1 Conference Call 13 de agosto de 2004 Resultados Consolidados 1 o Semestre 2004.

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1 1 Conference Call 13 de agosto de 2004 Resultados Consolidados 1 o Semestre 2004

2 2 Performance do Período R$ Milhões

3 3 Demonstração de Resultado

4 4 Margem de Intermediação Financeira 2T041T041S041S03 Receitas da intermediação financeira3.414 2.891 6.305 4.950 Despesas da intermediação financeira(1.956) (1.373) (3.329) (2.051) Margem financeira antes de provisão para perdas com créditos (A)1.458 1.518 2.976 2.899 Provisão para perdas com créditos(316) (313) (629) (697) Margem financeira (após provisão para perdas com créditos)1.142 1.205 2.347 2.202 Ativos Totais Médios (-) Permanente Médio (B)71.791 67.045 69.741 67.398 Margem da intermediação financeira anualizada (%) (A/B)8,4%9,4%8,7%8,8% R$ Milhões

5 5 Margem Financeira Apresentada8,4% 9,4% Perda na Tesouraria Doméstica0,15% - Reclassificação Extraordinária de Seguros e Previdência0,15% -0,15%  Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 0,20% - Simulação da Margem Financeira 2T041T04 8,90%9,25% 0,35 p.p. Margem de Intermediação Financeira Margens Financeiras Comparáveis 8,55%9,25%

6 6 Efeitos Fiscais Resultado antes de IRCS e participações419459 Participações no Lucro(57)(69) ( A ) Resultado antes de IRCS e após participações362390 IR/CS às alíquotas de 25% e 9%(123)(132) Efeito das adições e exclusões no cálculo dos tributos: IR/CS sobre Juros sobre Capital Próprio4249 IR/CS sobre exclusões (adições) permanentes líquidas30(0) Subtotal(51)(84) IR/CS sobre variação cambial não tributável/ não dedutível e resultado de equivalência patrimonial 335 ( B ) IR/CS do período(18)(79) ( B / A ) Taxa Efetiva de IRCS5%20% 878 (126) 752 (256) 91 30 (135) 38 (97) 13% 2T041T041S04 R$ Milhões

7 7 Outras Receitas e Despesas Operacionais R$ Milhões Principais Variações 1S041S03  (651)(391)(260) Provisões Trabalhistas/Cíveis/Fiscais(113) Despesas de Comercialização de Cartões(48) Despesas Tributárias(26) Amortização de Ágio(23) Programa de Aposentadoria Voluntária(15)

8 8 R$ Milhões Impacto dos Investimentos no Exterior 2T041T041S041S03 Investimentos no Exterior (US$ Milhões)606 674 606 953 Taxa de Câmbio (R$/US$)3,10752,9086 3,1075 2,8720 Variação Cambial sobre operações no exterior97 8 105 (642) Efeito do Hedge(63) 34 (28) 605 Efeito líquido contábil antes de IR/CS34 42 77 (37) Efeitos Fiscais33 3 36 (218) Efeito líquido após IR/CS67 45 113 (255)

9 9 R$ Milhões Carteira de Títulos Composição da Carteira de Títulos Marcação a Mercado de Títulos e Derivativos Ajuste ao Valor Mercado 30/06/2004  2T04 Ajuste ao Valor Mercado 31/03/2004  1T04 Impacto no Resultado65-461117 Impacto no Patrimônio Líquido(165)92(257)61 Jun-04 % Carteira Jun-03 % Carteira Para Negociação9.177 49%5.582 35% Disponíveis para Venda3.237 18%5.051 32% Mantidos até o vencimento6.174 33%5.183 33% Total Carteira TVM18.588 15.816

10 10 Receita de Prestação de Serviços 1.371 1.561 9,2% 16,7% 28,1% 13,9% 741 809 484 565 146 187 1S031S04 Administração de recursos de terceiros Cartões de crédito Tarifas bancárias e outras tarifas e comissões R$ Milhões

11 11 Evolução das Despesas Totais – Unibanco Despesas de Pessoal e Administrativas R$ Milhões Receita de Prestação de Serviços / Despesas de Pessoal e Administrativas 1S04 63,5% 65,4% 1S03 Pessoal Administrativas Aquisições 931 12 1.404 38 821 1.338 1S041S03 2.159 2.385 13,4% 4,9% 10,5%

12 12 Composição da Carteira de Crédito Carteira Non-Accrual / Carteira Total Carteira de Crédito AA-C D-H A C AA B Transferência Líquida para Prejuízo / Carteira Total 90,5% 91,9% 110,0% 108,6% 102,8% Índice de Cobertura de Non-Accrual 12,2% 7,5% 6,9% 9,9% 8,1% 33,9% 37,4% 37,7% 34,5% 37,1% 39,2% 9,5% 8,1% jun-03mar-04jun-04 26.19527.34330.045 AA A B C D-H R$ milhões 5,5% 4,7% jun-03mar-04jun-04 1,1% 1,5% 0,8% 2T031T042T04

13 13 R$ Milhões Evolução da Carteira de Crédito 3,0% 7,1% 15,1% 7,1% 4,4% 9,9% 26.195 27.343 30.045 14,7% Pessoa Física Pessoa Jurídica  % jun-04/jun-03 +23,3%  % jun-04/jun-03 +10,3% 17.297 17.816 19.076 8.898 9.527 10.969 jun-03mar-04jun-04

14 14 Cartões de CréditoFinanceirasBanco Múltiplo e demais empresas Total PF 44,5% 5,8% 15,1% 8,1% 3.178 10.969 1.779 6.012 2.199 1.646 5.682 9.527 7,1% Micro, pequenas e médias empresas Grandes empresasTotal PJ 8,1% 6,7% Mar-04Jun-04 19.076 14.021 5.055 17.816 13.139 4.677 Crescimento do Crédito no Trimestre Pessoa Jurídica Pessoa Física R$ Milhões

15 15 R$ Milhões Jun-03Jun-04 17.297 13.045 4.252 19.076 14.021 5.055 Micro, pequenas e médias empresas Grandes empresasTotal PJ 18,9% 7,5% Pessoa Jurídica 10,3% 2.104 8.898 3.178 1.500 5.294 10.969 1.779 6.012 Cartões de CréditoFinanceirasBanco Múltiplo e demais empresas Total PF 51,0% 13,6% 23,3% Pessoa Física 18,6% Crescimento do Crédito no Ano

16 16 R$ Milhões Empresas de Consumo Empresas de Consumo englobam: Fininvest, Unicard, 50% LuizaCred, 50% PontoCred, 33,3% Credicard e HiperCard. Empresas de Consumo sob Gestão englobam: Fininvest, Unicard, 50% LuizaCred, 50% PontoCred e HiperCard. 1S041S031S041S03 Equivalência287 195 186 111 Faturamento9.898 7.507 6.913 4.727 Volume de Transações (# milhões)132 93 57 Carteira de Crédito4.943 3.622 3.647 2.488 Despesas com Perdas de Crédito370 344 312 283 Despesas com Perdas / Carteira de Crédito7,5%9,5%8,6%11,4% ROAE %56,4%69,7%42,0%50,9% Empresa de Consumo Empresas de Consumo sob Gestão Direta

17 17 R$ Milhões Empresas de Consumo Resultado Carteira de CréditoTransações (milhões) Faturamento 14,1% 31,8% 12,6% 82,0% + 50 91 1S031S04 1.965 2.213 1S031S04 22 29 1S031S04 1.360 1.552 jun-03jun-04

18 18 Empresas de Consumo Resultado FaturamentoTransações (milhões) Carteira de Crédito e Volume Financiado Carteira de Crédito Volume Financiado R$ Milhões 17,1% 16,7% 19,5% 8,1% 7,0% 54 63 1S031S04 967 1.045 400 428 1S031S04 35 41 1S031S04 2.516 3.006 1S031S04

19 19 R$ Milhões Empresas de Consumo Período compreendido entre 01 de março e 30 de junho de 2004. Resultado de equivalência patrimonial20 Carteira de crédito836 Tarifas44 Despesas com Perdas de Crédito19 ROAE anualizado31% Portfolio (milhões de cartões)2,5 Faturamento1.400 Transações (milhões)23,5 Ticket médio (R$)59,60 Informações Financeiras Informações do Negócio Despesas com Perdas / Carteira de Crédito2,3%

20 20 Captações R$ Milhões 47.003 56.738 59.831 14,3% 27,4% 20,7%  % jun-04-jun-03 +32,5%  % jun-04-jun-03 +22,3% 4,0% 7,0% 5,5% 27,3% Depósitos Fundos 23.978 27.414 29.328 23.025 29.324 30.503 jun-03mar-04jun-04

21 21 Reservas Técnicas de Seguros, Garantia Estendida e Previdência R$ Milhões Negócios de Seguros 3.559 4.326 4.847 12,0% 21,6% 2.723 3.379 3.770 836 947 1.077 jun-03mar-04jun-04 Previdência Privada Seguros + Garantia Estendida Prêmio Emitido Líquido+Faturamento de Previdência+Garantia Estendida1.1631.0272.1911.891 Reservas Técnicas Seguros + Previdência + Garantia Estendida4.8474.3264.8473.559 Lucro Líquido7969148151 Indice Combinado (%)99,6%98,8%99,3%98,8% 2T041T041S041S03  % jun-04-jun-03 +36,2% Total

22 22 Sinistralidade Despesas Administrativas / Prêmios Retidos Negócios de Seguros 51,7% 51,9% 50,5% 2T031T042T04 14,3% 11,7% 11,3% 2T031T042T04

23 23 Aquisição do BNL Brasil A Banca Nazionale del Lavoro recebeu 1.000.000.000 de Units (um bilhão de Units) do Unibanco e da Unibanco Holdings. Após a efetivação da operação, passará a deter, direta e indiretamente, 1,43% do Unibanco. BNL do Brasil (na aquisição): Carteira de Crédito era de R$ 698,5 milhões 107 mil clientes 96 mil cartões emitidos 400 clientes corporate na sua maioria empresas italianas e européias UNIBANCO criará o Italian Desk.

24 24 Aumento de Liquidez na Bovespa Liquidez * Até o dia 06/08/2004. Aumento de Liquidez das UNITs (UBBR11) Média Diária Volume em Lotes de 1.000 Units Número de Negócios 1T032T033T034T031T042T04 46 31 44 94 121 102 30.371 28.757 39.219 22.674 25.157 16.835 3T04* 290 31.453

25 25 Grupamento de Ações Unit R$ 127,10 / 1.000 ações GDS US$ 21,01 / 500 Units Unit R$ 12,71 / ação GDS US$ 21,01 / 5 Units ANTES DEPOIS GRUPAMENTO Cotação de 12/08/2004 Cada 100 ações serão agrupadas em 1 ação em 30/08/2004.

26 26 Perspectivas Macroeconômicas 2004 Em 13/5/2004Em 13/8/2004 PIB3,5%3,7% Câmbio (R$ / US$) 3,053,10 SELIC (final do ano) 13,0% 15,5% IPC-A6,8% 7,2%

27 27 Perspectivas do Unibanco para 2004 Previsão em 13/5/2004 1S04 Vs.1S03 Previsão em 13/8/2004 Carteira de Crédito20% 15% 18% Pessoa Jurídica13% 10% 9% Grandes10% 7% 5% Médias / Pequenas23% 20% 22% Pessoa Física32% 23% 30% Banco Múltiplo e Demais Empresas25% 14% 22% Financeiras25% 19% 23% Cartões de Crédito55% (1) 51% (2) 54% (3) Despesas Administrativas7% 10% 9% Receita de Serviços10-15% 14% 12-16% HiperCard: (1) 30% (2) 40% (3) 41%

28 28 A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação. Para informações adicionais favor contactar a área de Relações com Investidores Telefone: 11-3097-1626 / 1313 fax: 11-3813-6182 email: relacoes.investidores@unibanco.com.br site: www.unibanco.com ( opção Relações com Investidores) Próximos Eventos Reuniões Apimec Regionais São Paulo25/08/2004 Recife 16/09/2004