Dezembro_02 1 TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A.
Dezembro_02 2 Maior Empresa Integrada de Telecom no Brasil: 15,1 milhões de linhas em serviço 978 mil clientes de telefonia móvel (Nov/02) Área de Concessão (Região I) 65% do Território Brasileiro / 93 milhões habitantes 40% do PIB Brasileiro Mais de 21 Milhões de domicílios Liderança no Serviço Local (particip. de mercado - 98%) Serviços de Longa Distância Nacional e Internacional Serviços de Telefonia Móvel (GSM) Serviços de Dados, Produtos Corporativos e Valor Agregado TNLP4: Ação de maior peso no IBOVESPA Free Float: 79% do total das ações ADR Nível 2: 28% do Total de Ações (NYSE: TNE) Valor de Mercado: R$ 10,3 bilhões (Novembro/02) Visão Geral
Dezembro_02 3 Estrutura Acionária TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A 79,0% 18,7% HICORP** OUTSOURCING TNL ACESSO**CONTAX** TNEXT** TELEMAR PARTICIPAÇÕES S.A* TELEMAR PARTICIPAÇÕES S.A* TELEMAR Norte Leste (TMAR) Tesouraria 79,5% Free Float 18,9% 1,6% Tesouraria * Acionista Controlador ** Subsidiária Integral FREE FLOAT Pegasus 24,4% 2,3% **
Dezembro_02 4 Tele Norte Leste Participações S.A. Free Float 79,0%18,7% TELEMAR PARTICIPAÇÕES S.A. Capital R$ ,27 Total de Ações: milhões Preferenciais: milhões Ordinárias: milhões Ações em Tesouraria = 2,3% CAPITAL TOTAL* BNDESPar Fiago AG Telecom ASSECA Participações Lexpart Part. L. F. Tel BrasilCap BrasilVeículos 25,0% 19,9% 11,3% 5,0% Estrutura de Capital - TNL * 53,0% das ações ordinárias da TNL
Dezembro_02 5 Assembléia de Acionistas Pelo menos uma Assembléia Geral Conselho de Administração Reuniões Mensais 11 membros 8 indicados pelo acionista controlador + 2 indicados pelos acionistas minoritários + Presidente da TNL Comitês de Assessoria ao Conselho Conselho Fiscal Reuniões trimestrais 5 membros, indicados por: - Acionista Majoritário (Telemar Participações) – 3; - Acionistas Minoritários (com direito de voto) – 1; - Acionistas Minoritários (ações preferenciais) – 1; Objetivo: Revisão e aprovação de critérios e procedimentos contábeis. Auditores Independentes PriceWaterhouseCoopers Comitê Executivo (3 membros: Presidentes de TNL, TMAR e Oi) Estrutura Corporativa
Dezembro_02 6 Estrutura Administrativa Conselho Fiscal CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO TNL Comitê Executivo Controladoria Suprimentos Finanças/ Relações c/Investidores CFO Estratégia e Regulamentação Jurídico Planejamento Financeiro Gestão Patrimonial Relações Públicas Ciclo de Recebimentos Auditoria Interna Superintendente TNL Superintendente TLN Presidente TNL
Dezembro_02 7 Evolução da Planta Fixa * Aquisição da Companhia Metas de Universalização Crescimento Médio Anual (LES) = 23,8% (Milhões de Linhas)
Dezembro_02 8 Evolução da Receita (R$ Mn) Receita Líquida Crescimento Médio Anual = 25,1%
Dezembro_02 9 Evolução Trimestral da Receita Bruta (R$ Mn) (R$ Mn) 1º Semestre2ºSemestre * %51% %54% %54% %53% 3T 1T 2T 4T * Impacto do aumento de tarifas dos serviços.
Dezembro_02 10 Composição da Receita Bruta (R$ Mn) 3T01 3T ,7% 22,4% 11,1% 8,5% 5,5% 0.0% 100% 45,5% 19,8% 7,8% 10,8% 5,5% 4.0% 6.5% (+ 17,8%) LocalFixo- Móvel Uso de Rede Longa Distância DadosServiços Móveis OutrosTOTAL 100%
Dezembro_02 11 Despesas Operacionais* (R$ Mn) * ex-depreciação e amortização
Dezembro_02 12 Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) (% Receita Bruta) (% Receita Bruta) 5,7% 6,2%
Dezembro_02 13 Pessoal (Empregados Diretos) * * TNL Holding
Dezembro_02 14 Produtividade da Planta Fixa (LES / Empregados Diretos) Cresc. Médio Anual = 45%
Dezembro_02 15 Receita Bruta por Empregado - TMAR (R$ 000/ano) (*) 1998, 1999 e 2000 referem-se ao Consolidado (**) Índice Anualizado
Dezembro_02 16 Evolução do EBITDA % 50% 34% 47% 44% M02 Receita Líquida (R$ MM)EBITDA (R$ MM)Margem EBITDA (%)
Dezembro_02 17 Resultado Financeiro (em Milhões) Perda Cambial (3T02): Variação Cambial: R$ 556 Despesa Juros (base CDI): R$ (228) Receitas Financeiras (base US$): R$ (93) Efeito Contábil da Var. Cambial:R$ = 6,8% Efeito Caixa Efeito Contábil 3T012T023T029M019M02 Receita Financeira Despesa Financeira Juros s/ Empréstimos e Debêntures Variação Monetária e cambial (líquida de resultado de Swap) Encargos bancários e Atualização de Contingências) Amortização de Prêmios com Opções, PIS e Confins sobre resultado de hedge Outros Resultado Financeiro Líquido
Dezembro_02 18 Evolução dos Investimentos (R$ Mn)
Dezembro_02 19 Dívida Líquida - Evolução Trimestral (R$ Mn) ,8% 63,8% 74,8% 57,2% 76,2% Set_01Dez_01Mar_02Jun_02Set_02 Dívida LíquidaDívida Líquida/Pat. Líquido
Dezembro_02 20 Perfil da Dívida – Moeda & Custo (Set/02) Moeda 46% 11% 10% 33% Local US$ Yen (Swap p/ US$) Cesta de Moedas 52% 15% 20% 13% CDI TJLP Taxa Flutuante (ME) Taxas de Juros MoedaCusto (% a.a.) US$Libor + 5 Yen1,7 Cesta12,3 Real16,0 Custo da Dívida Taxa Fixa (ME)
Dezembro_02 21 Perfil da Dívida – Cronograma de Amortização (Set/02)
Dezembro_02 22 Perfil da Dívida – Posição de Hedge (Set/02) USD MM 67,6% 13,1% 13,8% 5,5% Swap de Curto Prazo Com swap até o vencimento Posição não ‘’hedgeada’’ Aplicação vinculada ao Dólar 142% 103% 75% 72% 50% Após 2006 Posição ‘’Hedgeada’’Demanda de ‘’hedge’’ Estrutura de Hedge
Dezembro_02 23 978 mil clientes em apenas 6 meses de operações (Nov/02); ARPU (Receita Média Mensal por Usuário) de R$ 36,00 no 3T02; Base de clientes - 78% pré pagos e 22% pós pagos; US$ 1,4 bilhões em linhas de financiamento contratadas (fornecedores e bancos); Cobertura: 14 estados – 396 cidades; estações integradas; Roaming GSM nacional e internacional (23 países); Receita Líquida de R$ 152 milhões em 9 meses; CAPEX até 2004: R$ 2,7 bilhões (R$ 1,8 bilhões até Set/02) Oi – Situação Atual
Dezembro_02 24 Outlook para 2002 Linhas em Serviço: +400 mil em 2002 Receita: Novos serviços de LDN/ LDI e Oi (SMP) Investimentos/02: até R$ 2 Bilhões PDD: igual ou menor que 5% da Receita Bruta Dívida Líquida: cerca de R$ 9 Bilhões (Dez/ 2002) Oi: 1 Milhão de clientes (final de 2002)
Dezembro_02 25 Aviso Importante As projeções aqui disponíveis foram reunidas de maneira criteriosa dentro da atual conjuntura, baseadas em trabalhos em andamento e respectivas estimativas. O uso de termos como “projeta”, “estima”, “antecipa”, “prevê”, “planeja”, “espera”, entre outros, objetiva sinalizar possíveis tendências que, evidentemente, envolvem incertezas e riscos, cujo resultados futuros podem diferir das expectativas atuais. A Telemar não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas mesmas. Relações com Investidores Rua Humberto de Campos, 425 / 8º andar Leblon Rio de Janeiro -RJ Telefone: ( 55 21) /1313/1315/1316/1317 Fax: (55 21) Visite nosso website: