Conceitos Básicos de Moeda e Retrospectiva Histórica Prof. Sergio Sebold.

Apresentação em tema: "Conceitos Básicos de Moeda e Retrospectiva Histórica Prof. Sergio Sebold."— Transcrição da apresentação:

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2 Conceitos Básicos de Moeda e Retrospectiva Histórica Prof. Sergio Sebold

3 "Se você não conhece o valor do dinheiro, tente pedir emprestado" Benjamin Franklin

4 Moeda/dinheiro Bem instrumental, de curso forçado no âmbito de uma determinada comunidade ou país, que facilita as trocas de produtos e serviços ocorridas entre os agentes econômicos que as integram e que permite a mensuração ou a comparação de valor entre os bens transacionados e liberação ou quitação de obrigações assumidas.

5 Noções básicas sobre a moeda A moeda ou dinheiro aparece na vida econômica quando há necessidade de seu uso. Por que? Quando... - A troca direta de bens não mais consegue atender as exigências da sociedade, que progrediu, diversificou os gastos e precisa intensificar a circulação dos bens e serviços; - É difícil encontrar alguém que deseja trocar um bem que possui, por um que desejo, precisamente pelo bem, que outro deseja e eu o tenho. Neste caso é necessário ocorrer a existência de um terceiro bem que é o dinheiro. Chama-se a isto de troca indireta; “O dinheiro é pois um bem útil, aceito por todos como intermediário de trocas, e, todos estão disposto a receber e dar por qualquer bem ou serviço”

6 DINHEIRO

7 Espécies de moeda O dinheiro tem assumido varias formas até o presente: Moeda Metálica * Moeda Metálica (Ferro, Bronze, Cobre, ligas diversas, ouro e a prata); Moeda de Papel * Moeda de Papel: Moeda-papelconversíveis - Moeda-papel: Bilhetes bancários conversíveis em moeda metálica; Papel-moeda inconversível - Papel-moeda Moeda de papel inconversível em moeda metálica, é o que se chama hoje dinheiro - tem curso forçado Moeda Escritural - Moeda Escritural Lançamentos bancários de crédito financeiro O dinheiro tem assumido varias formas até o presente: Moeda Metálica * Moeda Metálica (Ferro, Bronze, Cobre, ligas diversas, ouro e a prata); Moeda de Papel * Moeda de Papel: Moeda-papelconversíveis - Moeda-papel: Bilhetes bancários conversíveis em moeda metálica; Papel-moeda inconversível - Papel-moeda Moeda de papel inconversível em moeda metálica, é o que se chama hoje dinheiro - tem curso forçado Moeda Escritural - Moeda Escritural Lançamentos bancários de crédito financeiro

8 Outras expressões MOEDA FIDUCIÁRIAMoeda-Papel, Papel-moeda e escrituralMOEDA FIDUCIÁRIA: Moeda-Papel, Papel-moeda e escritural MOEDA MANUALAquelas que podem ser portadas, * MOEDA MANUAL: Aquelas que podem ser portadas, transportadas transportadas MOEDA DIVISIONÁRIASubdivisões físicas: centavosMOEDA DIVISIONÁRIA: Subdivisões físicas: centavos QUASE MOEDA(“Near Money” = Deposito a prazo-CDB), * QUASE MOEDA (“Near Money” = Deposito a prazo-CDB), LTN, Cartões de Crédito, etc. LTN, Cartões de Crédito, etc. MASSA MONETÁRIA OU MEIOS DE PAGAMENTOS * MASSA MONETÁRIA OU MEIOS DE PAGAMENTOS: Compõem-se da: Metálica, papel e escritural MEIO CIRCULANTEMoedas manuais * MEIO CIRCULANTE: Moedas manuais

9 Características das Moedas Modernas Durabilidade Transferibilidade Homogeneidade Divisibilidade Facilidade de Manuseio Dinheiro

10 Funções da moeda Pela visão do mercado de capitais : Intermediação de trocas Medida de valor (Escala) Reserva de valor Função liberatória Padrão de pagamentos Instrumento de poder $

11 Intermediação Financeira É uma das formas de adequar o processo poupança - investimento, por meio dos instrumentos financeiros disponibilizados às entidades que componham um sistema financeiro organizado.

12 MERCADO DE BENS E SERVIÇOS MERCADO DE BENS E SERVIÇOS MERCADO DOS FATORES DE PRODUÇÃO MERCADO DOS FATORES DE PRODUÇÃO EMPRESASEMPRESAS MERCADOFINANCEIROMERCADOFINANCEIRO FAMILIASFAMILIAS GOVERNO IMPOSTOS RENDA POUPANÇA PRIVADA REMUNERAÇÃO DOS FATORES DEFICIT DO GOVERNO DESPESAS DO GOVERNO INVESTIMENTO RECEITA DAS EMPRESASCONSUMO FLUXO MONETARIO

13 VELOCIDADE DE CIRCULAÇÃO DA MOEDA A massa monetária, dá apenas uma visão estática do dinheiro dentro da economia. Entretanto, a moeda circula e pode ser medida pela velocidade. Entende-se por velocidade da moeda “o número de vezes que uma mesma unidade monetária é usada por diferentes agentes econômicos para seus é usada por diferentes agentes econômicos para seus efetivos pagamentos, num período de tempo.” efetivos pagamentos, num período de tempo.” Por exemplo: se uma nota de R$ 10 passar por 5 donos durante o dia, isto eqüivaleria a uma nota de R$ 50, e que as transações econômicas que se envolveu somam R$ 50.

14 EQUAÇÃO DE FISCHER Equação simples que facilita a compreensão das relações do dinheiro com a atividade econômica. Seja M a quantidade de dinheiro em circulação, V a velocidade de circulação, P os preços dos bens produzidos na economia e Q a quantidade de bens produzidos. Tem-se então: DINHEIRO x VELOCIDADE = PREÇOS x QUANTIDADE ou seja: MV = PQ MV = PQ (1) Conceitualmente: PQ = PNB

15 PAPEL DOS BANCOS Banco Banqueiro Aplicadores Depósito a Vista Depósito a Prazo Fundos Tomadores P. Física P. Jurídica - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - R I S C O O C R U L CLIENTE Empréstimos de outras Instituições Governo CLIENTE

16 O Mecanismo da multiplicação bancária Os Bancos são os maiores criadores de moeda através das seguintes condicionantes: r % - parcela retida de recursos monetários para pagamentos dos depósitos bancários; (1- r %) - empréstimos ao público; c % - parcela retida pelo público (não depositada); Exemplo:

17 ou seja: 10.000/(10.000-8.100) = 5,2632; ou sob a forma geral: ==> no caso se confirma, m = 5,2632 1 m = ---------------- 1 – (1-r)(1-c) Exemplo:

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19 Evolução do Sistema Financeiro Nacional - Fase Inicial 1808 a 1964 –1808 - Banco do Brasil como banco central –1945 - Criação da Sumoc (Superintendência da Moeda e do Crédito) Controle do mercado monetário –1945 - Criação do depósito compulsório –1945 - 1964 - Solidificação do Sistema Financeiro Nacional

20 Evolução do Sistema Financeiro Nacional - 1964 a 1988 1964 a 1988 –1964 - Reforma Bancária Criação do Conselho Monetário Nacional (CMN) e Banco Central do Brasil Estabelecidas normas operacionais para as entidades do sistema financeiro –1965 - Reforma do Mercado de Capitais Estabelecidas normas e regulamentos básicos para a estruturação de um sistema de investimentos destinado a apoiar o desenvolvimento nacional

21 Evolução do Sistema Financeiro Nacional - 1964 a 1988 1964 a 1988 –1976 - Criação da Comissão de Valores Mobiliários –1976 - Lei das S.A. –1986 - Fim da conta movimento do Banco do Brasil.

22 Evolução do Sistema Financeiro Nacional - Fase Atual 1988 a Hoje –1988. Separação da conta do Tesouro Nacional da do Banco Central –1988. Banco Central não pode financiar o Tesouro –1988. Criação dos Bancos Múltiplos –1994. Adesão ao Comitê de Basiléia

23 Evolução do Sistema Financeiro Nacional - Fase Atual 1988 a Hoje –1994. Plano Real Fim dos ganhos inflacionários Quebra de grandes bancos Programa de Estímulo à Restauração e ao Fortalecimento do Sistema Financeiro Nacional Enxugamento do sistema financeiro nacional “Invasão” de bancos estrangeiros 2002. Sistema de Pagamentos Brasileiro (ver texto “Reforma do SPB”).

24 Bibliografia MONTORO Fo., Franco. Manual de economia – equipe de professores da USP. 3a. Ed. São Paulo: Saraiva. 1998, p. 341 a 383 REVISTA SUPER INTERESSANTE, “Como Surgiu o dinheiro” Ed. 174 Março/2002