Reorganização societária e planejamento tributário Marcos Vinícius Neder Mestre e doutorando PUC/SP

Planejamentos tributário e normas antielisivas Normas Antiabusivas Normas Específicas (operações internacionais) Normas Gerais (GAAR) Art. 116, par. 1.º do CTN Preços de Transferência Regulamentação anti-paraíso fiscal Regras de capitalização mínima Regras CFC

Trajetória brasileira na tributação de lucros auferidos no exterior por residentes 1964 1995 1996/1997 2001 Lei 4.506/64 Lei 9.249/95 Lei 9.532/97 (MP) 2.158 IN 38/96 - Territorialidade Tributação de lucros auferidos no Brasil Tributação em bases universais Compensação de imposto pago Tributação imediata dos lucros Diferimento da tributação Tributação imediata dos lucros Dividendos presumidos??? Independe do local e da espécie de renda

BRAZIL BRAZIL EXTERIOR 1. VENDA 1. VENDA France CO. Swiss CO. Cayman CO. 2. VENDA AOS CLIENTES 2. VENDA 2. 2. Canada CO. O Brasil está em um grande momento, e nós estamos muito bem posicionados: empresa certa, na hora certa, no lugar certo, com os recursos e capacidade de crescer. 4

ESTRUTURA PARA TRIBUTAÇÃO DE LUCROS AUFERIDOS NO EXTERIOR BRAZIL EXTERIOR Canada CO. France Swiss Cayman JURISDIÇÃO TRATADO DIFERIMENTO ATÉ EFETIVA DISTRIBUIÇÃO PARA O BRASIL 3. LUCRO 2. VENDA AOS CLIENTES 2. VENDA 2. O Brasil está em um grande momento, e nós estamos muito bem posicionados: empresa certa, na hora certa, no lugar certo, com os recursos e capacidade de crescer. 5

Questionamentos Substância da Holding Não aplicação dos tratados na hipótese da MP 2.158 Tributação dos lucros de forma indireta

Tributação “direta” da controlada indireta Holding D Holding C Holding B Holding A Exterior Brasil Empresa Brasileira

Caso Eagle: Ac. 101-97.070 (CARF) EMENTA LUCROS AUFERIDOS NO EXTERIOR POR INTERMÉDIO DE CONTROLADAS INDIRETAS - Para fins de aplicação do art. 74 da MP n.° 2.158-35, os resultados de controladas indiretas consideram-se auferidos diretamente pela investidora brasileira, e sua tributação no Brasil não se submete às regras do tratado internacional firmado com o país de residência da controlada direta, mormente quando esses resultados não foram produzidos em operações realizadas no país de residência da controlada, evidenciando o planejamento fiscal para não tributá-los no Brasil.

Discussão de caso: Acórdão n.º 101-97.070 do CARF (Caso Eagle) Questões discutidas no caso: Aplicação do art. 74 da MP 2.158-35 diante do Tratado Brasil-Espanha Lucros auferidos pela controlada direta na Espanha Lucros auferidos pelas controladas indiretas no Uruguai e Argentina Conceito de controlada direta e indireta Ambev Eagle Espanha Uruguai Argentina Exterior Brasil

MP 2.158/2001 Art. 74. Para fim de determinação da base de cálculo do imposto de renda e da CSLL, nos termos do art. 25 da Lei no 9.249, de 26 de dezembro de 1995, e do art. 21 desta Medida Provisória, os lucros auferidos por controlada ou coligada no exterior serão considerados disponibilizados para a controladora ou coligada no Brasil na data do balanço no qual tiverem sido apurados, na forma do regulamento.

LEI SOCIETÁRIA Caso Eagle: Ac. 101-97.070 Aplica o conceito de “controlada” da Lei Societária Art 243 § 2.º Considera-se controlada a sociedade na qual a controladora, diretamente ou através de outras controladas, é titular de direitos de sócio que lhe assegurem, de modo permanente, preponderância nas deliberações sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores. Lei 6.404/76 c/c Lei 11.638/07

MP 2.158/2001 - Critérios Normativos Hipótese 1: materialidade: coligada ou controlada aufere renda / lucro 2: sujeito passivo: empresa brasileira 3: momento: data do balanço no qual tiverem sido apurados, na forma do regulamento” (caput) Consequência Disponibilização automática de lucros, sujeito à regulamentação infralegal para definição de critérios de disponibilidade para inclusão dos lucros auferidos no exterior na apuração do lucro real.

Regulamentação da MP 2.158/2001 IN 213, de 2002 Art 1, § 6.º - Os resultados auferidos por intermédio de outra pessoa jurídica, na qual a filial, sucursal, controlada ou coligada, no exterior, mantenha qualquer tipo de participação societária, ainda que indiretamente, serão consolidados no balanço da filial, sucursal, controlada ou coligada para efeito de determinação do lucro real e da base de cálculo da CSLL da beneficiária no Brasil.

Cálculo hipotético MEP Empresa Brasileira Prejuízo da Holding D = - $ 50 Alíquota Imposto de Renda = 40% Imposto pago = $ 0 Holding D Lucro da Holding C= 100 Alíquota Imposto de Renda = 20% Imposto pago = $ 20 Holding C Holding B Lucro da Holding B= 80 Alíquota Imposto de Renda =40% Imposto pago = $ 32 MEP Lucro da Holding A (Holding D+ C+ B) = - 50+ 100 +80 = $ 130 Alíquota Imposto de Renda = 0% (Regime de Isenção de Lucros de Participações Societárias) Imposto pago no exterior = $ 52 Holding A Exterior Brasil Lucro do exterior reconhecido no Brasil = $ 130 Alíquota IR/CSLL = 34% Imposto pago no Exterior = $52 Crédito máximo no Brasil = 34% X 130 ou o valor pago no exterior (o que for menor) = $44.2 Empresa Brasileira

Diferenças entre os parágrafos 5.º e 6.º do art. 1.º, da IN 213: Regulamentação da MP 2.158/2001 Diferenças entre os parágrafos 5.º e 6.º do art. 1.º, da IN 213: § 5.º Para efeito de tributação no Brasil, os lucros serão computados na determinação do lucro real e da base de cálculo da CSLL, de forma individualizada, por filial, sucursal, controlada ou coligada, vedada a consolidação dos valores, ainda que todas as entidades estejam localizadas em um mesmo país, sendo admitida a compensação de lucros e prejuízos, conforme disposto no § 5.º do art. 4.º desta Instrução Normativa.

Vedação a compensação de prejuízos

Tributação “direta” da controlada indireta Prejuízo da Holding D = - $ 50 Alíquota Imposto de Renda = 40% Imposto pago = $ 0 Holding D Lucro da Holding C= 100 Alíquota Imposto de Renda = 20% Imposto pago = $ 20 Holding C Holding B Lucro da Holding B= 80 Alíquota Imposto de Renda =40% Imposto pago = $ 32 Lucro da Holding A (Holding D+ C+ B) = - 50+ 100 +80 = $ 130 Alíquota Imposto de Renda = 0% (Regime de Isenção de Lucros de Participações Societárias) Imposto pago no exterior = $ 52 Holding A Exterior Brasil C - Lucro do exterior reconhecido no Brasil = $ 100 B - Lucro do exterior reconhecido no Brasil = $ 80 Alíquota IR/CSLL = 34% Imposto pago no Exterior = $20 + 32 = $52 Crédito máximo no Brasil = 34% X (100 + 80)= $ 61,2 ou o valor pago no exterior (o que for menor) = $ 52 Empresa Brasileira

ADIN n.º 2.588 – STF – constitucionalidade do art. 74 da MP 2.158/01 Ministro Nelson Jobim da Suprema Corte sustenta que “(...) a incorporação de resultados, no balanço da investidora brasileira, por meio do MEP, independe de eventual controle que esta exerça sobre a investida estrangeira, pois, de acordo com a Lei das S/A, basta a existência de investimentos relevantes em sociedade coligada e, antes da distribuição dos lucros, a investidora brasileira já experimenta benefícios reais decorrente da repercussão, no mercado, do acréscimo patrimonial, expresso em seu balanço, por via daquele método”.

CASO NORMUS – Acórdão n.º 1402-00.391 Autuação dos resultados positivos auferidos pela VCP, localizada em Budapeste, Hungria e, controlada pela Normus, domiciliada no Brasil Capitulação legal - Art. 10, número 6 do tratado para evitar a bi-tributação celebrado entre Brasil e Hungria (decreto 53/1991); Art. 3.º da Lei 9.959/00; Art. 74 da MP 2.158/01 (“MP”); e IN 213/02 Normus Brasil 100% Hungria VCP 3) MP 2.158/01 tributa lucros ou dividendos presumidos?? 4) O artigo 74 da MP 2.158 traz o conceito de distribuição ficta?? Aplicação do Tratado Brasil-Hungria Art 7.º X Art 10 dos tratados CASO NORMUS – Acórdão n.º 1402-00.391

ARTIGO 7.º - “LUCRO DAS EMPRESAS” CLÁUSULAS DOS TRATADOS E MECANISMO DE TRIBUTAÇÃO NO BRASIL ARTIGO 7.º - “LUCRO DAS EMPRESAS” “Os lucros de uma empresa de um Estado Contratante somente são tributáveis nesse Estado, a não ser que a empresa exerça sua atividade no outro Estado Contratante por meio de um estabelecimento permanente nele situado. Se a empresa exercer a sua atividade na forma indicada, os lucros atribuíveis ao estabelecimento permanente poderão ser tributados no outro Estado Contratante” DUAS POSSÍVEIS APLICAÇÕES: OS SERVIÇOS PRESTADOS (NO EXTERIOR) POR EMPRESA RESIDENTE EM UM ESTADO CONTRATANTE NÃO PODEM SER TRIBUTADOS NO BRASIL PELO IRRF OS LUCROS AUFERIDOS POR EMPRESA CONTROLADA OU COLIGADA NO EXTERIOR SÃO TRIBUTÁVEIS APENAS NAQUELE ESTADO (ATÉ QUE OCORRA A DISTRIBUIÇÃO DE DIVIDENDOS)

1 (Serviços Prestados no Exterior) CLÁUSULAS DOS TRATADOS E TRIBUTAÇÃO NO BRASIL ARTIGO 7.º - “LUCRO DAS EMPRESAS” 1 (Serviços Prestados no Exterior) ATO DECLARATÓRIO COSIT No. 001/2000 “Nas Convenções para Eliminar a Dupla Tributação da Renda das quais o Brasil é signatário, esses rendimentos (serviços que não envolvem transferência de tecnologia) classificam-se no artigo Rendimentos Não Expressamente Mencionados, e, consequentemente, são tributados na forma do item I, o que se dará também na hipótese de a convenção não contemplar esse artigo.” Apelação cível 2002.71.00.006530-5/RS – 1.ª Turma do Tribunal Regional Federal da 4.ª Região em 2007 “É equivocada a tentativa do Ato Declaratório COSIT n.º 01, de 05.01.2000, de enquadrar como "rendimentos não expressamente mencionados" os pagamentos ora discutidos, quando estes claramente constituem rendimento integrante do lucro da empresa que os aufere, situada no exterior”. CANADÁ BRASIL EXTERIOR SERVIÇO IRRF $$ PAGAMENTO

CLÁUSULAS DOS TRATADOS E MECANISMO DE TRIBUTAÇÃO NO BRASIL ARTIGO 10 – “DIVIDENDOS”: “1. Os dividendos pagos por uma sociedade residente de um Estado Contratante a um residente do outro Estado Contratante são tributáveis nesse outro Estado 2. Todavia, esses dividendos podem ser tributados no Estado Contratante onde reside a sociedade que os paga, de acordo com a legislação desse Estado, mas o imposto assim estabelecido não poderá exceder 15% do montante bruto dos dividendos (...)”

1. TRATADO BRASIL - ÁUSTRIA Art. 23 – MÉTODO PARA ELIMINAR A DUPLA TRIBUTAÇÃO 1 (...) 2. Os dividendos pagos por uma sociedade residente da Áustria a uma sociedade residente do Brasil que possua no mínimo 25% das ações do capital da sociedade que paga os dividendos serão isentos do imposto de sociedade no Brasil. Portaria n.º 470/76 IX – os dividendos de que trata o artigo 23, parágrafo 2, da Convenção, não estão sujeitos ao imposto incidente sobre os lucros apurados pelas pessoas jurídicas. 2. TRATADO BRASIL – ESPANHA Art. 23 – MÉTODOS PARA ELIMINAR A DUPLA TRIBUTAÇÃO 4. Quando um residente do Brasil receber dividendos que, de acordo com as disposições da presente Convenção, sejam tributáveis na Espanha, o Brasil isentará de imposto esses dividendos. Portaria MF 45/76 IX – Os dividendos de que trata o artigo 23, parágrafo 4, da Convenção, recebidos por residente ou domiciliado no Brasil, não estão sujeitos a imposto.

PRINCIPAIS ASPECTOS DO CASO NORMUS (Ac n.º 1402-00.391) Afasta a aplicação do artigo 7.º do tratado Brasil-Hungria por duas razões: 1. O artigo 7.º protege apenas contra dupla tributação jurídica. Exemplo: se a empresa húngara fosse tributada no Brasil 2. O artigo 74 da MP 2.158 é norma anti-abusiva (CFC) e, como tal, pode impor tributação no Estado do sócio ou acionista independentemente da existência de tratado (comentários ao art. 7.º – § 14 – e art. 10 – § 37) Conclui que os lucros disponibilizados na forma do art. 74 da MP 2.158-35 são qualificados como dividendos pagos de acordo com o tratado – “Dividendos presumidos”. O artigo 74 da MP 2.185 não frustra a finalidade do tratado Brasil-Hungria porque este não traz sistema de isenção.

Muito obrigado Marcos.neder@bakermckenzie.com