Perspectivas para o mercado de arroz em 2007 Tiago Sarmento Barata Analista de Mercado de Arroz – Safras & Mercado

PANORAMA INTERNACIONAL 2005/2006 - USDA Produção: 416,28 milhões de toneladas 78,15 milhões de toneladas 81,29 milhões de toneladas Estoque

PANORAMA INTERNACIONAL 2006/2007 -0,24% Produção: 415,27 milhões de toneladas (jan fev 250 mil toneladas) 81,29 milhões de toneladas Estoque 78,85 milhões de toneladas

Evolução da produção e consumo de arroz beneficiado no mundo, em milhões de toneladas (USDA, 2006) P: 415,27 milhões t C: 417,71 milhões t Fonte: USDA

Evolução do estoque de passagem no mundo (base beneficiado) 69 dias Fonte: USDA

Preços internacionais FONTE: FAO Rice Price Update

2006/07: 29,12 milhões de toneladas COMÉRCIO MUNDIAL 2006/07: 29,12 milhões de toneladas 1.200 mil toneladas Variação das Importações Filipinas - 50 mil t Oriente Médio - 660 mil t Indonésia +1.200 mil t Nigéria - 180 mil t Variação das exportações Tailândia +1.290 mil t Vietnã +210 mil t Índia +50 mil t Pulverização das importações

Aumento da produção na África Ocidental (ex. Nigéria) FATOS RELEVANTES Contaminação de OGM nas exportações norte-americanas Oportunidade para o Brasil Com os preços altos, os principais importadores esperam a entrada da safra asiática para retomarem as compras. Tendência de maior liquidez no 1º trimestre. Aumento da produção na África Ocidental (ex. Nigéria) Forte intervenção governamental na Tailândia, Vietnã e Índia

MERCOSUL

Uruguai Buscando diversificar mercados externos pouca diversificação de variedades

Argentina - foco no mercado externo - produção concentrada em grandes grupos

QUADRO DE OFERTA E DEMANDA ARGENTINA, BRASIL E URUGUAI (em mil toneladas)

MERCADO DOMÉSTICO O que justifica o comportamento atípico observado no último ano comercial? O que esperar para 2007/2008?

Importações por tipo e origem

VARIAÇÃO DAS ROTAS DE ENTRADA DE ARROZ IMPORTADO NO BRASIL (FONTE: SECEX/MDIC)

Exportações por tipo e destino

Fluxo do estoque público (5 anos) Fluxo do estoque público 2006 PGPM 57,4% Opção 39,6% Agr. Familiar 3,0%

Evolução dos preços médios de arroz em casca (R$/sc) preços nominais no MT Manutenção do baixo interesse de compra das redes varejistas; Intensificação do ingresso de arroz importado; Leilões de venda de estoques públicos; Manutenção da oferta no RS; Início da entrada da nova safra no centro-oeste (20%, 12 fev). Início da colheita no Rio Grande do Sul ( fronteira-oeste).

Fonte: Conab

Oferta e demanda mais ajustadas 2007/2008 ? Oferta e demanda mais ajustadas Estoque inicial 30 % menor Liberação de R$ 700 milhões Preços internacionais firmes Previsão de forte pressão de oferta entre fevereiro e abril Expectativa de safras cheias no Uruguai e Argentina Expectativa de câmbio estável em níveis baixos

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SAZONALIDADE colheita MT (IRGA 417) plantio MT Primavera colheita RS plantio RS (IRGA 417) colheita RS colheita MT SAZONALIDADE