Análise de custo-volume-lucro

Margem de contribuição A margem de contribuição unitária é o preço de venda do produto menos seus custos variáveis. mc = p - cv Representa a parcela do preço que está disponível para a cobertura dos custos fixos e para a geração do lucro.

Exemplo Qual é o melhor produto? Produto A Produto B p 10,00 20,00 cv 6,00 10,00 mc 4,00 10,00 (%) 40 % 50 %

Exemplo Utilização diferenciada da estrutura de produção. mc / h 12,00 Produto A Produto B p 10,00 20,00 cv 6,00 mc 4,00 (%) 40 % 50 % produção/hora 3 un. 1 un. mc / h 12,00 10,00

Exemplo A B C P1 P2 Qual é o melhor produto? p = $750 / un v = $300 / un 10 min/un 50 min/un 5 min/un P2 25 min/un 30 min/un 10 min/un p = $600 / un v = $300 / un mc1 = 750 - 300 = $ 450 / unidade mc2 = 600 - 300 = $ 300 / unidade

Exemplo Restrição do sistema: Operação B Produto P1 Produto P2 p 750,00 600,00 cv 300,00 mc 450,00 300,00 (%) 60 % 50 % tempo gargalo 50 min 30 min mc / min 9,00 10,00

Ponto de equilíbrio O ponto de equilíbrio é o nível de produção onde o lucro é nulo.

Ponto de equilíbrio CF Qo = mc Qo = ponto de equilíbrio (unidades físicas) mc = margem de contribuição unitária CF = custos fixos

Ponto de equilíbrio RECEITA = p.Q CUSTOS = CF + v.Q Ro CF Qo $ QUANTIDADE $ RECEITA = p.Q CUSTOS = CF + v.Q Ro Qo CF

Ponto de equilíbrio Aumento nos custos fixos RECEITA = p.Q QUANTIDADE $ RECEITA = p.Q CUSTOS' = CF' + v.Q Qo' Ro' CUSTOS = CF + v.Q Qo Ro

Ponto de equilíbrio Aumento no preço RECEITA' = p'.Q RECEITA = p.Q QUANTIDADE $ RECEITA' = p'.Q RECEITA = p.Q Qo Ro CUSTOS = CF + v.Q Qo' Ro'

Ponto de equilíbrio Aumento nos custos variáveis RECEITA = p.Q QUANTIDADE $ RECEITA = p.Q CUSTOS' = CF + v'.Q Qo' Ro' Qo Ro CUSTOS = CF + v.Q

Ponto de equilíbrio contábil, financeiro e econômico A diferença fundamental entre os três são os custos fixos considerados.

Pto Equil. contábil, financ. e econôm. A diferença fundamental entre os três são os custos fixos considerados. Contábil: Custos contábeis. Econômico: São adicionados os custos de oportunidades e outros de gênero. Financeiro: Consideram-se apenas os custos desembolsados.

Exemplo preço de venda: $ 8 / unidade custos variáveis = $ 6 / unidade custos fixos = $ 4.000 / ano depreciação = $ 800 / ano patrimônio líquido = $ 10.000 tma = 10% ao ano mc = 8 - 6 = $ 2,00 / unidade

Ponto de equilíbrio 4.000 (Contábil) Qc = = 2.000 un. / ano 2 Análise: Identifica a quantidade mínima a ser vendida para cobrir os custos contábeis da empresa. Representa o ponto de equilíbrio operacional e é adequado para análises de médio prazo. 4.000 (Contábil) Qc = = 2.000 un. / ano 2

Ponto de equilíbrio (Econô-mico) 4.000 + 1.000 Qe = = 2.500 un/ano 2 Análise: Mostra a quantidade mínima que a empresa terá que vender para assegurar a rentabilidade real, dada pela taxa de mínima remuneração do capital investido. É adequado para análises de longo prazo. Os custos de oportunidade são muito subjetivos e difíceis de serem calculados - são apenas um instrumento gerencial de apoio à tomada de decisões, não representando os custos reais da empresa. (Econô-mico) 4.000 + 1.000 Qe = = 2.500 un/ano 2

Ponto de equilíbrio 4.000 - 800 Qf = = 1.600 un/ano (Financeiro) 2 Análise: Informa o quanto a empresa terá que vender para não ficar sem dinheiro e, assim, ter que tomar empréstimos, prejudicando ainda mais sua lucratividade. É adequado para análises de curto prazo. Se a empresa estiver operando abaixo do ponto de equilíbrio financeiro, ela poderá até mesmo cogitar uma interrupção temporária de suas atividades. 4.000 - 800 Qf = = 1.600 un/ano (Financeiro) 2

Ponto de fechamento O ponto de fechamento é o nível de produção abaixo do qual é vantajoso para a empresa o encerramento temporário de suas atividades.

Ponto de fechamento CFelim Qf = mc Qf = ponto de fechamento (unidades físicas) mc = margem de contribuição unitária CFelim = custos fixos elimináveis

Exemplo mc = $ 2 / unidade custos fixos = $ 4.000 / ano 4.000 CF elimináveis = $ 3.000 / ano CF não elimináveis = $ 1.000 / ano Qo = = 2.000 un. / ano 4.000 2 Qf = = 1.500 un. / ano 3.000 2

Empresas multiprodutoras Não há sentido no rateio de custos indiretos fixos aos produtos para a obtenção do ponto de equilíbrio. Cada produto deve cobrir seus custos diretos e a margem de contribuição que sobra propicia a cobertura dos custos indiretos fixos e a geração do lucro.

Exemplo Analisar a rentabilidade dos produtos. Produto A B C D Total receita 1000 4000 10000 (%) 10% 40% 100% CV 700 2800 3600 900 8000 MC 300 1200 400 100 2000 (%) 30 % 10 % 20 %

Exemplo Partic. Vendas C B 20% I II III IV 25% D A Rentabilidade

Empresas multiprodutoras Aumentar margem de contribuição. Partic. Vendas Rentabilidade I II III IV Aumentar vendas.

Ponto de equilíbrio em empresas multiprodutoras Dada a raridade de empresas monoprodutoras, é necessário adaptar-se os conceitos para empresas multiprodutoras. Em empresas multiprodutoras, o ponto de equilíbrio em unidades físicas só pode ser determinado depois de calcular-se o ponto de equilíbrio em unidades monetárias. Por esta razão, é preciso deduzir uma expressão que permita determinar o ponto de equilíbrio em unidades monetárias sem necessidade de conhecer previamente o ponto de equilíbrio em unidades físicas.

empresas multiprodutoras Rcu (Média) =  (RCu “i” x % fat “i” ) Ponto de equilíbrio em empresas multiprodutoras Recomenda-se a definição de uma RCu média para a empresa, a qual será representativa do mix de produtos. A RCu média será obtida pela soma das RCu’s dos diversos produtos da empresa, ponderadas por suas respectivas participações no faturamento. Rcu (Média) =  (RCu “i” x % fat “i” )

Exemplo Geral Produto “A” Produto “B” Produto “C” p 10,00 10,00 10,00 v 6,00 5,00 7,50 % Fat. 50 % 30 % 20 % CF 120.000,00 100.000,00 80.000,00 MCu 4,00 5,00 2,50 RCu 0,40 0,50 0,25 Além dos custos fixos específicos a cada linha de produtos, ainda existem $ 100.000,00 de custos fixos comuns aos três produtos.

Exemplo Geral - Solução a. Q* e Ro para cobrir os custos específicos das linhas de produtos: Q* = CF e Ro = CF MCu RCu Q1* = 30.000,00 e R 1 = 300.000,00 Q2* = 20.000,00 e R 2 = 200.000,00 Q3* = 32.000,00 e R 3 = 320.000,00

Exemplo Geral - Solução (Continuação) b. Q* e Ro para cobrir os custos fixos comuns: RCu = ( 0,4 x 0,5) + (0,5 x 0,3) + (0,25 x 0,2) = 0,4 Ro = CF = 100.000,00 = 250.000,00 RCu 0,4 R 1 = 250.000,00 x 0,5 = 125.000,00 Q1* = 12.500,00 R 2 = 250.000,00 x 0,3 = 75.000,00 Q2* = 7.500,00 R 3 = 250.000,00 x 0,2 = 50.000,00 Q3* = 5.000,00

Exemplo Geral - Solução (Continuação) c. Q* e Ro para cobrir a totalidade dos custos fixos da empresa: Q1* = 42.500,00 e R 1 = 425.000,00 Q2* = 27.500,00 e R 2 = 275.000,00 Q3* = 37.000,00 e R 3 = 370.000,00 QT* = 107.000,00 e RT = 1.070.000,00