A Visão do Investidor em Projetos de Cogeração André Breviglieri Almeida 16/6/2015

Cogeração - uma resposta para o futuro Aplicações: Conceito: Cogeração é a produção simultânea de duas ou mais formas de energia a partir de um único combustível. Setor Industrial Energia térmica Utilidades Setor Comercial e Serviços Ar condicionado central Aquecimento de água Setor Sucroenergético Bioeletricidade Tendência: Avanço dos “sistemas de geração distribuída”, com diversas fontes de energia primária (GN,biomassa, resíduos, solar, gás de processo).

Vantagens da Cogeração

Vantagens da Cogeração FINANCEIRO MELHORA NA ESTRUTURA DE CUSTOS ESTABILIDADE NO CUSTO DE SUPRIMENTO REDUÇÃO DE CUSTO DE SUPRIMENTO PROCESSOS INTERNOS FOCO NO CORE BUSINESS MENOS INTERRUPÇÕES NA PRODUÇÃO MENOS PROCESSOS SIMPLIFICAÇÃO DA CADEIA DE SUPRIMENTOS VANTAGENS ADICIONAIS O&M POR ESPECIALISTAS SEGURANÇA ENERGÉTICA UTILIDADES “JUST-IN-TIME” ENERGIA LIMPA E EFICIENTE

Desafios para a Cogeração Atrativos Desafios Alternativas Confiabilidade no fornecimento Alto investimento inicial Investimento a cargo de uma Esco ou Financiamento via bancos de fomento Redução de custos Incertezas nos cenários de longo prazo Produção e vendas Custos e disponibilidade de combustíveis Volumes flexíveis / “tailor made” com Esco e/ou concessionárias Flexibilidade operacional Eventuais restrições de ordem contratual com concessionárias (gás e energia elétrica) Negociação de Parcerias com Concessionárias Maior Eficiência Energética Falta de expertise própria do cliente Contratação de especialistas / Riscos assumidos por uma Esco Redução de impactos ambientais Riscos operacionais / Riscos de engenharia

Modelos de Negócio das ESCOs Aluguel + O&M (BOT) Utilidades Central Distrital Turn-key Venda Parcelada

Etapas do Negócio Concepção Investimento Instalação O&M Gestão Global de Utilidades

Caso Real Cogeração Coca Cola RJ

Central de Cogeração RJR Cliente: Rio de Janeiro Refrescos (RJR). Jacarepaguá - Rio de Janeiro Regime do Contrato: Build, Operate & Transfer - BOT 15 anos de operação comercial (início dez/2013) Fornecimento de utilidades com confiabilidade e eficiência Implantação: Investimento total: R$ 100 milhões Prazo de obra: 18 meses Modelo de Negócio: Venda de utilidades : E.E - Vapor - Água gelada (frio) - CO2 e N2 alimentícia Post Mix – Carga de CO2 e manutenção Modelo de Medição: Medições mensais das utilidades fornecidas, aplicadas as tarifas previstas em contrato (R$/MWh, R$/TRh e R$/ton)

Produção de Utilidades CONSUMO MÉDIO CAPACIDADE MÁXIMA ENERGIA ELÉTRICA 6,3 MWh 12 MW ENERGIA TÉRMICA - CALOR (VAPOR) 4,5 TON/H 11 TON/H ENERGIA TÉRMICA - FRIO (ÁGUA GELADA) - 1.396 TR DIÓXIDO DE CARBONO (CO2) 1,17 TON/H (28 TPD) 78 TPD AR ENRIQUECIDO DE NITROGÊNIO (N2) 375 KG/H 500 KG/H

Central de Cogeração RJR Back-up e Excedentes UTILIDADE BACKUP EXCEDENTE ENERGIA ELÉTRICA IMPORTAÇÃO DA REDE (DISTRIBUIDORA LOCAL) EXPORTAÇÃO PARA A REDE (MERCADO LIVRE) VAPOR CENTRAL DE VAPOR EXISTENTE (CALDEIRAS COMPLEMENTARES) - FRIO (ÁGUA GELADA) SISTEMA DE REFRIGERAÇÃO EXISTENTE CO2 ESTOQUE DE CO2 OU PARCEIRO ESTOQUE DE CO2 OU PARCEIROS N2

Cadeia Energética da Central de Cogeração Energia Elétrica 40 % MOTOGERADOR NATURAL GAS 100 % Água Quente 28 % ÁGUA GELADA / FRIO EFICIENCIA GLOBAL 86% 14 % Perdas 18 % Gases de Escape VAPOR / CALOR CO2

– 6 Controles de Qualidade Antes da Cogeração Água Gelada Energia Vapor GÁS NATURAL N2 CO2 CQ6 QC3 N2 CO2 CQ4 CQ5 CQ2 CQ1 5 Utilidades – 4 Fornecedores – 6 Operações – 6 Controles de Qualidade

Após a Cogeração 0 (zero) investimento ENERGIA GÁS NATURAL VAPOR ÁGUA GELADA N2 CO2 ENERGIA CONTROLE DE QUALIDADE 5 Utilidades – 1 PARCEIRO – 0 (zero) operações – 2 Controles de Qualidade 0 (zero) investimento

Vista Geral da Cogeração INSTALAÇÃO TIME LAPSE (video 1’30s) Torres de Resfriamento Tubovia Planta de N2 Central de Água Gelada Usina de CO2 Motogeradores Tanques de CO2 Unidade de Post mix Torre “Stripper” Torre de Absorção Caldeiras de recuperação

Jenbacher J624 24 cilindros 14m de comprimento 3m de altura 47 ton

Simulação de Cogeração - Recife Cliente: Indústria típica localizada em Recife – PE Cogeração para fornecer vapor e energia elétrica Operação na base – 24 horas por dia Demanda contratada Celpe: 1.7 MW Fator de carga médio: 80% Consumo médio: Ponta: 78.820 kWh / ano Fora Ponta: 650.100 kWh / ano Vapor: 4,5 ton/hora Regime do Contrato: Build, Operate & Transfer – BOT (Aluguel) 10 / 15 anos de operação comercial

Configuração da Cogeração 01 Moto gerador Novo de 2,0 MWe; Caldeira recuperação e bombas; Trocadores de calor; Adequação de tanque de condensado; Pipe-Rack de tubulações de vapor e interconexão ao sistema; Sistema de exaustão / ventilação; Subestação da cogeração e conexão com a rede em 13,8 kV; Sistema supervisório; Projeto civil / interligação eletromecânica.

Configuração da cogeração ENERGIA ELÉTRICA PARA Back-up 1,8 MWe DESCONTANDO CARGAS PARASITAS DA COGERAÇÃO (13,8 kV) Subestação de cogeração: 480 V/ 13,8 kV ATMOSFERA Caldeira de Recuperação (nova) Caldeira de Complemento (Existente) Val. 3 vias 1,7 tv/h 2,8 tv/h SUBESTAÇÃO DE ENTRADA ATMOSFERA Barrilete de vapor 1,8 MWe Economizador Bomba de alimentação Moto-gerador a Gás Natural 2.000 kWe Vapor (4,5 tv/h) Circuito de AT INDUSTRIA Trocador casco -tubos Bomba de alimentação Agua quente (90ºC) Gases exaustos (458 ºC) Agua arrefecida do motor (70 ºC) Eletricidade gerada (2MW) Vapor a 7 barg (180 ºC) Condensado + Agua de make-up Agua pré-aquecida a 165 °C Tanque de condensado (60ºC) Agua de make-up (960 l/h)

Custo das utilidades com a cogeração Comparativo de utilidades Antes Depois Redução do custo da utilidade Eletricidade + FIO (R$/kWh) 0,353 0,217 38% Vapor (R$/tv) 88,47 17,18 81%

Comparativo antes e depois da cogeração (R$) Consumos médios mensais Antes da cogeração Depois da cogeração Gas Natural Caldeira (m3) 52.894,33 32.782,83 Gás Natural Moto-gerador (m3) - 248.380,23 Eletricidade (kWh) 728.935,08 43.736,10 Consumo de Agua (m3) 501 45% 94%

Parcela de Aluguel – Light ESCO e Economia liquida obtida 120 meses (10 anos) 180 meses (15 anos) Com Man. R$ 196.810,00 R$ 176.040,00 Custos médios para 2015 Antes Depois com contrato 10 anos Depois com contrato de 15 anos Custo Total Eletricidade R$ R$ 255.807,15 R$ 19.301,62 R$ 19.301,62 Custo de Gás Natural R$ 166.745,32 R$ 238.799,61 R$ 238.799,61 Custo de Agua tratada R$ 8.459,28 R$ 8.459,28 R$ 8.459,28 Parcela Light ESCO c/Man.  R$ R$ - R$ 196.810,00 R$ 176.040,00 Liquidação do excedente no mercado livre (preço de geração – 204 R$/MWh) -R$ 33.967,12 -R$ 33.967,12 Total (s/Impostos) R$ 431.011,75 R$ 429.403,38 R$ 408.633,38   Contrato de 10 anos Contrato de 15 anos Beneficio Econômico mensal aproximado R$ 1.608,37 R$ 22.378,37

André Breviglieri Almeida Tel.: 11 3269 8350 Cel.: 11 99900 3307 andre.almeida@lightesco.com.br www.lightesco.com.br LIGHT ESCO | empresa do grupo LIGHT