The North-American Experience Health Reinsurance Presented by David Olsho FSA, MAAA Presented by David Olsho FSA, MAAA May 14, 2008 A Experiência Norte-Americana Resseguro Saúde Apresentação David Olsho FSA, MAAA Apresentação David Olsho FSA, MAAA 14 de maio de 2008

2April 1, 2014 Agenda Types of health reinsurance in United States. History of medical reinsurance in US. Recommendations. Questions. Types of health reinsurance in United States. History of medical reinsurance in US. Recommendations. Questions. Agenda Tipos de resseguro saúde nos Estados Unidos. Histórico do resseguro médico nos Estados Unidos. Recomendações. Perguntas. Tipos de resseguro saúde nos Estados Unidos. Histórico do resseguro médico nos Estados Unidos. Recomendações. Perguntas.

April 1, 2014 Types of Health Insurance in US Tipos de Seguro Saúde nos Estados Unidos

4April 1, 2014 Types of Health Reinsurance in the US Medical – First dollar – Stop loss Specific Aggregate Disability Income Long term care Medical – First dollar – Stop loss Specific Aggregate Disability Income Long term care Tipos de Resseguro Saúde nos EUA Saúde – Quota Parte (First Dollar) – Excesso de Danos (Stop loss) Específico Agregado Renda por Invalidez Tratamento de Longo Prazo Saúde – Quota Parte (First Dollar) – Excesso de Danos (Stop loss) Específico Agregado Renda por Invalidez Tratamento de Longo Prazo

5April 1, 2014 Purpose of Reinsurance Spread of risk Reduction in surplus requirement Reduction in reserve requirement Spread of risk Reduction in surplus requirement Reduction in reserve requirement O Propósito do Resseguro Diluição de risco Redução das necessidades de capital Redução das necessidades de provisões Diluição de risco Redução das necessidades de capital Redução das necessidades de provisões

6April 1, 2014 Who Buys Reinsurance Insurance companies HMOs Self funded groups – TPAs – MGUs – Insurers – Reinsurers Including owned by MGUs Insurance companies HMOs Self funded groups – TPAs – MGUs – Insurers – Reinsurers Including owned by MGUs Quem Compra Resseguro Seguradoras Medicina de Grupo /Cooper. Médica Auto Gestão – TPAs – MGUs – Seguradoras – Resseguradoras Incluindo as controladas por MGUs Seguradoras Medicina de Grupo /Cooper. Médica Auto Gestão – TPAs – MGUs – Seguradoras – Resseguradoras Incluindo as controladas por MGUs MGU: Managing General Underwriter – Gestor de subscrição de risco

7April 1, 2014 Stop Loss Contract types – First year - paid – Renewal incurred and paid Leveraging – Trend – Managed Care Gimmicks – Aggregating Specific – Lasering Contract types – First year - paid – Renewal incurred and paid Leveraging – Trend – Managed Care Gimmicks – Aggregating Specific – Lasering Excesso de Danos (Stop Loss) Tipos de Contrato – Primeiro ano - pago – Renovação Alavancagem – Tendência – Medicina Gerenciada Truques – Aggregating Specific – Lasering Tipos de Contrato – Primeiro ano - pago – Renovação Alavancagem – Tendência – Medicina Gerenciada Truques – Aggregating Specific – Lasering

8April 1, 2014 Reinsurance Methods Quota Share Excess Quota Share Excess Formas de Resseguro Proporcional Não Proporcional Proporcional Não Proporcional

April 1, 2014 History of Health Reinsurance in US História do Resseguro Saúde nos EUA

10April 1, 2014 History of Reinsurance in US Insurance Cycle História do Resseguro nos EUA Ciclo do Seguro

11April 1, 2014 Mid 1980s through Mid 1990s Health reinsurance for first dollar and stop loss readily available Expansion of insurers needing reinsurance, especially stop loss New reinsurers entering marketplace Few restrictions on insurers Multiline reinsurers more successful Specialty reinsurance Health reinsurance for first dollar and stop loss readily available Expansion of insurers needing reinsurance, especially stop loss New reinsurers entering marketplace Few restrictions on insurers Multiline reinsurers more successful Specialty reinsurance Meados dos anos 80 até meados dos anos 90 Resseguro Saúde para quota parte (first dollar) e excesso de danos (stop loss) prontamente disponível + seguradoras precisando de resseguro, especialmente stop loss Novas resseguradoras entrando no mercado Poucas restrições às seguradoras Maior sucesso das Resseguradoras multi-linhas Resseguro de especialidade Resseguro Saúde para quota parte (first dollar) e excesso de danos (stop loss) prontamente disponível + seguradoras precisando de resseguro, especialmente stop loss Novas resseguradoras entrando no mercado Poucas restrições às seguradoras Maior sucesso das Resseguradoras multi-linhas Resseguro de especialidade

12April 1, 2014 Mid 1980s through Mid 1990s Specialty Reinsurance Types – Organ transplant – AIDS – Low birth weight infant – Burns Not successful in marketplace – Conservative pricing – High Expenses Types – Organ transplant – AIDS – Low birth weight infant – Burns Not successful in marketplace – Conservative pricing – High Expenses Meados dos anos 80 a meados dos anos 90 Resseguros de Especialidade Tipos – Transplante de órgãos – AIDS – Recém nascido de baixo peso – Queimaduras Mal sucedidos no mercado - Precificação conservadora – Despesas elevadas Tipos – Transplante de órgãos – AIDS – Recém nascido de baixo peso – Queimaduras Mal sucedidos no mercado - Precificação conservadora – Despesas elevadas

13April 1, 2014 Late 1990s Fewer reinsurers More restrictions placed on insurers – Writing business to a minimum relation to manual (RTM) – More underwriting rules – Lower expense allowances – Profit contingencies Fewer insurers through consolidation and contraction Fewer reinsurers More restrictions placed on insurers – Writing business to a minimum relation to manual (RTM) – More underwriting rules – Lower expense allowances – Profit contingencies Fewer insurers through consolidation and contraction Final dos anos 90 Menos resseguradoras Mais restrições às seguradoras – Negócios sem seguir o manual de precificação – Mais regras de subscrição – Menos disponibilidade para gastos – Contingências para proteger o lucro Menos seguradoras através de consolidação e contrato Menos resseguradoras Mais restrições às seguradoras – Negócios sem seguir o manual de precificação – Mais regras de subscrição – Menos disponibilidade para gastos – Contingências para proteger o lucro Menos seguradoras através de consolidação e contrato

April 1, 2014 Recommendations Recomendações

15April 1, 2014 Recommendations Align the interests of all parties involved – Insured – Insurer – Reinsurer Reasonable sharing/transfer of risk Maintain discipline – Learn to say No Align the interests of all parties involved – Insured – Insurer – Reinsurer Reasonable sharing/transfer of risk Maintain discipline – Learn to say No Recomendações Alinhar os interesses de todas as partes envolvidas – Segurado – Seguradora – Resseguradora Razoável compartilhamento / transferência de risco Manter disciplina – Aprender a dizer Não Alinhar os interesses de todas as partes envolvidas – Segurado – Seguradora – Resseguradora Razoável compartilhamento / transferência de risco Manter disciplina – Aprender a dizer Não

April 1, 2014 Questions? Perguntas?

17April 1, 2014 Thank you! Muito Obrigado!