAPP – Jan/2008 Adesão ao PRI no Brasil

21 Relacionamento com a Sociedade 21 Princípio 1 “Incluir temas como meio ambiente, desenvolvimento social e governança corporativa (ESG) nas análises de investimento e nos processos de tomada de decisão.” Princípios para o Investimento Responsável Princípio 2 “Sermos proprietários ativos e incorporar os temas de ESG nas políticas e práticas de detenção de ativos.” Princípio 3 “Buscar a transparência adequada nas empresas em que investimos quanto às questões de ESG.”

22 Relacionamento com a Sociedade 22 “Promover a aceitação e a implementação dos princípios no conjunto de investidores institucionais.” Princípio 4 Princípio 5 “Trabalhar juntos para reforçar nossa eficiência na implementação dos princípios.” Princípio 6 “Divulgar nossas atividades e progressos em relação à implementação dos princípios.” Princípios para o Investimento Responsável