Unibanco e Unibanco Holdings, S.A. Apresentação Institucional

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1 Unibanco e Unibanco Holdings, S.A. Apresentação Institucional
Março de 2006 Relações com Investidores

2 Visão Geral do Unibanco

3 Destaques Controlado pelo Grupo Moreira Salles
Ações negociadas na Bovespa (Brasil) e NYSE (NY) Nível I Governança Corporativa na Bovespa Nível III ADR na NYSE e membro do IBOVESPA Liquidez: R$ 30,2 mm / US$ 13,8 mm ADTV* na Bovespa US$ 68,0 mm ADTV* na NYSE Demonstrações Financeiras em US GAAP desde 1997 * Volume médio diário negociado para o período de Jan 1 - Março 31; US$ 1 = R$ 2,17

4 Unibanco — Modelo de Negócios
março 2006 Foco no atendimento a pessoas físicas de todos os níveis de renda (exceto private banking) e a empresas com faturamento anual inferior a R$ 150 milhões Aproximadamente 21 milhões de clientes Líder em Financiamento ao Consumo Hipercard: acima de 4,5 milhões de cartões emitidos e acima de 135 mil lojas afiliadas Varejo Joint venture com AIG Indivíduos e empresas: vida, auto, ativos, invalidez, fundos de pensão e anuidades Emissão da 1º apólice de seguro ambiental no Brasil Relevante crescimento de participação de mercado, com aumento de rentabilidade: participação de mercado de 4,9% em 2000 para 7,5% fevereiro 2006 Seguros & Previdência – Unibanco AIG Mix de negócios equilibrado Crescimento agressivo no segmento de Varejo Referência em Financiamento ao Consumo e Negócios de Atacado Atacado Gestão de Patrimônios Atende mais de empresas com faturamento anual superior a R$ 150 milhões além de investidores institucionais no Brasil e no exterior. Banco de investimentos: M&A, Mercado de Capitais & Project Finance Top 10 Research House, de acordo com o Institutional Investor. Conquista da 1º posição no setor Varejista e 3º posição no setor Aeroviário, Transportes & Indústrias. Oferece produtos de investimentos via UAM - Unibanco Asset Management para investidores pessoas física e jurídica e atende clientes com patrimônio elevado no segmento private banking Total de ativos administrados: R$39.9 bilhões 2º lugar no ranking de private banking (Anbid), acima de 10% de market share Prêmio Top Gestão da S&P * * Vendas cruzadas

5 Conselho de Administração
Estrutura Organizacional Forte Conselho de Administração Comitê de Auditoria Independente Varejo Márcio Schettini Atacado e Gestão de Patrimônios Demosthenes Madureira Seguros e Previdência José Rudge Comitê de Auditoria Gabriel Jorge Ferreira Presidente Membros Jurídico, Auditoria, Compliance e Riscos Lucas Melo Planejamento, Controle, Operações e RI Geraldo Travaglia Pessoas e Comunicação Corporativa Marcos Caetano Tesouraria Daniel Gleizer Presidente Executivo Pedro Moreira Salles Conselho de Administração Pedro Malan Vice-Presidente Gabriel J. Ferreira Israel Vainboim Pedro Bodin Conselheiros Eduardo A. Guimarães Guy Almeida Andrade Armínio Fraga Joaquim F. Castro Neto João Dionisio

6 História Mais de 80 anos de história no mercado financeiro brasileiro

7 Segmentação e Distribuição
Uma estratégia de segmentação superior e um amplo sistema de distribuição... Segmentação de Clientes Distribuição Nacional …possibilitam atender uma base de clientes em expansão com uma gama diversificada de produtos

8 Modelo Universal Foco nos negócios com margem maior e rápido crescimento Financiamento ao Consumo Agências Cartão de Crédito Alta Private PMEs Autos Margem Gestão de Patrimônio Seguros & Previdência Baixa Atacado Baixa Alta Crescimento Varejo Atacado & Gestão de Patrimônio Seguros &Previdência

9 Financiamento ao Consumo
Liderança em Financiamento ao Consumo Portfolio de Crédito ao Consumo (R$ milhões) 21,0% 2.900 2.396 Mar-05 Mar-06 Fininvest: plano de crescimento agressivo Alavancagem de Alianças e Joint Ventures Foco em vendas cruzadas: Cartões de Crédito, Contas Bancárias, Capitalização, Seguros e Garantia Estendida

10 Cartões de Crédito Destaques Carteira de Crédito (R$ milhões)
Adquirente, emissor e processador Aceito por mais de 135 mil varejistas Emissor dos cartões Visa e Mastercard Aliança com varejistas Destaques Carteira de Crédito (R$ milhões) 51,6% 3.987 2.630 Mar-05 Mar-06

11 PMEs & Financiamento de Veículos
PMEs (R$ milhões) Financiamento de Veículos (R$ milhões) 25,1% 21,5% 4.737 7.488 3.900 5.986 Mar-05 Mar-06 Mar-05 Mar-06 Elevado potencial de crescimento Presente em todo território nacional, por meio das agências do Unibanco e da rede de revendedores/ dealers conveniados. Melhor qualificação, treinamento e remuneração da força de venda Líder no segmento de veículos pesados Aproximadamente 530 mil empresas Sinergias com o grupo (Fininvest, Unicard, Hipercard) Amplo portfolio de serviços bancários Significativa contribuição para o crescimento de core deposits

12 Fundamentos

13 Mix da Carteira de Crédito
Migração para segmentos de maiores margem e rentabilidade 33% 49% 55% 57% Varejo 67% Atacado 51% 45% 43% Dez-99 Mar-04 Mar-05 Mar-06

14 Sistema Financeiro Nacional 1
Estrutura de Captação mais Eficiente R$ milhões Principais ações Desenvolvimento de fontes alternativas de captação como o SuperPoupe Remuneração variável nas agências relacionada à captação de Core Deposits Foco em serviços de Cash Management, como Folha de Pagamento e Cobrança SuperPoupe Core Deposits/ Total Depósitos 30% 32% 35% Mar-04 Mar-05 Mar-06 Arena Competitiva – Core Deposits Expansão em 1T06 vs. 1T05 14,6% Sistema Financeiro Nacional 1 6,3% 1 dados preliminares

15 Administração de Custos
R$ Milhões Evolução do Índice de Eficiência 63,4% 53,7% 61,2% 59,5% 59,5% 53,7% 52,8% 51,3% 49,2% 48,1% 48,1% 1.355 1.351 1.355 1.323 1.187 1.365 1.232 1.308 1.187 1.143 1.242 2.815 2.579 2.745 2.815 2.212 2.136 2.293 1.921 2.212 2.334 1.960 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 1T05 1T06 Índice de Eficiência Despesas Receitas

16 Performance Financeira

17 Performance +29,7% +16,8% Lucro Líquido Resultado Operacional 1T06
D 1T06 / 1T05 R$ 520 milhões +29,7% Lucro Líquido R$ 834 milhões Resultado Operacional +16,8% 24,2% 24,0% 23,3% 23,0% 21,0% 9,5 20,1% 9,3 9,0 17,8% 8,7 17,3% 16,1% 8,4 8,1 7,7 7,9 7,4 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 RPLM Anualizado (%) Patrimônio Líquido (R$ bi)

18 Evolução da Carteira de Crédito
Destaques Resultado Evolução da Carteira de Crédito Units Administração de Custos Crescimento de 30% do lucro líquido em relação ao 1T05 Resultado da intermediação financeira (antes de provisões) de R$ milhões no 1T06, com crescimento de R$ 514 milhões ou 28% em relação ao 1T05 Pessoa Física: 26% (destaque para Cartões de Crédito, 52%) PMEs: 25% Grandes Empresas: 13% Valorização de 81% nos últimos 12 meses (contra 41% do Ibovespa) Participação no Ibovespa: 1,623% (incremento de 65% desde a inclusão em maio de 2005) Evolução de 5.6 p.p. no Índice de Eficiência: de 54% no 1T05 para 48.1% no 1T06 Despesas de pessoal e administrativas estáveis, 1T06 versus 4T05 Seguros Resultado líquido: R$ 92 milhões, crescimento anual de 21,1% ROAE anualizado: 27,7% Índice combinado: 93,7%, ante 98,6% no 1T05 Total: 19,6% no ano

19 Indicadores Ativos Totais (R$ milhões)
Carteira de Crédito (R$ milhões) 93.770 39.875 39.684 91.831 36.872 35.154 88.423 33.176 82.731 81.647 Mar-05 Jun-05 Set-05 Dez-05 Mar-06 Mar-05 Jun-05 Set-05 Dez-05 Mar-06 Margem Financeira (antes de PDD) Lucro por Ação (R$) 10,9% 0,37 10,8% 10,8% 0,36 0,34 10,3% 0,32 9,8% 0,29 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06

20 Demonstração do Resultado
R$ Milhões 1T06 4T05 1T05 1T06 4T05 1T05 Resultado Interm. Financeira 1.715 1.606 1.533 (+) Receitas de Prestação de Serviços 863 891 751 (-) Desp. de Pessoal e Administrativas (1.355) (1.351) (1.187) (+/-) Outras Receitas e Despesas Oper. (389) (398) (383) (=) Resultado Operacional 834 748 714 (+/-) Resultado não Operacional (3) 5 (6) (+/-) Imposto de Renda e Contrib. Social (147) (137) (166) (Alíquota Efetiva de IR/CS) 20% 20% 27% (-) Participação Lucros/Participação Minoritária (164) (107) (141) Lucro Líquido 520 509 401

21 Despesas Administrativas Resultado Operacional
Performance – 1T06 versus 1T05 Base 100 = 1T05 207 128 120 115 100 100 100 100 Operações de Crédito Core Deposits Margem antes de PDD Despesa PDD 130 115 114 117 100 100 100 100 Receitas de Prest. de Serviços Despesas Administrativas Resultado Operacional Lucro Líquido Mar-05 Mar-06

22 Evolução da Carteira de Crédito
19,6% R$ Milhões -0,5% 39.875 22.505 17.370 39.684 33.176 1,3% 22.806 18.185 Varejo -2,8% 16.878 14.991 Atacado Mar-05 Dez-05 Mar-06

23 Evolução da Carteira de Crédito – PF / PJ
Pessoa Física Principais destaques: D Ano D Tri R$ milhões 25,6% 1,0% Cartões de Crédito 51,6% (1,4)% 2,1% (0,3)% (2,8)% 2,8% Financeiras de Crédito ao Consumidor 15.318 21,0% 15.170 12.199 Veículos 21,5% Rede de Agências 12,9% Mar-05 Dez-05 Mar-06 Pessoa Jurídica R$ milhões 16,2% -1,4% PMEs 25,1% 24.705 24.366 Grandes Empresas 12,6% 20.977 Mar-05 Dez-05 Mar-06

24 Qualidade da Carteira de Crédito
Composição da Carteira de Crédito Saldo de Provisões / Carteira E-H 113% 112% 91,9% 92,3% 92,0% AA-C 109% 3,4% 3,1% 3,1% D 4,7% 4,6% 4,9% E-H Mar-05 Dez-05 Mar-06 Mar-05 Dez-05 Mar-06

25 Margem Financeira 10,9% 10,8% 9,8% 8,1% 7,9% 7,6% 1T05 4T05 1T06 16,8%
29,0% 27,2% 10,9% 10,8% 9,8% 8,1% 7,9% 7,6% 1T05 4T05 1T06 Despesa de Prov. para Perdas com Créditos/ Margem Financeira Margem Financeira Margem Financeira após Provisões

26 Receita de Prestação de Serviços
R$ Milhões 1T05 4T05 1T06 Tarifas bancárias 437 521 491 Cartões de crédito 230 289 282 Administração de recursos de terceiros 84 81 90 Total 751 891 863 63,3% 66,0% 63,7% 1.355 1.351 1.187 Receita de Prestação de Serviços / Despesas de Pessoal e Administrativas Despesas de Pessoal e Administrativas Receita de Prestação de Serviços 891 863 751 1T05 4T05 1T06

27 Despesas Administrativas
R$ Milhões 1T05 4T05 1T06 Banco Múltiplo 772 859 888 Controladas 415 492 467 Total 1.187 1.351 1.355 1.351 1.355 1.186 480 542 Despesas de Pessoal 446 Outras Despesas Administrativas 740 871 813 1T05 4T05 1T06

28 Seguros e Previdência Privada
R$ Milhões Lucro Líquido Reservas Técnicas 22,9% 21,1% 92 7.304 6.846 5.941 1.676 Seguros 79 1.470 1.217 76 5.376 5.628 Previdência 4.724 Índice Combinado 1T05 4T05 1T06 Índice Combinado Ampliado Mar-05 Dez-05 Mar-06 93,7% 95,4% 98,6% 1T05 4T05 1T06 85,7% 85,1% 83,7% 1T05 4T05 1T06

29 Ações

30 Units e GDSs Units (UBBR11) versus Ibovespa
As Unit valorizaram-se 81% nos últimos 12 meses Aumento de participação da Unit no Ibovespa. Desde sua inclusão no índice, em maio de 2005, teve sua participação incrementada em 65% No último trimestre, o volume financeiro médio diário atingiu R$ 30,2 milhões na Bovespa e US$ 68,0 milhões na NYSE GDSs (UBB) versus Dow Jones Índices de Ações do Mercado Brasileiro

31 Perspectivas

32 Perspectivas Macroeconômicas
Câmbio R$/US$ (final de ano) , ,20 Crescimento PIB ,3% ,5% SELIC (final de ano) ,00% ,50% IPCA ,7% ,4% Superávit Comercial (US$) ,8 bi ,0 bi

33 Anexo I Dividendos

34 Histórico de Dividendos
35% 38% 37% 38% 35% 35% 36% 37% 35% 617 R$ milhões CAGR = 20% 238 448 2º semestre 362 1º semestre 323 340 Pay Out Ratio 244 264 196 210 180 171 164 133 186 143 108 82 89 204 152 160 166 131 Pagamento Trimestral 82 102 48 54 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 1T06 O Unibanco paga dividendos semestrais há mais de 3 décadas Em 2005 adotou política de pagamentos trimestrais

35 Anexo II Ratings

36 Unibanco Ratings Moody’s Escala Global: Moeda Estrangeira
Escala Global: Moeda Local Dívida de Longo Prazo Depósitos de Longo Prazo Depósitos de Curto Prazo Fortaleza Financeira Depósitos de Longo Prazo Depósitos de Curto Prazo Brasil Ba3 B1 NP - Brasil - - Unibanco Ba1 B1 NP C- Unibanco A3 P-2 Standard and Poor’s Moeda Estrangeira Moeda Local Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Brasil BB B Brasil BB+ B Unibanco BB B Unibanco BB B Fitch Ratings Moeda Estrangeira Moeda Local Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Brasil BB- B Brasil BB- - Unibanco BB- B Unibanco BB B

37 Anexo III Retrospectiva 2005

38 Destaques 2005 Jan Oferta Pública Global de Units e GDS’s
Jan Juros sobre Capital Próprio Trimestrais Mar Novo Posicionamento Acionistas vendedores: Commerzbank e BNL Oferta Total: 6,6% do capital do Unibanco Preço Final: R$ 15,65 por Unit Volume Financeiro: R$ 718,3 milhões Demanda: 4,9x Oferta Pagamento de Juros sobre Capital Próprio Trimestrais Referente ao ano de 2005, o Unibanco distribuiu R$ 617 milhões em Dividendos/JCP, um crescimento de 38% em relação a 2004 Nova marca Nova campanha publicitária Novo Modelo de Atendimento Banco mais simples, mais claro, transparente, ágil e próximo

39 Destaques 2005 Mai Inclusão das Units no Ibovespa
Jul Bônus Perpétuos A Unit ingressou no índice com peso de 0,984% Desde sua inclusão, foi o papel que registrou maior incremento de participação na carteira do índice Atualmente, responde por 1,623% do Ibovespa Emissão de bônus perpétuos em julho de 2005: US$ 500 milhões Cupom: 8,70% a.a. Call Option: direito de resgate total em Jul/2010 ou nas datas de pagamento de juros subsequentes

40 Destaques 2005 Set Oferta Pública Global de Units e GDS’s
Dez Unit é a ação do Ibovespa com maior valorização no 2o Semestre Acionista Vendedor: CGD – Caixa Geral de Depósitos Oferta Total: 12,3% do capital do Unibanco Preço Final: R$ 20,49 por Unit e US$ 44,00 por GDS Volume Financeiro: R$ milhões Demanda: 3,0x oferta Desde a oferta, em setembro, até o dia 15/02, as Units apresentaram valorização de 70% e os GDSs, de 87%. R$ 29,27 Evolução de 72% no período, ante evolução de 34% do Ibovespa Volume financeiro médio diário das Units apresentou uma evolução de 340,9%, passando de R$ 4,4 milhões em 2004 para R$ 19,4 milhões em 2005 Média diária no 4T05 atingiu R$ 21,0 milhões na Bovespa e US$ 43,8 milhões na NYSE R$ 17,10

41 Destaques 2005 Dez-05 Inclusão no ISE
Fev-06 Moody's eleva o rating de força financeira do Unibanco Iniciativa da Bovespa, em parceria com o IFC (International Finance Corporation) Objetivo é medir o retorno de uma carteira teórica composta por ações de empresas comprometidas com a responsabilidade social e a sustentabilidade empresarial Peso na carteira teórica: 9,569% “Revisão reflete a melhora consistente dos resultados e a habilidade dos executivos do banco em focar nos segmentos de maiores margem e rentabilidade, além da manutenção da qualidade de crédito e do controle de custos”

42 Relações com Investidores Telefone: 11-3097-1980
Fax:   site: A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.