Comprehensive Homeowner’s Microinsurance in Brazil: Estimation of Pricing and Market Potential (no prelo, Latin American Business Review, 2010) Prof. Dr. Luís Eduardo Afonso Departamento de Contabilidade e Atuária FEA/USP Maria Pilar Varela Sepúlveda Chartis Insurance I Colóquio de Microsseguros - 17/08/2010 Luís Eduardo Afonso

Objetivos Calcular prêmios para algumas coberturas e importâncias seguradas para o microsseguro compreensivo residencial no Brasil Analisar a viabilidade deste produto (consumidores e seguradoras) Estimar o mercado potencial no Brasil I Colóquio de Microsseguros - 17/08/2010 Luís Eduardo Afonso

Principais conclusões Prêmios bastante reduzidos: US$ 1,03 a US$ 2,16 por mês Prêmios: inferiores a 1% da renda média domiciliar Mercado potencial: US$ 830 milhões por ano I Colóquio de Microsseguros - 17/08/2010 Luís Eduardo Afonso

Dados Pesquisa Nacional por Amostra de Domicílios (PNAD 2007) Dados coletados anualmente todos os anos desde 1976, com exceção dos anos de censo Extensiva pesquisa das características socioeconômicas dos domicílios (+/- 100.000) e moradores (+/- 400.000); Mais de 300 questões (moradores) e 65 questões (domicílios) I Colóquio de Microsseguros - 17/08/2010 Luís Eduardo Afonso

Metodologia Contar o número de domicílios com renda per capita até 2 SM e classificá- los por faixa de renda Avaliar o perfil de risco de acordo com o material da parede externa Calcular os prêmios Estimar o tamanho do mercado I Colóquio de Microsseguros - 17/08/2010 Luís Eduardo Afonso

Quantos domicílios? 42.421.693 domicílios Tabela 1: Número de domicílios brasileiros por tipo de parede externa e faixa de renda doméstica per capita Faixa de renda (Y) Tipo de parede externa Alvenaria Madeira aparelhada Taipa não revestida Madeira aproveitada Palha Outro Total Sem renda 732.323 69.524 30.404 17.459 3.505 4.791 858.006 0 ≤ Y ≤ 0,25 SM 3.447.884 427.272 275.908 70.798 17.004 26.196 4.265.062 0,25 SM < Y ≤ 0,5 SM 7.595.733 910.234 181.949 82.464 13.154 23.657 8.807.191 0,5 SM < Y ≤ 1,0 SM 13.754.605 1.406.168 135.237 95.759 11.641 27.148 15.430.558 1,0 SM < Y ≤ 2,0 SM 12.775.149 1.062.705 29.843 35.73 1.976 13.749 13.919.152 2,0 SM < Y ≤ 3,0 SM 4.530.197 234.334 2.730 4.555 2.642 4.774.458 3,0 SM < Y ≤ 5,0 SM 3.483.193 103.438 2.469 1.118 2.895 3.593.113 Y > 5,0 SM 3.140.383 50.739 1.379 619 275 3.193.395 49.459.467 4.264.414 659.919 308.502 47.28 101.353 54.840.935 42.421.693 domicílios Fonte: PNAD (2007). Tabulações dos autores I Colóquio de Microsseguros - 17/08/2010 Luís Eduardo Afonso

Renda domiciliar mensal (US$) Quantos domicílios? Tabela 3 - Renda domiciliar mensal média total por renda per capita - Total de domicílios Faixa de renda (Y) Número de domicílios Renda domiciliar mensal (US$) Sem renda 858.006 0 ≤ Y ≤ 0,25 SM 4.265.062 162 0,25 SM < Y ≤ 0,5 SM 8.807.191 320 0,5 SM < Y ≤ 1,0 SM 15.430.558 514 1,0 SM < Y ≤ 2,0 SM 13.919.152 865 2,0 SM < Y ≤ 3,0 SM 4.774.458 1.404 3,0 SM < Y ≤ 5,0 SM 3.593.113 2.119 Y > 5,0 SM 3.193.395 4.575 Total 54.840.935   Fonte: PNAD (2007). Tabulações dos autores I Colóquio de Microsseguros - 17/08/2010 Luís Eduardo Afonso

Domicílios são bastante diferentes Tabela 6 – Características dos domicílios Variável Não elegíveis ao Microsseguro Elegíveis ao microsseguro Alvenaria (%) 96,48 88,51 Número de cômodos 7,05 5,36 Banheiro (%) 99,65 94,46 Fogão de duas ou mais bocas (%) 99,24 97,79 TV em cores (%) 98,89 91,98 Geladeira (%) 98,68 88,56 Freezer (%) 31,40 11,85 Máquina de lavar roupa (%) 73,79 29,43 Telefone fixo (%) 78,55 35,69 Telefone celular (%) 87,09 62,18 Microcomputador (%) 61,13 16,83 Nº pessoas no domicílio 2,66 3,53 Área urbana (%) 4,78 18,57 Fonte: PNAD (2007). Tabulações dos autores I Colóquio de Microsseguros - 17/08/2010 Luís Eduardo Afonso

Chefes de domicílios são diferentes Tabela 5 – Características dos chefes dos domicílios Variável Não elegíveis ao Microsseguro Elegíveis ao microsseguro Idade média 49,72 46,62 Anos de estudo 10,43 5,55 Formalidade (%) 68,42 47,38 Atividade agrícola (%) 6,36 22,69 Idade de início de trabalho 15,06 13,22 Branco (%) 74,03% 44,92% Horas trabalhadas por semana 42,95 42,36 Renda do trabalho principal(US$) 1.490,05 320,82 Renda per capita domiciliar (US$) 1.012,18 169,59 Renda domiciliar (US$) 2.501,86 542,46 Fonte: PNAD (2007). Tabulações dos autores I Colóquio de Microsseguros - 17/08/2010 Luís Eduardo Afonso

Microsseguro compreensivo residencial: o produto Duas coberturas: a) Incêndio, raio e explosão b) Perda de Aluguel I Colóquio de Microsseguros - 17/08/2010 Luís Eduardo Afonso

Importâncias seguradas e coberturas Tabela 9 IS por faixa de renda domiciliar per capita (Valores em US$) Faixa de renda (Y) Aluguel mensal médio Valor médio do imóvel IS (80% do valor do imóvel) IS (Incêndio, raio e explosão) (Perda de aluguel) 0 ≤ Y ≤ 0,25 SM 76 7.622 6.097 3 x 141 = 423 0,25 SM < Y ≤ 0,5 SM 87 8.703 6.962 3 x 87 = 261 0,5 SM < Y ≤ 1,0 SM 116 11.622 9.297 3 x 116 = 348 1,0 SM < Y ≤ 2,0 SM 159 15.892 12.714 3 x 159 = 477 Fonte: PNAD (2007). Tabulações dos autores I Colóquio de Microsseguros - 17/08/2010 Luís Eduardo Afonso

Frequência e severidade Tabela 10 - Seguro compreensivo residencial: dados gerais Coberturas Nº de apólices Prêmios emitidos (US$) IS total (US$) Nº de sinistros Montante dos sinistros ocorridos (US$) Incêndio/Raio/Explosão 3.561.013 149.874.116 216.104.932.888 11,751 23.096.240 Perda de aluguel 1.499.58 6.644.415 7.092.161.301 125 187.606 Fonte: PNAD (2007). Tabulações dos autores Tabela 11 - Cálculo da frequência e severidade média NER IST NSO MSO NOS/NER MSO/NSO IST/NER Nº de apólices Imp. segurada total (US$) Nº de sinistros Total de indenizações (US$) Frequência Severidade média (US$) IS média 3.561.013 216.104.932.888 11.751 23.096.240 0,0032999 1.965 60.686 1.499.158 3.833.600.703 125 187.606 1.501 2.557 Fonte: PNAD (2007). Tabulações dos autores I Colóquio de Microsseguros - 17/08/2010 Luís Eduardo Afonso

Cálculo dos prêmios: duas coberturas Tabela 12 - Prêmio Estatístico e Prêmio Puro por IS Média Coberturas: Incêndio, Raio e Explosão (Valores em US$) IS Severidade Média Severidade Média Ponderada Frequência Prêmio Estatístico Anual Prêmio Puro Anual 6.097 197 872 0,003 2,88 3,02 6.962 225 996 3,29 3,45 9.297 301 1.329 4,39 4,61 12.714 412 1.818 6,00 6,30 Tabela 13 Prêmio Estatístico e Prêmio Puro por IS Média Cobertura: Perda de Aluguel (Valores em US$) IS Severidade Média Severidade Média Ponderada Frequência Prêmio Estatístico Anual Prêmio Puro Anual 229 134 145 0,0032999 0,48 0,50 261 153 165 0,55 0,57 349 205 221 0,73 0,77 477 280 302 1,00 1,05 Fonte: PNAD (2007). Tabulações dos autores I Colóquio de Microsseguros - 17/08/2010 Luís Eduardo Afonso

Prêmios anuais e mensais Faixa de renda 1: 0 ≤ Y ≤ 0,25 SM Cobertura / Item de custo Valor (US$) Aluguel 3 x 76 = 229 Incêndio / Raio / Explosão 6.097 a Prêmio Puro total 3,52 b Despesas com sinistro 0,53 c Subtotal (a+b) 4,05 d Investimentos Diretos 10,00% e DA f Lucro g Tributos 2,72% h Comissões 30,00% i Carregamento total (d+e+f+g+h) 62,72% Prêmio Líquido [(c/(1-i)] 10,86 IOF 7,38% Prêmio Anual 11,67   Prêmio Mensal 0,97 I Colóquio de Microsseguros - 17/08/2010 Luís Eduardo Afonso

Prêmios anuais e mensais Faixa de renda 2: 0,25 < Y ≤ 0,50 SM Cobertura / Item de custo Valor (US$) Aluguel 3 x 87 = 261 Incêndio / Raio / Explosão 6.962 a Prêmio Puro total 4,02 b Despesas com sinistro 0,61 c Subtotal (a+b) 4,63 d Investimentos Diretos 10,00% e DA f Lucro g Tributos 2,72% h Comissões 30,00% i Carregamento total (d+e+f+g+h) 62,72% Prêmio Líquido [(c/(1-i)] 12,41 IOF 7,38% Prêmio Anual 13,32   Prêmio Mensal 1,11 I Colóquio de Microsseguros - 17/08/2010 Luís Eduardo Afonso

Prêmios anuais e mensais Faixa de renda 3: 0,50 < Y ≤ 1,00 SM Cobertura / Item de custo Valor (US$) Aluguel 3 x 116 = 348 Incêndio / Raio / Explosão 9.297 a Prêmio Puro total 5,37 b Despesas com sinistro 0,81 c Subtotal (a+b) 6,18 d Investimentos Diretos 10,00% e DA f Lucro g Tributos 2,72% h Comissões 30,00% i Carregamento total (d+e+f+g+h) 62,72% Prêmio Líquido [(c/(1-i)] 16,57 IOF 7,38% Prêmio Anual 17,79   Prêmio Mensal 1,48 I Colóquio de Microsseguros - 17/08/2010 Luís Eduardo Afonso

Prêmios anuais e mensais Faixa de renda 4: 1,00 < Y ≤ 2,00 SM Cobertura / Item de custo Valor (US$) Aluguel 3 x 159 = 477 Incêndio / Raio / Explosão 12.714 a Prêmio Puro total 7,35 b Despesas com sinistro 1,10 c Subtotal (a+b) 8,45 d Investimentos Diretos 10,00% e DA f Lucro g Tributos 2,72% h Comissões 30,00% i Carregamento total (d+e+f+g+h) 62,72% Prêmio Líquido [(c/(1-i)] 22,66 IOF 7,38% Prêmio Anual 24,33   Prêmio Mensal 2,03 I Colóquio de Microsseguros - 17/08/2010 Luís Eduardo Afonso

Renda domiciliar mensal média Prêmio mensal/Renda média (%) O microsseguro residencial é affordable para os consumidores? A resposta parece ser SIM Tabela 15 - Relação entre prêmio do seguro e renda domiciliar média Faixa de renda (Y) Renda domiciliar mensal média (US$) Prêmio mensal Prêmio mensal/Renda média (%) 0 ≤ Y ≤ 0,25 SM 320 0,97 0,33 0,25 SM < Y ≤ 0,5 SM 514 1,11 0,19 0,5 SM < Y ≤ 1,0 SM 865 1,48 0,16 1,0 SM < Y ≤ 2,0 SM 2,03 0,13 I Colóquio de Microsseguros - 17/08/2010 Luís Eduardo Afonso

O microsseguro residencial é interessante para as empresas O microsseguro residencial é interessante para as empresas? A resposta parece ser SIM Tabela 16: Potencial do mercado de microsseguro residencial compreensivo no Brasil Faixa de renda (Y) Prêmio Mensal (US$) Prêmio Anual Nº de Domicílios Elegíveis Mercado potencial (mensal) (US$) Mercado potencial (anual) 0 ≤ Y ≤ 0,25 SM 1,03 12,38 4.265.062 4.403.388 52.817.606 0,25 SM < Y ≤ 0,5 SM 1,18 14,14 8.807.191 10.378.203 124.538.441 0,5 SM < Y ≤ 1,0 SM 1,58 18,99 15.430.558 24.438.668 293.013.785 1,0 SM < Y ≤ 2,0 SM 2,16 25,97 13.919.152 30.095.464 361.446.520 Total   42.421.963 69.315.723 831.816.352 US$ 831 milhões I Colóquio de Microsseguros - 17/08/2010 Luís Eduardo Afonso

Obrigado! Luís Eduardo Afonso Departamento de Contabilidade e Atuária FEA/USP (lafonso@usp.br) I Colóquio de Microsseguros - 17/08/2010 Luís Eduardo Afonso