SISTEMAS DE AMORTIZAÇÃO (SAC E PRICE) PROF. ALESSANDRO

TABELA PRICE OU sistema francês de amortização Os financiamentos utilizando a tabela Price são oferecidos com o propósito de prestações fixas ao longo do período de quitação do bem, sem aumento por algum tipo de correção (dependendo do contrato de financiamento). O método Price consiste em calcular prestações fixas, sendo que o saldo devedor é amortizado aos poucos, até a quitação do débito. Os juros estão embutidos nas prestações, a seguir iremos construir uma tabela especificando o valor dos juros pagos e da amortização sobre o valor do saldo devedor. Assim teremos condições de analisar todos os passos mensais de um empréstimo. 

Temos um financiamento no valor de R$ 20 Temos um financiamento no valor de R$ 20.000,00 a ser quitado em 8 meses, com uma taxa de juros de 4% ao mês. Devemos calcular o valor da prestação aplicando a seguinte fórmula: 

Nº. Prestação Juros Amortização Saldo Devedor - R$ 20.000,00 1 R$ 2.970,56 R$ 800,00 R$ 2.170,56 R$ 17.829,44 2 R$ 71 3,18 R$ 2.257,38 R$ 15.572,06 3 R$ 622,88 R$ 2.347,67 R$ 13.224,39 4 R$ 528,98 R$ 2.441,58 R$ 10.782,81 5 R$ 431,31 R$ 2.539,24 R$ 8.243,57 6 R$ 329,74 R$ 2.640,81 R$ 5.602,75 7 R$ 224,11 R$ 2.746 ,45 R$ 2.856,30 8 R$ 114,25 R$ 0,00 Total R$ 23.764,45 R$ 3.764,45

Veja que os juros são calculados de acordo com o saldo devedor, na parcela de número 1 temos: 20.000 x 4% = 800.  A amortização é calculada subtraindo o valor da prestação do valor do juro: 2.970,56 – 800 = 2.170,56.  O saldo devedor da parcela 1 é calculado subtraindo: 20.000 – 2.170,56 = 17.829,44.  E assim respectivamente, até a quitação total do financiamento.  Um detalhe é que os juros são decrescentes e as amortizações são crescentes.

Sistema de Amortização Constante (SAC) É uma forma de amortização de um empréstimo por prestações que incluem os juros, amortizando assim partes iguais do valor total do empréstimo. Neste sistema o saldo devedor é reembolsado em valores de amortização iguais. Desta forma, no sistema SAC o valor das prestações é decrescente, já que os juros diminuem a cada prestação. O valor da amortização é calculada dividindo-se o valor do principal pelo número de períodos de pagamento, ou seja, de parcelas. O SAC é um dos tipos de sistema de amortização utilizados em financiamentos imobiliários. A principal característica do SAC é que ele amortiza um percentual fixo do saldo devedor desde o início do financiamento. Esse percentual de amortização é sempre o mesmo, o que faz com que a parcela de amortização da dívida seja maior no início do financiamento, fazendo com que o saldo devedor caia mais rapidamente do que em outros mecanismos de amortização.

Um empréstimo de R$ 120.000,00 (cento e vinte mil reais) a ser pago em 12 meses a uma taxa de juros de 1,0% ao mês (em juros simples). Aplicando a fórmula para obtenção do valor da amortização iremos obter um valor igual a R$ 10.000,00. Essa fórmula é o valor do empréstimo solicitado divido pelo período, sendo nesse caso: R$ 120.000,00 / 12 meses. Logo, a tabela SAC fica:

Um empréstimo de R$ 120.000,00 (cento e vinte mil reais) a ser pago em 12 meses a uma taxa de juros de 1,0% ao mês (em juros simples). Aplicando a fórmula para obtenção do valor da amortização iremos obter um valor igual a R$ 10.000,00. Essa fórmula é o valor do empréstimo solicitado divido pelo período, sendo nesse caso: R$ 120.000,00 / 12 meses. Logo, a tabela SAC fica:

CONSTRUINDO A TABELA:

No SAC, verificamos um comportamento constante no valor das amortizações, e decrescente no valor das prestações, assim como nos juros. O sistema SAC é relativamente prático, e não necessita do uso de calculadoras financeiras para sua implementação: basta dividirmos o saldo devedor inicial pelo número de prestações para, a partir daí, montarmos a planilha. O SAC é amplamente utilizado para financiamentos bancários de longo prazo de imóveis, especialmente os da Caixa Federal.

EXERCÍCIO DE FIXAÇÃO VOCÊ COMO GERENTE DO BANCO RECEBEU PELA MANHÃ UM CLIENTE ANTIGO E QUE SEMPRE OBTEVE UM EXECELENTE RELACIONAMENTO COM A INSTITUIÇÃO, POIS, SEMPRE ADQUIRIU PRODUTOS E FAZ INVESTIMENOS NO MESMO. ELE DESEJA UMA SIMULAÇÃO PARA COMPRA DE UM VEÍCULO (PRICE) E ADQUIRIR UM APARTAMENTO (SAC) CONFORME INFORMAÇÕES ABAIXO: VEÍCULO – R$ 45.000,00 (100% FINANCIADO EM 24 VEZES) APARTAMENTO – R$ 150.000,00 (R$ 5.000,00 ENTRADA E FIANCIADO EM 36 VEZES) ELABORE A SIMULAÇÃO PARA O CLIENTE UTILIZANDO OS SISTEMAS DE FINANCIAMENTO SAC E PRICE. Bom trabalho!