Sociedade Gestora de Fundos de Pensões, S.A FUNDO DE PENSÕES SITESE GESTOR Sociedade Gestora de Fundos de Pensões, S.A MAIO/2005

FUNDO DE PENSÕES SITESE PARCEIROS NA REFORMA O SITESE – SINDICATO DOS TRABALHADORESDE ESCRITÓRIO,COMÉRCIO, HOTELARIA E SERVIÇOS ANUNCIA AOS SEUS SÓCIOS A CRIAÇÃO DO FUNDO DE PENSÕES SITESE GESTÃO ADMINISTRATIVA E FINANCEIRA SGF – SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE PENSÕES

REFORMAS: UM PROBLEMA DO SÉC. XXI SISTEMA ACTUAL: SITUAÇÃO INSTAURADO NO PÓS-GUERRA INEXISTÊNCIA DE RESERVAS SISTEMA POR REPARTIÇÃO CONTRIBUIÇÕES + O.G.ESTADO = PENSÕES DE REFORMA 60% 40% 100%

REFORMAS: UM PROBLEMA DO SÉC. XXI SISTEMA ACTUAL: DESEQUILÍBRIO Nº DE CONTRIBUINTES EM BAIXA . DESEMPREGO . REFORMAS ANTECIPADAS . NATALIDADE INSUFICIENTE . ESTUDOS MAIS PROLONGADOS

REFORMAS: UM PROBLEMA DO SÉC. XXI SISTEMA ACTUAL: DESEQUILIBRIO Nº DE BENEFICIÁRIOS EM ALTA . AUMENTO EM 13 ANOS DA ESPERANÇA DE VIDA RELAÇÃO ACTIVOS/REFORMADOS 1960: 4,5 ACTIVOS/1 REFORMADO 2001: 2,5 ACTIVOS/ 1 REFORMADO

REFORMAS: UM PROBLEMA DO SÉC. XXI QUEM PAGARÁ AS NOSSAS REFORMAS: Os Nossos Filhos e Netos: Estão dispostos a isso? (o eventual conflito de gerações) O Estado: (ou seja Nós) Terá dinheiro para tanto? Terá dinheiro para tudo?

REFORMAS: UM PROBLEMA DO SÉC. XXI SISTEMA ACTUAL: SOLUÇÕES AUMENTAR AS CONTRIBUIÇÕES DOS ACTIVOS DIMINUIR PENSÕES DOS REFORMADOS OU COMPLETAR REFORMAS OFICIAIS COM FUNDOS DE PENSÕES

AO ACTUAL SISTEMA POR REPARTIÇÃO UM COMPLEMENTO POR CAPITALIZAÇÃO CONCLUSÃO AO ACTUAL SISTEMA POR REPARTIÇÃO TERÁ DE SE JUNTAR UM COMPLEMENTO POR CAPITALIZAÇÃO

CONCLUSÃO Colectivo (Empresas ou Associações): Fundos de Pensões Individual: PPR’s

O QUE É UM FUNDO DE PENSÕES É UM PATRIMÓNIO COMUM PERTENCENTE AOS SEUS PARTICIPANTES/CONTRIBUINTES COLABORADORES DO SITESE E SEUS FAMILIARES SÓCIOS DO SITESE E SEUS FAMILIARES COLABORADORES DAS EMPRESAS ASSOCIADAS E SEUS FAMILIARES PROPORCIONALMENTE ÀS CONTRIBUIÇÕES DE CADA UM (EXTRACTO DE CONTA INDIVIDUAL) INICIALMENTE O FUNDO DE PENSÕES SITESE ESTÁ INTEGRADO NO FUNDO SGF-EMPRESAS

VANTAGENS DOS FUNDOS DE PENSÕES VANTAGENS SOCIAIS MUNIR OS COLABORADORES DE UMA “ALMOFADA” FINANCEIRA QUE PERMITE ATENUAR OS EFEITOS DE UM SISTEMA DE SEGURANÇA SOCIAL DÉBIL VANTAGENS FISCAIS DIFERIMENTO DA TRIBUTAÇÃO PARA A DATA DA REFORMA MOTIVAÇÃO DOS SÓCIOS PODEM SER USADOS COMO INCENTIVO À REFORMA

INVESTIMENTOS DO FUNDO SITESE TIPOS DE TÍTULOS/REPARTIÇÃO BASE 50% DEPÓSITOS A PRAZO E OBRIGAÇÕES DO ESTADO E DE EMPRESAS 10% IMOBILIÁRIO 35% ACÇÕES E FUNDOS DE ACÇÕES 5% INVESTIMENTOS ALTERNATIVOS 100%

INVESTIMENTOS DO FUNDO SITESE AVALIAÇÃO DIÁRIA DO VALOR TOTAL DO FUNDO E DA UNIDADE DE PARTICIPAÇÃO PUBLICAÇÃO NOS JORNAIS PORTUGUESES CÁLCULO DIÁRIO DO CAPITAL ACUMULADO: Nº DE UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO X VALOR UNIT.

FUNDO SGF-EMPRESAS: RENTABILIDADES FOI O FUNDO DE PENSÕES ABERTO MAIS RENTÁVEL DO MERCADO PORTUGUÊS EM 2004: 8,2% LÍQUIDO

A IMPORTÂNCIA DAS RENTABILIDADES

PARA QUE SERVE UM FUNDO DE PENSÕES PARA GERIR (PROFISSIONALMENTE) ACTIVOS FINANCEIROS NUMA ÓPTICA DE REFORMA COMO VEÍCULO COMPLEMENTAR DE REFORMA: CONTRIBUIÇÕES DE EMPRESAS E PARTICULARES TRANSFERÊNCIAS DE OUTROS FUNDOS (NOMEADAMENTE PPR’S) ATRAVÉS DA SUA CAPITALIZAÇÃO, SERVIR DE SUPORTE FINANCEIRO À PERDA DE RENDIMENTOS APÓS REFORMA

PARA QUE SERVE UM FUNDO DE PENSÕES PARA RECOLHER POUPANÇA PROVENIENTE DE: MONTANTES “INVESTIDOS” EM DEPÓSITOS A PRAZO MONTANTES INVESTIDOS EM CERTIFICADOS DE AFORRO MONTANTES PROVENIENTES DE CARTEIRAS DE TÍTULOS NÃO GERIDAS EVENTUALMENTE MONTANTES PROVENIENTES DE CESSÕES DE IMOBILIÁRIO

MELHORIA DA PRODUTIVIDADE MODO DE FIXAÇÃO DO PESSOAL CONTRIBUIÇÕES DAS EMPRESAS DEPENDENTES DE: . RESULTADOS . VOLUME DE VENDAS . ASSIDUIDADE (PRÉMIO DE) Ex: Quem não tiver faltas prémio de 100 € por trimestre para Fundo de Pensões

COMO OBTER ADESÕES PROJECTO DE LONGO PRAZO 1 – INTERNET 2 – PROSPECTO SITESE/SGF 3 – PROSPECTORES 4 – COBRANÇA DE QUOTAS (?) 5 – COLÓQUIO/REUNIÕES/APRESENTAÇÕES ESPECÍFICAS

ESQUEMA DE FUNCIONAMENTO

PLANO DE PENSÕES O FUNDO É ALIMENTADO POR CONTRIBUIÇÕES DE: SITESE; ENTIDADES PATRONAIS DO SECTOR; SÓCIOS E FAMILIARES. CONTRIBUIÇÕES DO SITESE: - FACULTATIVAS DE ACORDO COM DISPONIBILIDADE FINANCEIRA DO SITESE OU DE VERBAS ANGARIADAS PARA O EFEITO (UE, GOVERNO, EMPRESAS, ETC.)

PLANO DE PENSÕES ATRIBUIÇÃO DA CONTRIBUIÇÃO DO SITESE: EM FUNÇÃO DE: ANTIGUIDADE NO SITESE ATÉ CONSTITUIÇÃO DO FUNDO + NÚMERO DE ANOS COMO SÓCIO E COM CONTRIBUIÇÕES FUTURAS ANUAIS SUPERIORES A €600

PLANO DE PENSÕES CONTRIBUIÇÕES DAS ENTIDADES PATRONAIS: FACULTATIVAS; AFECTAS A CONTAS INDIVIDUAIS EM NOME DOS PARTICIPANTES.

TIPOS E MONTANTES DAS CONTRIBUIÇÕES PRINCÍPIO: PARA CONTRIBUIÇÕES DE SÓCIOS E FAMILIARES O QUE QUISER: QUANDO E QUANTO QUISER PERIODICIDADE MÉTODO DE COBRANÇA/PAGAMENTO MONTANTES MÍNIMOS LIVRES CHEQUE À ORDEM DA SGF OU CGD 250 € PROGRAMADAS DÉBITO AUTOMÁTICO EM CONTA MENSAL/TRIMESTRAL/ /SEMESTRAL/ANUAL 100 €

TRATAMENTO FISCAL DAS CONTRIBUIÇÕES DO SITESE SÃO CONSIDERADAS COMO CONTRIBUIÇÕES PARA FUNDOS DE PENSÕES POIS RESPEITAM AS CONDIÇÕES DO ART. 40º DO CÓDIGO DO IRC.

DISPONIBILIDADE DISPONIBILIDADE DA QUOTA PARTE DAS CONTRIBUIÇÕES DO SITESE: -EM CASO DE REFORMA APÓS OS 55 ANOS, DESEMPREGO, INVALIDEZ, MORTE E PRÉ-REFORMA.

TRATAMENTO FISCAL DAS CONTRIBUIÇÕES DO SITESE – O REEMBOLSO 1/3 DAS CONTRIBUIÇÕES ESTÁ ISENTO DE IRS (LIMITE DE € 11,704.70); 2/3 DAS CONTRIBUIÇÕES SÃO CONSIDERADAS RENDIMENTOS DA CATEGORIA A; O RENDIMENTO OBTIDO NA PARTE DO REEMBOLSO NA FORMA DE CAPITAL ESTÁ SUJEITO A RETENÇÃO NA FONTE DE 4%.

TRATAMENTO FISCAL DAS CONTRIBUIÇÕES DOS PARTICIPANTES SÓ O RENDIMENTO ACUMULADO É SUJEITO A IMPOSTO, NO MOMENTO DO REEMBOLSO.

DISPONIBILIDADE DISPONIBILIDADE DO VALOR ACUMULADO DAS CONTRIBUIÇÕES DOS PARTICIPANTES: - A DISPONIBILIDADE É TOTAL E IMEDIATA (SÃO POSSIVEIS RESGATES PARCIAIS)

TRATAMENTO FISCAL DAS CONTRIBUIÇÕES DA ENTIDADE PATRONAL SÃO CONSIDERADAS COMO CONTRIBUIÇÕES PARA FUNDOS DE PENSÕES SE: -RESPEITAREM CONDIÇÕES DO ART. 40º DO CÓDIGO DO IRC. SÃO CONSIDERADAS COMO RENDIMENTO DO TRABALHO DEPENDENTE MAS ISENTAS DE IRS NESSE ANO SE: -SE FOREM DESDE LOGO UM DIREITO DO PARTICIPANTE E NÃO ULTRAPASSAREM 15% DA MASSA SALARIAL DOS TRABALHADORES, MAS AINDA RESPEITAREM TODAS AS OUTRAS CONDIÇÕES DO ART. 40º DO CIRC.

TRATAMENTO FISCAL DAS CONTRIBUIÇÕES DA ENTIDADE PATRONAL SÃO CONSIDERADAS COMO RENDIMENTO DO TRABALHO DEPENDENTE SEM ISENÇÃO DE IRS NESSE ANO SE: -FOREM DESDE LOGO UM DIREITO DO PARTICIPANTE E NÃO RESPEITAREM AS RESTANTES CONDIÇÕES DO ART. 40º DO CIRC.

DISPONIBILIDADE DISPONIBILIDADE DA QUOTA PARTE DAS CONTRIBUIÇÕES DA ENTIDADE PATRONAL: -SE O PARTICIPANTE TIVER PAGO IRS AQUANDO DA SUBSCRIÇÃO PODE REEMBOLSAR A QUALQUER MOMENTO; - SE O PARTICIPANTE NÃO TIVER PAGO IRS NO MOMENTO DA SUBSCRIÇÃO SÓ PODERÁ SER REEMBOLSADO NAS MESMAS CONDIÇÕES QUE AS CONTRIBUIÇÕES DO SITESE.

TRATAMENTO FISCAL DAS CONTRIBUIÇÕES DA ENTIDADE PATRONAL – O REEMBOLSO SE AS CONTRIBUIÇÕES TIVEREM SIDO TRIBUTADAS EM SEDE DE IRS: -APENAS O RENDIMENTO É SUJEITO A TRIBUTAÇÃO. SE NÃO TIVEREM SIDO TRIBUTADAS EM SEDE DE IRS: 1/3 DAS CONTRIBUIÇÕES ESTÁ ISENTO DE IRS (LIMITE DE € 11,704.70); 2/3 DAS CONTRIBUIÇÕES SÃO CONSIDERADAS RENDIMENTOS DA CATEGORIA A; O RENDIMENTO OBTIDO NA PARTE DO REEMBOLSO NA FORMA DE CAPITAL ESTÁ SUJEITO A RETENÇÃO NA FONTE DE 4%.

FISCALIDADE DOS LEVANTAMENTOS/REEMBOLSOS % DE IMPOSTO S/RENDIMENTO OBTIDO ORIGEM DAS CONTRIBUIÇÕES ATÉ 5 ANOS DE 5 A 8 ANOS APÓS 8 ANOS > 5 ANOS E PESSOA C/+ 60 ANOS SÓCIOS E SEUS FAMILIARES E ENTIDADE PATRONAL (SE PAGARAM IRS) 20% 16% 8% 4% SITESE E ENTIDADE PATRONAL (SE NÃO PAGARAM IRS)

QUEM GERE UM FUNDO DE PENSÕES SGF – SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE PENSÕES, S.A. CONTROLO DO INSTITUTO DE SEGUROS DE PORTUGAL FUNDO TEM CONTABILIDADE PRÓPRIA FUNDO TEM AUDITOR INTERNACIONAL: BDO BINDER FUNDO TEM BANCO DEPOSITÁRIO: CGD FUNDO PUBLICA VALOR DA UNIDADE DE PARTICIPAÇÃO NO BOLETIM DA BOLSA DE VALORES E NA IMPRENSA DIÁRIA

QUEM É A SGF ENTIDADE LEGALMENTE HABILITADA CRIADA EM 1987 TEM HOJE COMO PRINCIPAIS ACCIONISTAS: GAN – SEGURADORA FRANCESA DO GROUPAMA (MÚTUA DE SEGUROS DOS AGRICULTORES) CARNEGIE – GRUPO LÍDER DO MERCADO NÓRDICO DE FUNDOS DE PENSÕES SINDICATO DOS PILOTOS DA AVIAÇÃO CIVIL SINDICATO DOS QUADROS E TÉCNICOS BANCÁRIOS AVS – 2º MAIOR CORRETOR DE SEGUROS PORTUGUÊS FUNDAÇÃO LUSO-AMERICANA PARA O DESENVOLVIMENTO

QUEM É A SGF: RENTABILIDADES PPR

QUEM É A SGF: RENTABILIDADES PPR

SGF: OS PRINCÍPIOS DE GESTÃO QUATRO PRINCÍPIOS BASE: A INDEPENDÊNCIA NA GESTÃO FINANCEIRA - MURALHA DA CHINA - “BUY-SIDE” O PROFISSIONALISMO DA EQUIPA DE GESTÃO - EXPERIÊNCIA - ELEVADA FORMAÇÃO A PRIMAZIA DO SERVIÇO AO CLIENTE - TRANSPARÊNCIA - CUSTO DE GESTÃO A MULTIGESTÃO

SGF: OS PRINCÍPIOS DE GESTÃO É uma preocupação diária A RENTABILIDADE FINANCEIRA A LONGO PRAZO Tem de ser Privilegiado um Gestor que Obtenha as mais Elevadas Rentabilidades

SGF: MULTIGESTÃO - INVESCO (G.B) - SCHRODERS (G.B) - GROUPAMA (F) - CARNEGIE (SE) - PICTET (S) - COMGEST (HK) - COMERZBANK(ALEM) - ROTHSCHILD (LUX) STATE STREET (EUA) - BNPPARIBAS (F) HSBC (G.B) - ACOFI (F) - NATEXIS (F) - DEXIA (LUX)

CONDIÇÕES DO ÊXITO PARTICIPAÇÃO ACTIVA DAS ASSOCIAÇÕES/SINDICATOS . Sensibilização dos Associados para o problema das Reformas . Na selecção do Gestor do Fundo de Pensões em função das Rentabilidades . Na criação de um FUNDO DE PENSÕES “SITESE” . No acompanhamento da actividade da Sociedade Gestora

CONDIÇÕES DO ÊXITO . A Reforma Oficial é Insuficiente - CONSCIENCIALIZAÇÃO DOS ASSOCIADOS . A Reforma Oficial é Insuficiente . O “Trespasse” já não é o que era . A Reforma Prepara-se com Tempo (efeito de capitalização)

AS REFORMAS NÃO CONSTITUEM UM PROBLEMA INSOLÚVEL CONCLUSÃO AS REFORMAS NÃO CONSTITUEM UM PROBLEMA INSOLÚVEL MAS… É TEMPO DE TODOS ASSUMIRMOS A GESTÃO DAS NOSSAS REFORMAS COM A AJUDA DE ESPECIALISTAS

SGF: A TRANSPARÊNCIA ADMINISTRATIVA QUANDO DE CADA PAGAMENTO LIVRE: RECIBO

SGF: A TRANSPARÊNCIA ADMINISTRATIVA TRIMESTRALMENTE: EXTRACTO DE CONTA

SGF: CUSTOS DE GESTÃO 1,5% 0,4% OS MAIS BAIXOS CUSTOS DE GESTÃO DO MERCADO: 1,5% RETROCESSÃO AO SITESE: 0,4%

OS SEUS PARCEIROS NA REFORMA