Administração Financeira Parte 1 Ruy Lopes Cardoso.

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1 Administração Financeira Parte 1 Ruy Lopes Cardoso

2 2 Gestão financeira (globalização, regulamentação e tecnologia). Objetivos da empresa e relações de agência. Mercados, instituições e o ambiente financeiro. Contabilidade e as demonstrações financeiras. Gestão do capital de giro e o planejamento (curto prazo). Medidas de desempenho (lucro, vea e vm). Risco e retorno. Estudo da estrutura e do custo de capital (longo prazo) TÓPICOS Administração Financeira – Ruy Cardoso

3 3 Administração financeira atual Os mercados financeiros Os investidores A gestão das empresas Administração Financeira – Ruy Cardoso

4 4 1.Foco econômico 2.Regulamentação dos mercados 3.Valor da empresa 4.Condições econômicas 5.Tecnologia da informação Estudo de finanças Administração Financeira – Ruy Cardoso

5 5 A empresa no mercado POPULAÇÃO (consumidores) (Serviços x $) EMPRESA (produtores) (Produtos x $) Poupança Externa INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA $$ INVESTIDORES e POUPADORES $$ INVESTIDORES e POUPADORES Administração Financeira – Ruy Cardoso

6 6 Tesouraria funções de execução (crédito, cobrança, fluxo de caixa, riscos contínuos) Controladoria contabilidade financeira, custos, fiscal, planejamento e controle Finanças na organização Administração Financeira – Ruy Cardoso

7 7 Participação no objetivo e no planejamento Missão da empresa Objetivo Estratégia Operacionalização (adm. e oper.) Acompanhamento Correções e realinhamentos Administração Financeira – Ruy Cardoso

8 8 Planejamento e controle Histórico Ambiente interno Cenário externo Análise SWOT ou FOFA Plano Estratégico Plano Operacional Plano Financeiro (orçamento) Acompanhamento e Controle Administração Financeira – Ruy Cardoso

9 9 Ética, responsabilidade social e relações de agência Ética – atitudes e condutas Responsabilidade social – prioridades e limites Teoria da agência – contratos entre partes Administração Financeira – Ruy Cardoso

10 10 Visão contábil da empresa A DRE - 1 PAPAPAP...... BP-0BP-1BP-2BP-3 DRE - 2DRE - 3 DRE - 1 ATIVIDADE...... IF BP-0 IF BP-1 IF BP-2 IF BP-3 DRE - 2 ATIVIDADE DRE - 3 ATIVIDADE Visão econômica e dinâmica da empresa BP (balanço patrimonial, I=investimentos e F=financiamentos) e DRE (atividade, ganhos e gastos) Administração Financeira – Ruy Cardoso BP (balanço patrimonial, A=ativos e P=passivos) e DRE (demonstração de resultados, receitas e despesas)

11 11 Ações que agregam Valor 1 C ai x a Estoque - MP $ Recebíveis $$ $$$ $ custo do produto básico 2 $$$ produto beneficiado = custo básico + gastos com beneficiamento 3 $$$$ venda = produto beneficiado + despesas gestão (adm., vendas e controle) Estoque - PB $$$$ 1 Comprar 2 Transformar 3 Vender 5 Cobrar 4 Financiar A importância do bom uso do investimento em giro para a formação do resultado Administração Financeira – Ruy Cardoso

12 12 O fluxo da atividade $$ - CAIXA - $$ VENDAS depreciaçãodepreciação acionistas (shareholders) $$ outros credores (stakeholders) $$ ativos fixos$$ m-p ou insumos$$ vistavista Saídas: despesas, salários, encargos, impostos, etc. $$ produtos prontos cobrançacobrança $$ prazo prod. em fabricação consumoconsumo Administração Financeira – Ruy Cardoso juros dividendos

13 13 Giro Estrutura Capitais de 3 os (stakeholders) Capitais próprios (shareholders) ATIVIDADE Mais riqueza... ou não! Administração Financeira – Ruy Cardoso INVESTIMENTOSFINANCIAMENTOS A dinâmica dos recursos financeiros