0 30 de junho - Florianópolis 01 de julho - Salvador 03 de julho - Recife Banco Itaú Holding Financeira S.A. Geraldo Soares Superintendente de Relações.

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1 0 30 de junho - Florianópolis 01 de julho - Salvador 03 de julho - Recife Banco Itaú Holding Financeira S.A. Geraldo Soares Superintendente de Relações com Investidores

2 1 Banco Itaú Holding Financeira S.A. Maior Valor de Mercado do Sistema Bancário Brasileiro: R$ 22,9 Bilhões (25 de junho de 2003); Financial Holding Company, concedido pelo FED; Integrante do Dow Jones Sustainability World Index, desde 1999; Maior participação no Índice de Governança Corporativa da BOVESPA (Nível 1): 16,9%; Marca Mais Valiosa do Brasil: US$ 1,1 bilhão (Interbrand – junho de 2003).

3 2 R$ Milhões Fonte: Economática Banco do Brasil Itaú Holding Bradesco Unibanco O maior Valor em Bolsa dos Bancos Brasileiros Os maiores bancos do Brasil Bradesco Banco do Brasil Itaú Holding Unibanco Patrimônio Líquido Mar/2003 11.708 10.164 9.983 6.717 (*) Em 25 de junho de 2003

4 3 Patrimônio Líquido, Lucro Líquido e Capitalização de Mercado R$ Milhões 1º Tri / 2003 Lucro Líquido: R$ 714 Milhões R$ 22.912 em 25/06/2003

5 4 Sustentabilidade Balanço Patrimonial Demonstração do Resultado Criação Efetiva de Valor

6 5 111.141 Total PassivoTotal do Ativo Dez 02AtivoMar 03 113.098 Disponibilidades Aplic. Interf. de Liquidez Títulos e Val. Mobiliários (Prov. p/ Desval. de Títulos) Relações Interfinanceiras e Interdependências Operações de Crédito Op. de Arrendam. Mercantil (Prov. p/ Créditos de Liquidação Duvidosa) Outros Ativos Permanente 1.894 16.972 25.693 (505) 10.260 33.299 1.014 (3.172) 22.217 3.469 1.730 15.131 26.537 (545) 10.716 34.816 942 (3.128) 23.485 3.414 Dez 02PassivoMar 03 Depósitos Captações Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras e Interdependências Obrigações por Empréstimos e por Repasses do País Instr. Financ. e Derivativos Outras Obrigações Prov. Téc. Seg./Cap./Prev. Res. de Exercícios Futuros Part Minoritárias nas Subsid. Patrimônio Líquido 38.997 11.876 4.555 834 14.569 1.959 23.807 4.403 66 1.039 9.036 37.991 11.417 5.256 2.459 13.902 1.277 24.883 4.804 95 1.031 9.983 R$ Milhões Balanço Patrimonial

7 6 ExteriorBrasil Disponibilidades Aplic. Interf. de Liquidez Aplic. no Mercado Aberto Aplic. em Dep. Interfinanceiros TVM 503 4.631 149 4.482 6.913 1.227 6.997 5.930 1.067 14.552 TotalExterior 1.894 14.190 7.227 6.963 20.875 336 6.080 216 5.864 6.600 Liquidez (*) BrasilTotal 1.558 8.110 7.011 1.099 14.275 1.730 11.628 6.079 5.549 21.365 11.947 Total 22.77636.95913.01623.94334.723 31 de Março de 200331 de Dezembro de 2002 (*) Excluindo Operações Compromissadas R$ Milhões 34,4% % 65,6%100%35,2%64,8%100%

8 7 Operações de Crédito - Itaú CAGR = 21,2% CAGR = 21,3% Operações de CréditoOperações de Crédito + Garantias 33.299 1.014 1.921 36.234 2.186 38.419 6.995 45.414 Dez.02 34.816 942 1.606 37.364 2.355 39.718 6.672 46.390 Mar.03 R$ Milhões 23.564 1.329 2.045 26.938 1.129 28.066 4.474 32.540 Mar.02 (*) Março de 2003 Empréstimos Op. de Leasing Outros Sub-total ACC / AEC Sub-total Garantias Total

9 8 Non Accrual e Índice de Cobertura Operações de Crédito - Itaú Índice de Cobertura (*) Índice de Non-Performing – Global Índice de Non-Performing – Pessoa Física Índice de Non-Performing – Pessoa Jurídica (*) Saldo de PDD / Total Non-Performing Loans Índice de Non-Performing (%)

10 9 Provisão para Devedores Duvidosos Operações de Crédito - Itaú R$ Milhões Provisão Mínima Provisão Adicional Provisão Total

11 10 Parcelas Vencidas há mais de 14 dias (B) Provisão Total (A) R$ Milhões (696)(222)(23)(118)(214)(230)75607 Diferença {(A)-(B)}: + Abordagem Conservadora + Qualidade do Portfolio Non Accrual (%) 368 Provisão para Devedores Duvidosos

12 11 R$ Milhões Var Mar/03 x Dez/02 -2,6% - 2,8% 14,4% 2,1% Operações de Crédito por Segmento 28.219 4.503 12.692 45.414 31.12.02 27.492 4.375 14.523 46.390 31.03.03 Mar/03 % Total 59,3% 9,4% 31,3% 100,0% Grandes Corporações Micro, Pequenas e Médias Empresas Pessoas Físicas Total Segmentos

13 12 Carteira de Crédito por Moedas (1) Total Operações de Crédito : Em Moeda Estrangeira Em Moeda Local 31.12.02 (1) Inclui Avais e Fianças 31.03.03 Variação Mar/03 – Dez/02 R$ Milhões 45.414 16.313 29.101 46.390 15.187 31.203 2,1% -6,9 % 7,2 % A carteira de crédito do Banco Fiat contribuiu em R$ 2.047 milhões para o aumento desse saldo. (1) O Banco Fiat está consolidado apenas no Balanço Patrimonial, sem nenhum efeito em resultados % Total 100,0 % 32,7 % 67,3% As carteiras do Banco Fiat e Fináustria foram responsáveis por um significativo aumento de 67,7% no segmento de financiamento de veículos, comparando-se a Dezembro de 2002. Atualmente o Itaú Holding detém uma fatia de 15% do segmento de financiamento automotivo brasileiro.

14 13 Títulos e Valores Mobiliários Saldo da Provisão Const. a Valor de Mercado 13 - (250) (237) Valor de Mercado 8.844 33% 14.522 55% 1.016 4% 2.155 8% 26.537 100% Títulos para Negociação Títulos Disponíveis para Venda Títulos Mantidos até o Vencimento Instrumentos Financeiros Derivativos Total Saldo da Provisão Const. a Valor de Mercado no PL - 261 - 261 Custo 8.830 14.261 1.016 2.406 26.513 Provisão Adicional (*) (545) R$ Milhões 31 de março de 2003 (*) O montante provisionado, considerando-se em adição a mais valia dos títulos classificados como Disponíveis para Venda (R$ 261 milhões) é suficiente caso a valorização do Real atinja a paridade de R$ 2,80 por dólar norte-americano.

15 14 (*) Inclui Reclassificações para Fins de Comparabilidade do 1º Trimestre R$ Milhões 31-Mar-02 (C) 31-Dez-02 (B) 31-Mar-03 (A) Depósitos Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos Interfinanceiros Depósitos à Prazo Recursos Administrados Fundos de Investimento Carteiras Administradas Recursos Totais Evolução % (A/C) Evolução % (A/B) 27.110 5.981 15.636 636 4.857 57.274 51.260 6.014 84.384 38.997 10.389 17.841 539 10.228 59.167 54.201 4.967 98.164 40,1 26,4 11,0 63,8 147,7 9,7 13,1 (19,1) 19,5 37.991 7.561 17.358 1.042 12.030 62.852 57.987 4.865 100.843 (2,6) (27,2) (2,7) 93,3 17,6 6,2 7,0 (2,1) 2,7 Recursos Captados e Administrados

16 15 Recursos Administrados Receita de Administração de Fundos Fundos de Investimentos Carteiras Administradas 10,3 14,2 17,7 21,1 32,0 42,0 55,8 59,2 R$ Bilhões R$ Milhões CAGR (1995-2002) = 18,9% CAGR = 28,3% 62,9 (*) Acumulado no 1ºtri/2003 (**) Em 31 de março de 2003 283*

17 16 Sustentabilidade Balanço Patrimonial Demonstração do Resultado Criação Efetiva de Valor

18 17 Demonstração do Resultado (1)(2) Itaú Holding - Consolidado Margem Financeira Provisão p/ Créditos de Liq. Duvidosa Receita de Serviços Despesas Administrativas Resultado Recorrente Resultado Extraordinário Lucro Líquido Ativos Totais 1º Tri/03 2.892 (449) 1.203 (1.741) 1.246 (532) 714 113.098 4º Tri/02 2.957 (941) 1.212 (1.735) 1.369 (679) 689 111.141 Var.(%) (2,2) (52,3) (0,7) 0,3 (9,0) 21,6 3,6 1,8 O total de ativos do Banco Fiat em 31 de março era de R$ 2.462 milhões (1) Inclui reclassificações para fins de comparabilidade com o 4º tri/2002. (2) O Banco Fiat está consolidado apenas no Balanço Patrimonial, sem nenhum efeito em lucros & perdas. R$ Milhões

19 18 Lucro Líquido R$ Milhões Eliminações1º trimestre de 2003Itaú-BBAItaú Margem Financeira Provisão para Créditos de Liq. Duvidosa Rec. de Créd. Baixados como Prejuízo Resultado Bruto da Interm. Financeira Outras Receitas/(Despesas) Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Operacional Resultado Não Operacional Impostos Resultado Extraordinário Participações no Lucro Participações Minoritárias nas Subsidiárias Itaú Holding 108 (108) (0) - (0) (3) (128) (131) - 22 - 0 372 (45) 3 330 (56) 0 274 (4) (109) (25) (3) 714 2.520 (404) 83 2.199 (570) 146 1.776 (33) (452) (528) (53) 5 2.892 (449) 86 2.529 (629) 19 1.919 (37) (560) (532) (78) 2 Demonstração do Resultado Itaú Holding - Consolidado

20 19 Evolução da Margem Financeira R$ Milhões CAGR= 19,5% CAGR= 4,2%

21 20 Receita de Serviços R$ Milhões 1º Trim./03 283 73 243 46 49 133 229 147 1.203 4º Trim./02 274 76 224 82 51 133 230 142 1.212 Receitas de Administração de Fundos Rendas de Cobranças Serviços de Conta Corrente Serviços de Arrecadações Tarifa Interbancária Operações de Crédito Cartões de Crédito Outros Serviços Total Variação % 3,3 (3,9) 8,5 (43,9) (3,9) - (0,5) 3,5 (0,7)

22 21 Evolução da Receita de Prestação de Serviços - Trimestral R$ Milhões CAGR= 3,5%

23 22 Despesas Administrativas 1.7351.741Total R$ Milhões 1º Trim./03 733 379 114 105 136 1.008 4º Trim./02 768 386 124 111 147 967 Despesas de Pessoal Remuneração Encargos Benefícios Sociais / Treinamento Reestruturação Outras Despesas Administrativas 0,3 Variação % (4,5) (1,8) (8,1) (6,0) (7,4) 4,2 40,5%40,1% Índice de Eficiência

24 23 Evolução das Despesas - Trimestral R$ Milhões

25 24 Resultado Extraordinário R$ Milhões Antes do Efeito Fiscal (558) (462) (51) (45) (101) 51 (608) 1º Trimestre de 2003 Efeito Fiscal 50 42 5 3 34 (8) 76 Amortização de Ágio Banco Fiat S.A. BBA Icatu Minoritários – Bancos Adquiridos Reclassificação de PDD (*) Outros Total Depois do Efeito Fiscal (508) (420) (46) (42) (67) 43 (532) (*) Referente à adequação da classificação de risco das carteiras de crédito provenientes do BBA e do Fiat à carteira do Itaú Holding.

26 25 Resultado Afetado pela Variação Cambial - Itaú R$ Milhões Efeito Fiscal Antes Ef. Fiscal Depois Ef. Fiscal 1º Trimestre 2003 Efeito Fiscal Antes Ef. Fiscal Depois Ef. Fiscal 4º Trimestre 2002 Variação Cambial sobre Investimentos no Exterior Resultado das Operações no País afetado pela Var. Cambial Efeito da marcação a mercado da carteira trading Resultado na Realização de Títulos Resultado antes do Custo do Funding CDI Custo do Funding CDI Resultado Afetado pela Variação Cambial - (8) (182) (1) (191) 134 (57) (166) 78 536 2 450 (356) 94 (166) 70 354 1 259 (222) 37 - (129) (102) 214 (17) 96 79 (526) 273 1.641 (630) 757 (255) 502 (526) 144 1.539 (416) 740 (159) 581

27 26 Variação (%)1º Trim./03 R$ Milhões 4º Trim./02 (18,1) (39,9) (2,3) 8,9 (68,1) Prêmios de Seguros, Contribuições de Planos e Receitas de Capitalização Variação das Provisões Técnicas Despesas de Comercialização Sinistros de Seguros, Benefícios de Previdência e Resgates de Capitalização Outros Resultados Operacionais 893 (345) (78) (336) 11 1.090 (565) (80) (309) 33 97,8% Índice Combinado96,6% 56,8% Índice de Sinistralidade54,4% 144 Margem Operacional(15,2)170 Operação de Seguros, Capitalização e Previdência

28 27 Seguros Vida 31% Transportes 5% Patrimonial 9% Outros 11% Veículos 44% Composição de Prêmios Ganhos (%) Índice de Sinistralidade (%) Março de 2003

29 28 Índice Combinado (%) Seguros 95,0 101,4 99,9 97,7 92,3 101,5 96,0 96,6 97,8 Obs: Os gráficos de seguros não incluem as empresas Itauseg Saúde e Gralha Azul Saúde, e incluem o ramo vida da Itaú Previdência e Seguros S.A.

30 29 Sustentabilidade Balanço Patrimonial Demonstração do Resultado Criação Efetiva de Valor

31 30 Sustentabilidade Diversificação de Receitas

32 31 Cartões de Crédito – 10% Sustentabilidade Tesouraria (3) – 13% Seguros / Prev./Cap.– 6% Serviços de Conta Corrente – 6% Fundos – 6% Financial Intermediation (2) - 53% Outros – 6% Serviços Intermediação Financeira (2) 50% Arrecadação – 3% 1) Receitas: Margem Financeira (não inclui despesas de PDD) + Rec. de Prestação de Serviços + Rec. de Seguros, Prev. e Cap. e Res. de Eq. Patrim. (2) Exclui Cartões de Crédito. (3) Inclui Capital de Giro Próprio. Diversificação de Receitas (1) Ano Base: 2002 Pessoa Jurídica – 27% Pessoa Física – 73%

33 32 Itaú Banco Itaú Buen Ayre S.A. Ativo PL * 351,1 102,4 Frankfurt Rep. Office 53.8 Agência Nova Iorque Ativo PL * 758,9 59,2 Grand Cayman BranchAgência Grand Cayman Ativo PL * 3.475,4 502,5 Banco del Paraná Ativo PL * 9,5 4,4 * IFE Bemge Uruguay S.A. Ativo PL * 7,3 5,8 * Banco Itaú Europa S.A. (**) Ativo PL 2.580,5 270,8 Junho de 2002 Itaú Securities * PL = Patrimônio Líquido **Inclui o Banco Itaú Europa Luxemburgo. *, Itau Bank, Ltd Ativo PL 1.269,9 774,2 * US$ Milhões PL Financeiras PL Não-Financeiras PL Total 2.123,9 233,4 2.357,3 Consolidado Ativos 10.628,8 Banco BBA e Controladas Ativo PL * 2.176,2 404,6 Junho de 2003 Agência Londres Presença Internacional – Março de 2003 Diversificação de Receitas Presença Internacional – Março de 2003

34 33 Itaú Banco Itaú Buen Ayre S.A. Ativo PL * 351,1 102,4 Frankfurt Rep. Office 53.8 Agência Nova Iorque Ativo PL * 758,9 59,2 Grand Cayman BranchAgência Grand Cayman Ativo PL * 3.475,4 502,5 Banco del Paraná Ativo PL * 9,5 4,4 * IFE Bemge Uruguay S.A. Ativo PL * 7,3 5,8 * Banco Itaú Europa S.A. (**) Ativo PL 2.580,5 270,8 Junho de 2002 Itaú Securities * PL = Patrimônio Líquido **Inclui o Banco Itaú Europa Luxemburgo. *, Itau Bank, Ltd Ativo PL 1.269,9 774,2 * US$ Milhões PL Financeiras PL Não-Financeiras PL Total 2.123,9 233,4 2.357,3 Consolidado Ativos 10.628,8 Banco BBA e Controladas Ativo PL * 2.176,2 404,6 Presença Internacional – Março de 2003 Diversificação de Receitas Presença Internacional – Março de 2003 Junho de 2003 Agência Londres Banco Itaú Europa (BIE) - Rating Investment grade (desde 2000) da Moody's (Baa2) e Fitch (BBB)

35 34 Sustentabilidade Crescimento Sustentado de Resultados Diversificação de Receitas

36 35 R$ Milhões CAGR (81-02) = 15,1% CAGR (81-02) = 14,3% Evolução do Patrimônio Líquido e Lucro Líquido Crescimento Sustentado de Resultados Evolução do Patrimônio Líquido e Lucro Líquido 1 º Trimestre de 2003 Lucro Líquido: R$ 714 Milhões PL: R$ 9.983 Milhões

37 36 R$ Milhões CAGR (81-02) = 15,1% CAGR (81-02) = 14,3% 1 º Trimestre de 2003 Lucro Líquido: R$ 714 Milhões PL: R$ 9.983 Milhões Evolução do Patrimônio Líquido e Lucro Líquido Crescimento Sustentado de Resultados Evolução do Patrimônio Líquido e Lucro Líquido Plano Real Crise Mexicana Crise Asiática Crise da Rússia Desvalorização do Real Crise Argentina Plano Collor Adaptabilidade a Vários Cenários Jan/81 a Mar/03 Dividendos: R$ 5,4 Bilhões Aumento de Capital (1) : R$ 0,1 Bilhão

38 37 95 211 235 65 416 1.783 480 2.708 9 2 10 25 Inflação Anual (%) 1 º Trimestre de 2003 ROE (Anualizado)31,8% ROA (Anualizado) 2,5% Adaptabilidade a Vários Cenários Retorno sobre o Patrimônio Líquido (%) Crescimento Sustentado de Resultados Retorno sobre o Patrimônio Líquido (%)

39 38 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 M 2003 Ano 2.311 2.229 2.378 2.542 2.857 3.150 3.337 3.842 4.198 4.651 5.907 6.642 7.578 9.036 9.983 Patrimônio Líquido 427 181 221 312 382 392 343 592 721 880 1.869 1.841 2.389 2.377 714 Lucro Líquido - 84 - Chamada de Capital 137 114 68 114 116 118 119 148 362 343 602 629 808 829 302 Dividendos/ JCP 1.783% 1.477% 480% 1.158% 2.708% 910% 15% 9% 8% 2% 20% 10% 12,5% 5,1% Inflação Anual O Itaú não realiza chamada de capital há mais de 11 anos. No mesmo período distribuiu mais de R$ 4,8 bilhões em dividendos. R$ Milhões (exceto onde indicado) Crescimento sem Chamada de Capital Crescimento Sustentado de Resultados Crescimento sem Chamada de Capital

40 39 (*) Em 30 de Março de 2003. Em Milhões CAGR = 11,2% Clientes Ativos Crescimento Sustentado de Resultados Clientes Ativos

41 40 Em quantidades Caixas Eletrônicos Agências + PABs Pontos de Venda Crescimento Sustentado de Resultados Pontos de Venda (*) Em 30 de Março de 2003.

42 41 CAGR = 24,1% Quantidade de Cartões de Crédito Crescimento Sustentado de Resultados Quantidade de Cartões de Crédito Em milhares (*) Em 30 de Março de 2003.

43 42 R$ Bilhões CAGR = 24,3% Ativos Totais Crescimento Sustentado de Resultados Ativos Totais

44 43 R$ Milhões CAGR = 29,3% (*) Anualizado considerando-se a média trimestral Receita de Prestação de Serviços Crescimento Sustentado de Resultados Receita de Prestação de Serviços 1 º Trimestre de 2003 R$ 1.023 Milhões

45 44 Em % (2) No 1º trimestre de 2003. Índice de Eficiência (1) Crescimento Sustentado de Resultados Índice de Eficiência (1)

46 45 Sustentabilidade Forte Capitalização Crescimento Sustentado de Resultados Diversificação de Receitas

47 46 Sustentabilidade Ágio integralmente amortizado: R$ 4,2 bilhões Crescimento Sustentado de Resultados Forte Capitalização Diversificação de Receitas

48 47 BFB (1995) 281 Banerj (1997) 25 Bemge (1998)297 Banco del Buen Ayre (1998) 123 Banestado (2000) 1.089 BEG (2001) 364 Lloyds Asset Management (2001)160 BBA(2002) 1.343 BBA-Icatu (2002) 51 Fiat (2002) 462 Total 4.195 Ágio nas Aquisições R$ MIlhões Totalmente Amortizado no Consolidado

49 48 Sustentabilidade Diferença Valor de Mercado vs. Contábil: R$ 1,6 bilhão Ágio integralmente amortizado: R$ 4,2 bilhões Crescimento Sustentado de Resultados Forte Capitalização Diversificação de Receitas

50 49 Em Resultado 545 261 (58) 277 41 423 131 1.619 Valor de Mercado 26.537 31.875 6.623 18.288 4.543 2.590 - TVM e Derivativos Provisão Adicional Ajueste de títulos disponíveis para venda - Operações de Crédito - Outros Ativos - Depósitos Interfinanceiros, a Prazo e Recursos de Aceites e Emissão de Títulos - Dividas Subordinadas - Outros Passivos Total não realizado Em Patrimônio 545 (58) 277 41 423 259 1.486 Contábil 26.537 31.933 6.346 18.329 4.966 2.593 Lucro/(Prejuízo) não Realizado (1) (2) (1)Não considera os efeitos fiscais correspondentes. (2)Inclui Lucro Não Realizado de Minoritários no montante de R$ 159 milhões. Instrumentos Financeiros Valor de Mercado (1) R$ Milhões

51 50 Sustentabilidade Média de ROE > 29% nos últimos 4 anos Índice da Basiléia: 19,7% (março de 2003) Provisões excedentes de crédito em mar/03: R$ 843 milhões Diferença Valor de Mercado vs. Contábil: R$ 1,6 bilhão Ágio integralmente amortizado: R$ 4,2 bilhões Crescimento Sustentado de Resultados Forte Capitalização Diversificação de Receitas

52 51 Sustentabilidade Marca Forte Capitalização Crescimento Sustentado de Resultados Diversificação de Receitas

53 52 Bancos As Mais Admiradas* Bancos (*) Fonte: Revista Carta Capital / Interscience – Outubro de 2002 1º 2º 5º 4º 3º 6º 8º 9º 12º 10º 2001 1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 8º 9º 10º 2002 Itaú Bradesco Citibank BankBoston Real ABN Amro Unibanco Banco do Brasil HSBC Santander JP Morgan Instituição0 2 4 6 8 10 12 14 Ranking 13,62 11,14 10,92 10,40 8,72 6,77 6,50 5,69 3,97 3,71 Média = 5,26

54 53 "Fazemos a gestão da marca há mais de três décadas. Procuramos transmitir por meio da marca a qualidade dos produtos e serviços, bem como nossos valores culturais, a fim de que ela personifique tudo o que somos" Roberto Setubal Garantia de Consistência na comunicação com Stakeholders e Acionistas Gestão da Marca Itaú 1º marca Brasileira 3º marca da América Latina 1º marca da América Latina no setor financeiro Brand Channel ( março de 2002) Reconhecimentos Marca mais valiosa do Brasil pela 2a. vez consecutiva (Interbrand 2003 e 2001)

55 54 Revista Dinheiro – 04/06/2003 As Mais Valiosas Marcas do Brasil Revista Dinheiro – 04/06/2003 Empresa Bradesco Banco do Brasil Skol Brahma Petrobras Unibanco Embraer Antarctica Real Sadia Perdigão Valor em 2001 697 308 - 303 196 - 128 - Valor em 2003 809 427 421 294 286 208 193 184 133 106 100 Itaú9701.093 US$ Milhões Pesquisa Realizada pela Consultoria Inglesa Interbrand

56 55 Evolução da Marca Itaú

57 56 Atualização da Marca ItaúRevitalização Anterior 1992 Atual 2003 Valorização do Formato Redução da ocupação pelo texto Modernização da Tipografia Tipografia Redesenhada + Identificação + Modernidade

58 57 Atualização da Marca ItaúSegmentação Aplicações da Marca: Comunicação de Competências Customização para: segmentos de negócios mercados produtos

59 58 Sustentabilidade Governança Corporativa Marca Forte Capitalização Crescimento Sustentado de Resultados Diversificação de Receitas Conselhos Independentes (Abril de 2001) Conselho de Administração Alcides Lopes Tápias Pérsio Arida Roberto Teixeira da Costa Conselho Fiscal Gustavo Loyola Alberto Furugem Iran Siqueira Lima

60 59 Sustentabilidade Adoção do Tag Along (Abril de 2002) Governança Corporativa Marca Forte Capitalização Crescimento Sustentado de Resultados Diversificação de Receitas Conselhos Independentes (Abril de 2001) Conselho de Administração Alcides Lopes Tápias Pérsio Arida Roberto Teixeira da Costa Conselho Fiscal Gustavo Loyola Alberto Furugem Iran Siqueira Lima

61 60 Sustentabilidade Governança Corporativa Marca Forte Capitalização Crescimento Sustentado de Resultados Diversificação de Receitas Integrante do Dow Jones Sustainability World Index (DJSI) – 2002 (3 a vez consecutiva) Adoção do Tag Along (Abril de 2002) Conselhos Independentes (Abril de 2001) Conselho de Administração Alcides Lopes Tápias Pérsio Arida Roberto Teixeira da Costa Conselho Fiscal Gustavo Loyola Alberto Furugem Iran Siqueira Lima

62 61 Sustentabilidade Governança Corporativa Marca Forte Capitalização Crescimento Sustentado de Resultados Diversificação de Receitas Comitê das Políticas de Divulgação e de Negociação – 31/07/2002 Integrante do Dow Jones Sustainability World Index (DJSI) – 2002 (3 a vez consecutiva) Adoção do Tag Along (Abril de 2002) Conselhos Independentes (Abril de 2001) Conselho de Administração Alcides Lopes Tápias Pérsio Arida Roberto Teixeira da Costa Conselho Fiscal Gustavo Loyola Alberto Furugem Iran Siqueira Lima

63 62 Governança Corporativa Marca Sustentabilidade Forte Capitalização Crescimento Sustentado de Resultados Diversificação de Receitas Compromisso com a Criação de Valor para o Acionista + Equipes Capacitadas Funcionários com Curso Superior Completo: 17.283 / Mestrado no Exterior: 73

64 63 Sustentabilidade Balanço Patrimonial Demonstração do Resultado Criação Efetiva de Valor

65 64 Volume Financeiro (Média Diária)em Milhares de Reais Foco na Liquidez Volume Financeiro (Média Diária) em Milhares de Reais 29.971 NYSE Bovespa OTC De 21 fev/01 a 20 fev/02 Listagem na NYSE (21/fev/2002) 61 De 21 fev/02 a 20 fev/03 De 21 fev/03 a 31 mai/03 33.834 41% 58% 48% 77% 125% 99%

66 65 Liquidez Média Mensal R$ Mil (*) Até 30 de maio de 2003

67 66 Política de Dividendos 34,7% 25,1% 50,2% 38,9% 32,2% 34,1% 33,7% 34,9% R$ Milhões DividendosR$ 302 milhões Lucro LíquidoR$ 714 milhões 23,6% 1º Trimestre de 2003

68 67 Programa de Recompra de Ações BilhõesR$ / 1000 ações CAGR = -0,8% CAGR (LPA) = 23,5%

69 68 Plano Real Crise Russa Desvalorização do Real US$ Crise Mexicana Crise Asiática 100 695 299 1.015 Crise Argentina Ataque ao WTC Itaú (1) Itaú (2) Ibov. 10 anos 23,60%19,25%5,30% 5 anos 12,43%8,11%-11,43% 2003 51,09%46,21%43,01% Valorização Média Anual (1)Com reinvestimento de dividendos (2)Sem reinvestimento de dividendos Valorização das Ações Preferenciais Evolução de US$ 100 Investidos em Dezembro de 1992 até 25 de Junho de 2003

70 69 E-mail: relacoes.investidores@itau.com.br Website: www.itauri.com.br Esta Apresentação, as Demonstrações Financeiras e a Análise Gerencial da Operação do 1º trimestre de 2003 estão disponíveis no www.itauri.com.br

71 70 30 de junho - Florianópolis 01 de julho - Salvador 03 de julho - Recife Banco Itaú Holding Financeira S.A. Geraldo Soares Superintendente de Relações com Investidores