Fundos Imobiliários e Previdência Privada

Apresentação em tema: "Fundos Imobiliários e Previdência Privada"— Transcrição da apresentação:

1 Fundos Imobiliários e Previdência Privada
PROF. ELISSON DE ANDRADE

2 FUNDOS IMOBILIÁRIOS

3 FII Fundos de Investimentos Imobiliários
Possibilidade de investir em imóveis através do mercado financeiro Rentabilidade: ganho de capital + alugueis Como escolher o melhor: mesmos desafios de um imóvel em sua cidade

4 FII Vantagens: Diversificação: pode comprar vários imóveis com “pouco” dinheiro Alugueis isentos de IR Não precisa lidar com inquilino Liquidez para vender sua cota

5 FII IR e taxas: Irá pagar os mesmos custos de uma operação com ações: corretagem, emolumentos e custódia Alíquota de 20% sobre ganho de capital

6 Exercício prático No site, clique no link com a lista de FIIs
Escolha um fundo aleatoriamente Clique em Documentos anteriores -> Outros Documentos -> Perfil Leia um pouco sobre esse investimento

7 Exercício prático Clique na aba Eventos Corporativos
Confira o histórico de distribuição de dinheiro nos últimos meses É a coluna VALOR

8 Exercício prático Volte para a aba PRINCIPAL
Veja a cotação do dia para comprar esse fundo Com base nesse valor e os históricos de distribuição de dinheiro, é possível ter uma ideia da rentabilidade

9 Abra “Planilha Rentabilidade FII”
Vamos calcular a rentabilidade média de 5 FIIs nos, usando os últimos 3 meses como amostra Pesquise as seguintes FIIs: BRCR, KNRI, BBPO, KNCR, JSRE Na aba EVENTOS CORPORATIVOS de cada FII, pesquise os valores, em R$, distribuídos nos últimos 3 meses Em cotação, confira o valor de cada FII nesse dia

10 FIIs: comentário final
O principal desafio de comprar FIIs é escolher aquele que melhor se adequa às suas expectativas. Existem várias opções e compreender, uma a uma, pode ser um processo trabalhoso

11 PREVIDÊNCIA PRIVADA

12 Planejamento financeiro
Dentro de nossos objetivos precisamos focar no curto, médio e longo prazo Objetivo de longo prazo: aposentadoria Contribui enquanto trabalha para receber uma remuneração no futuro É assim que funciona uma PREVIDÊNCIA PRIVADA

13 Previdência Privada É uma aposentadoria garantida por uma instituição privada Previdência fechada (só contribuem os funcionários da empresa patrocinadora; sem fins lucrativos) e aberta (qualquer um participa, com fins lucrativos) Falaremos das ABERTAS

14 Previdência Privada Duas fases: acumulação e benefício
Contribui por mais tempo, recebe mais Existem várias modalidades de previdência: com renda vitalícia, renda por tempo determinado etc

15 Previdência Privada As previdências abertas mais conhecidas e utilizadas são: Plano gerador de benefícios líquidos (PGBL) Vida gerador de benefícios líquidos (VGBL)

16 Segurança Todas as instituições de previdência privada devem manter uma reserva técnica Quem fiscaliza é a Susep (superintendência de seguros privados), que pode prever com antecedência algum problema Portabilidade: a qualquer momento você pode mudar de administrador

17 PGBL e VGBL Não asseguram rendimento mínimo
Todo o rendimento acima do esperado vai para cliente É tão transparente quanto um fundo de investimento O que vai ser recebido no futuro depende do que acontecer na economia

18 Modalidades de PGBL e VGBL
Soberano: 100% em títulos públicos Renda fixa: 100% em títulos de renda fixa, públicos ou privados Composto: até 49% em renda variável Sua aposentadoria, portanto, também depende do fundo que você aplica e da competência do gestor

19 Taxas Taxa de administração: paga ao administrador dos recursos
Taxa de carregamento: é uma taxa cobrada sobre cada novo aporte de recurso

20 Caso de morte Ver o que está estipulado no contrato. De maneira geral:
Durante a fase de acumulação Os herdeiros recebem o que foi acumulado Durante a fase de benefício Depende se há cláusula de reversibilidade

21 Diferenças entre PGBL e VGBL
O PGBL pode ser abatido do imposto de renda, anualmente, até limite de 12%. Quando receber o benefício, o IR incide sobre todo o valor O VGBL é mais indicado para pessoas que usam o método SIMPLIFICADO ou isentos. Quando receber o benefício, o IR incide somente sobre o rendimento

22 IMPOSTO DE RENDA e PGBL

23 Você pode escolher entre a declaração SIMPLIFICADA e a COMPLETA
Declaração de IR Você pode escolher entre a declaração SIMPLIFICADA e a COMPLETA

24 Declaração SIMPLIFICADA
Na SIMPLIFICADA faz-se a dedução de 20% dos rendimentos tributáveis Calcula-se quanto pagou de imposto Daí faz pela diferença do pago e do que deveria ser pago. Restitui ou paga-se

25 Simplificada – EXEMPLO FICTÍCIO
Rendimento anual: R$45.000,00 Nova base de cálculo: R$ ,00 Imposto pago: R$6.790,00 Deveria pagar: R$4.315,00 Restituição: R$2475,00

26 Declaração SIMPLIFICADA
Se VOCÊ faz declaração simplificada, é indicado que escolha um VGBL Não terá benefícios agora, mas no futuro, o IR incidirá apenas sobre o rendimento

27 Juros recebidos após 20 anos
Base de cálculo para tributação Valor investido após 20 anos

28 DECLARAÇÃO COMPLETA É possível fazer deduções: educação, saúde, dependentes etc O PGBL pode ser usado para abater até 12% da renda anual

29 Completa – EXEMPLO FICTÍCIO
Rendimento anual: R$45.000,00 INSS: R$3.700,00 2 filhos: R$3.032,64 Educação: R$2.373,84 Gasto com Saúde: R$560,00 Nova base de cálculo: R$ ,52 IR pago: R$6.790,00 Deveria pagar: R$4.130,00 Imposto a restituir: R$2.660,00

30 Declaração com PGBL Rendimento anual: R$45.000,00 INSS: R$3.700,00
2 filhos: R$3.032,64 Educação: R$2.373,84 Gasto com Saúde: R$560,00 Valor do PGBL anual (12%): R$5.400,00 Nova base de cálculo: R$29.933,00 Restituição: R$4.140,00

31 Juros recebidos após 20 anos
Base de cálculo para tributação Valor investido após 20 anos

32 PGBL x VGBL Ao investir a mesma quantia, certamente irá resgatar mais no VGBL A não ser que se REAPLIQUE o valor restituído do IR ao longo dos anos

33 Tributação Regimes Tributários
Progressivo (compensável): no resgate é tributado em 15%, depois faz o ajuste na declaração de IR. Se for nos benefícios, tributa através da tabela de IR

34 Tributação Regressivo (definitiva): 35% se o resgate for feito antes de dois anos de aplicação. A cada dois anos, este percentual é reduzido em 5 pontos-base, até o piso de 10% Diferentemente de fundos de renda fixa, o PGBL e VGBL não tem o “come cotas”

35 De volta à Previdência Privada

36 Exercício PRÁTICO No nosso site, entre na AULA 3, link Rentabilidades, e verifique a taxa Selic nos últimos 12 meses Entre no site do Banco do Brasil: Clique em Produtos e Serviços e depois em Previdência Desça o cursor e clique em RENTABILIDADE BRASILPREV – dentro do tópico SAIBA MAIS Veja as rentabilidades nos últimos 12 meses e compare com o valor da Selic que você viu no primeiro tópico

37 Exercício PRÁTICO No nosso site, entre na AULA 3, link Rentabilidades, e verifique a taxa Selic nos últimos 12 meses Entre no site do Banco do Brasil: Clique em Produtos e Serviços e depois em Previdência Desça o cursor e clique em RENTABILIDADE BRASILPREV – dentro do tópico SAIBA MAIS Veja as rentabilidades nos últimos 12 meses e compare com o valor da Selic que você viu no primeiro tópico

38 Exercício PRÁTICO Vamos analisar o 6º fundo: RT FIX FIC
Clique em informações Vá para a TERCEIRA página Leia Objetivo e Público-Alvo Veja qual a taxa de administração Veja TABELA DE RENTABILIDADE Confira a Composição do Fundo Faça a mesma coisa com o fundo: RT FIX VII FIC

39 Exercício PRÁTICO Por que essa diferença?
Não consegui achar no site o valor mínimo necessário para investir em cada fundo Mas achei uns links no Google que talvez nos esclareçam Clique nos dois links no nosso site BB1 e BB2

40 Desafio Alguém saberia me dizer porque o fundo RT PREMIUM FIC deu rentabilidade maior que RT FIX VII FIC mesmo tendo taxa de administração maior? DICA: veja a composição do fundo...

41 NÃO SAIA DA PÁGINA DO BB e abra uma nova ABA

42 Previdência ITAÚ Clique no link de nosso site Previdência Itaú
Confira: valor mínimo, taxa, rentabilidade últimos 12 meses Pq alguns fundo renderam tanto? Veja a composição deles Procure os fundos com menores valores iniciais e veja a rentabilidade deles frente aos outros

43 Outras Previdências Entre no nosso site e vejamos algumas previdências menos badaladas Confiram as rentabilidades, taxas e valores mínimos

44 Mais um exercício Agora que viu a rentabilidade de todos esse fundos de previdência, vamos dar uma olhada na tabela de rentabilidade do Tesouro Direto? Fundos XP: veja os fundos de renda Fixa XP e compare (veja que ela tb distribui Previdência) O come-cotas: ATENÇÃO

45 Simulação Volte novamente à página inicial da previdência
No início, vá em NÃO CORRENTISTA e Simulação Clique no botão da direita: simulação SEM áudio e vídeo Digite os dados e em SIMULAR (e preencha as próximas opções) ANOTE os valores obtidos referentes a: Rentabilidade anual líquida Valor total acumulado Vamos falar um pouco mais sobre simulações...

46 Taxa de juros real É a taxa que desconta o efeito da INFLAÇÃO
(1+in) = (1+ir).(1+Inflação) O uso da taxa real é muito importante em simulações de longo prazo

47 Tabela no site de Simulação de Previdência

48 Considerações Previdência privada é algo MUITO COMPLICADO
Em geral, cobra altas taxas e rende pouco Única vantagem: DISCIPLINA