Mudanças no Modelo de Negócios das Utilities 1 Seminário desafios para a regulação e transporte, FGV-CERI, Maio de 2016 Luiz Barroso

Cenário internacional ► Uma nova onda de reformas do setor elétrico?  Novos mercados em processo de liberalização – México, Vietnam, etc  Diversos mercados maduros repensando mecanismos cruciais (Europa, EUA) ► Novas tendências  Penetração de renováveis  Escolha do consumidor, acomodando serviços distribuídos  Novos produtos e mecanismos – certificados verdes, mercados de confiabilidade & flexibilidade  Mercados supra-nacionais 2

No varejo: GD, novos modelos comerciais ► Exemplo: transformação da energia solar em “serviço”: ESCO responsável por aquisição, instalação e manutenção do equipamento  similar à TV a cabo, exemplo: Solar Lease da Solar City ► …complementada por armazenamento distribuído 3

Oportunidades para DR* estão por todas as partes 4 *DR: resposta pelo lado da demanda (“demand response”)

Exemplos de penetração de DR: EUA 5 SistemaCap. DR % del total* PJM14,118 MW8.6% NYISO2,248 MW6.7% WEM499 MW13.5%

Vamos então criando o “prosumidor” 6 ► É a (boa) “confusão do futuro” ► Consumidor que quer participar do mercado de eletricidade  Pode ser autoprodutor  Quer ver os preços realistas e reagir aos mesmos  O custo do déficit não é infinito

No atacado: renováveis, novos mecanismos de inserção 7

E os leilões trazem “impressive results” 8

Ventos de mudança no Brasil... ► “Aprimoramento” do modelo setorial na pauta, ações pelo lado do varejo ► Dar ao consumidor liberdade de escolha na agenda... 9 Projeto de lei 1917/2015: Portabilidade da conta de luz Audiência Pública 026/2015: Tema geração distribuída Argumento econômico antigo reforçado pela nova realidade tecnológica: maior participação dos serviços distribuídos

Você adotaria a tarifa branca (variável por hora do dia)? 10 ► Resultados da pesquisa da Aneel (2013)  Jun-Aug/2013. Amostra : 2400 consumidores (baixa e alta tensão)

E empresas se mexem para olhar o consumidor… 11 Non-Intrusive Appliance Load Monitoring

Porém...o “prosumidor” interfere na distribuidora Distribuidora VS E leva às perguntas: Como será a distribuidora do futuro? Qual será o futuro da distribuidora? E o futuro do setor elétrico, ou o setor elétrico do futuro?

Como ficam as utilities: geradoras ► Penetração de renováveis afeta dinâmica de preços, que afeta remuneração de geradores “merchant” (caso de US e Europa)  Exemplo: preços negativos na semana passada na Alemanha  Mercados de capacidade tem sido a “nova onda”: alternativa (controversa) para remunerar a geração É um problema menos relevante para o Brasil (contratos remuneram ao gerador) 13

Como ficam as utilities: distrbuidoras ► Tarifas volumétricas em $/MWh  remuneração da distribuidora e investimentos afetada pelo aumento de “autoprodutores de energia” ► Necessidade de ajustes regulatórios para investimentos ► Exemplo: medida “anti solar”na Espanha (2013) 14 Necessidade de antecipar os ajustes regulatórios antes que problemas aconteçam

Utility of the future*: estudo do MIT 15 *

No Brasil ► Precisamos de regulação adaptada à aplicação de GD  Atrair capital e viabilidade do negócio da distribuidora  Modicidade  Qualidade (confiabilidade de suprimento)  Alocação ótima de riscos entre a distribuidora e os usuários da rede/consumidores de energia. Construção baseada na identificação e priorização de mecanismos desadaptados da regulação brasileira atual, que resultem em alocação insatisfatória de risco

17 Operações Expansão Operação Comercializ. Med. & fatur. Tarifas Custos Receitas auferidas Viabilidade do negócio, atração de capital Receitas autorizadas Qualidade Comporta- mento do consumidor Avaliação de impactos de aplicação massiva de GD sob regulação atual

Exemplos de mecanismos a investigar 18 ► Remuneração:  Drivers de custo regulatórios, determinantes de receita (incentivos e outputs), incentivos à inovação, novas tecnologias na rede e base de remuneração, mecanismos de equalização de receitas e partilha de risco... ► Tarifação:  Novas modalidades tarifárias, estrutura tarifária adaptada... ► Atribuições da distribuidora (serviços e modelos de negócio):  Possibilidade de inovação em modelos de negócios, regras para aquisição de serviços de GD e possibilidades de gestão e operação do sistema, definição de requisitos de acesso de usuários...

Mesmos objetivos e mesmo arcabouço de avaliação, mas Modalidades tarifárias, estrutura tarifária... Drivers de custo regulatórios, determinantes de receita, base de remuneração, mecanismo de equalização... Modelos de negócio,. atividades da distribuidora, incentivos à inovação... Regulação adaptada Requisitos de acesso, novos serviços (valores) oferecidos...

Exemplo de estudo ► Elaborar recomendações a nivel regulatório e de políticas públicas adaptativas orientadas ao desenvolvimento das redes inteligentes no setor elétrico colombiano  Roadmap regulatório  Identificar políticas para fomentar a implementação de redes inteligentes, baseadas em análises custo/beneficio e indicadores para a quantificação de impactos  Estruturar o melhor plano de transição para a implementação ► Estudo financiado pelo BID 20

21 E tem essa turma do planejamento…

Onde o planejamento se encaixa… ► As novas tecnologías requerem avanços nas metodologias e modelagem  Representação horária das novas renováveis, geração distribuída, baterías, resposta da demanda, etc  Novos criterios de reserva  Maior capacidade de previsão  Análises integradas (horárias) geração-transmissão ► Geração distribuida  Aumento da volatilidade  Operação descentralizada 22

Desafío de modelagem: renováveis ► Registros históricos de tamanhos distintos ► Diferentes intervalos temporais  Por exemplo, vazões semanas e produção eólica horária ► Dependencia espacial não-linear ► Fenómenos específicos (por ex, El Niño) ► Efeitos de mudanças climáticas 23

Em resumo... ► Há desafíos importantes pela frente  Técnico: gerenciar a nova complexidade  Regulatório: preparar o setor para o novo ambiente  Criar incentivos económicos para a eficiencia  Sinais de preço ao consumidor  Relação risco  retorno de medidas e políticas deve ser analisada  No caso do Brasil, ainda temos o estudo da abertura do mercado libre  É viavel? Como tratar o pasado e planejar o futuro? 24

E quem quiser ler mais.. 25