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PublicouJoão Gabriel das Neves Castanho Alterado mais de 8 anos atrás
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MSD Prev Sociedade de Previdência Privada Marc Forster Março 2013
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1 I.Cenário Econômico II. Carteira Total III. Renda Variável IV. Renda Fixa V. Informações Complementares Índice
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2 Cenário Econômico
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3 Cenário – Março 2013 A direção da seta refere-se ao movimento do ativo. A cor refere-se ao impacto em uma carteira comprada no ativo
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4 Carteira Total
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5 Retornos brutos de taxa de administração. Becnhmark composto por: 40% Selic; 40% IMA-B; 20% (IBrX +3%a.a.) Até 16 jan 2013, benchmark composto por: 56% Selic; 24% IMA-B; 20% IBrX
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6 Rentabilidade Total Anualizada vs. Benchmark Retornos brutos de taxa de administração. Becnhmark composto por: 40% Selic; 40% IMA-B; 20% (IBrX +3%a.a.) Até 16 jan 2013, benchamark composto por: 56% Selic; 24% IMA-B; 20% IBrX
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7 Diferença entre o retorno contínuo da conta e o retorno contínuo do benchmark. Eventuais diferenças entre a soma das atribuições e o valor total agregado ao portfólio sobre o benchmark se devem a despesas gerais, ganhos/perdas nas transações, taxa de administração e efeitos relacionados a possíveis mudanças no benchmark dentro do período. A Western Asset acredita que a atribuição de performance não é uma ciência exata, mas um meio de avaliar o impacto relativo das estratégias na performance total do portfolio. Atribuição de Performance
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8 *As áreas em verde representam as decisões do Comitê de Alocação Alocação Tática
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9 Renda Variável
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10 Rentabilidade Renda Variável Retornos brutos de taxa de administração. Becnhmark composto por: 100% (IBrX +3%a.a.) Até 16 jan 2013, benchamark composto por: 100% IBrX
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11 Rentabilidade de Renda Variável Anualizada vs. Benchmark Retornos brutos de taxa de administração. Becnhmark composto por: 100% (IBrX +3%a.a.) Até 16 jan 2013, benchamark composto por: 100% IBrX
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12 Diferença entre o retorno contínuo da conta e o retorno contínuo do benchmark. Eventuais diferenças entre a soma das atribuições e o valor total agregado ao portfólio sobre o benchmark se devem a despesas gerais, ganhos/perdas nas transações, taxa de administração e efeitos relacionados a possíveis mudanças no benchmark dentro do período. A Western Asset acredita que a atribuição de performance não é uma ciência exata, mas um meio de avaliar o impacto relativo das estratégias na performance total do portfolio. Ganhos com Sobre-exposições Ganhos com Sub-exposições Atribuição de Performance (Papéis) 3 Meses (Dez 12 a Fev 13) Resultado de RV vs. Benchmark: 0,36p.p. Perdas com Sub-exposições Perdas com Sobre-exposições
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13 Diferença entre o retorno contínuo da conta e o retorno contínuo do benchmark. Eventuais diferenças entre a soma das atribuições e o valor total agregado ao portfólio sobre o benchmark se devem a despesas gerais, ganhos/perdas nas transações, taxa de administração e efeitos relacionados a possíveis mudanças no benchmark dentro do período. A Western Asset acredita que a atribuição de performance não é uma ciência exata, mas um meio de avaliar o impacto relativo das estratégias na performance total do portfolio. Ganhos com Sobre-exposições Ganhos com Sub-exposições Atribuição de Performance (Papéis) 12 Meses (Mar 12 a Fev 13) Resultado de RV vs. Benchmark: 0,37p.p. Perdas com Sub-exposições Perdas com Sobre-exposições
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14 Principais Apostas Ativas de RV das Carteiras Balanceadas – (Papéis) 28 fev 13
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15 Renda Fixa
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16 Rentabilidade de Renda Fixa Retornos brutos de taxa de administração. Becnhmark composto por: 50% Selic; 50% IMA-B Até 16 jan 2013, benchamark composto por: 70% Selic; 30% IMA-B
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17 Rentabilidade de Renda Fixa Anualizada vs. Benchmark Retornos brutos de taxa de administração. Becnhmark composto por: 50% Selic; 50% IMA-B Até 16 jan 2013, benchamark composto por: 70% Selic; 30% IMA-B
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18 Diferença entre o retorno contínuo da conta e o retorno contínuo do benchmark. Eventuais diferenças entre a soma das atribuições e o valor total agregado ao portfólio sobre o benchmark se devem a despesas gerais, ganhos/perdas nas transações, taxa de administração e efeitos relacionados a possíveis mudanças no benchmark dentro do período. A Western Asset acredita que a atribuição de performance não é uma ciência exata, mas um meio de avaliar o impacto relativo das estratégias na performance total do portfolio. Atribuição de Performance
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19 Evolução da Duration da Carteira de Renda Fixa 28 fev 13
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20 Exposições da Carteira de Renda Fixa 28 fev 13
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21 Exposições a Juros Reais em Relação ao IMA-B 28 fev 13
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22 Evolução da Exposição a Risco de Crédito 12 Meses (fev 12 a jan 13)
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23 Setores Os ratings aqui mostrados são atribuídos internamente pela Western Asset através de sistema próprio. Não coincidem necessariamente com os ratings públicos concedidos por agências classificadoras de risco para as mesmas emissões. Ratings Internos Composição da Carteira de Renda Fixa por Tipo de Emissor 28 fev 13
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24 Aquisição de Títulos de Crédito 3 Meses (nov 12 a fev 13)
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25 Informações Complementares
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26 12 meses 24 meses 36 meses 158 janelas móveis 146 janelas móveis 134 janelas móveis Consistência de Performance em Janelas Móveis – Total De Jan 1999 até Fev 2013
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27 Exposição da Carteira a Emissores Privados 28 fev 13
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28 Exposição da Carteira a Emissores Privados 28 fev 13
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29 Exposição da Carteira a Emissores Privados 28 fev 13
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30 Composição de Renda Variável 28 fev 13
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31 Composição de Renda Variável 28 fev 13
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32 Composição de Renda Variável 28 fev 13
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33 Composição de Renda Variável 28 fev 13
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34 Composição de Renda Variável 28 fev 13
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35 Posição Patrimonial da Carteira 28 fev 13
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36 Carteira Total
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37 Taxa de Juros - Brasil
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38 Indicadores Econômicos *Projeção ANBIMA
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39 Cenário Econômico
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40 Biografias
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41 O conteúdo deste material não tem o propósito de prestar qualquer tipo de consultoria financeira, nem de recomendar investimentos. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR DO FUNDO, DO GESTOR DA CARTEIRA, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU, AINDA DO FGC. A RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR. © Western Asset Management Company DTVM Limitada 2013. Esta publicação é de propriedade da Western Asset Management Company DTVM Limitada e é de uso exclusivo de nossos clientes, seus respectivos consultores de investimentos e terceiros interessados. Esta publicação não deve ser enviada a qualquer outra pessoa. O conteúdo deste material deve ser tratado como confidencial e não poderá ser reproduzido ou utilizado sob qualquer forma sem a nossa expressa autorização. Importante
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