Impactos da Crise Financeira Mundial no Agronegócio Capixaba “Situação Atual e Tendências de Custos dos Fertilizantes no Agronegócio” Fórum de Debates Impactos da Crise Financeira Mundial no Agronegócio Capixaba Vitória, 13 de julho de 2009

Agenda: Fertilizantes e Mercado Segmentação Preços Internacionais e Dependência Os Problemas Estruturais Situação Atual e Tendência

Fertilizantes e Mercado: Consumo de Fertilizantes – 2008 (e) 2009 Total Consumo: 165,496 millhões ton. NPK 4° Mercado Mundial 3° Importador Mundial Fonte: IFA maio/2009; (e) estimativa

EVOLUÇÃO DO CONSUMO DE FERTILIZANTES Fertilizantes e Mercado: EVOLUÇÃO DO CONSUMO DE FERTILIZANTES Milhões toneladas 1990 1995 2000 2006 2006 x 1990 Taxa Anual Var. Total A V. China 27,1 33,5 34,4 47,7 4% 76% 30,3% India 12,5 13,9 16,7 20,1 3% 61% 12,7% EUA 18,4 20,1 18,7 19,5 0% 6% 12,4% Brasil 3,2 4,3 6,6 8,9 7% 178% 5,7% Paquistão 1,8 2,2 3 3,9 5% 117% 2,5% França 5,7 4,9 4,1 3,7 -3% -35% 2,4% Mundo 137,4 129,4 136,7 157,3 1% 14% 66% Fonte: IFA, ANDA

Fertilizantes e Mercado: Produto Insumo Complementar De Compra Comparada Sazonal Mercado Livre e Competitivo Globalizado De Risco Sem Salto Tecnológico

Segmentação: Por cultura Participação das Culturas no Consumo de Fertilizantes - Brasil 2008 Fonte: ANDA 2008

Segmentação: Por nutriente Participação dos Nutrientes no Consumo de Fertilizantes (em % - 2008) Fonte: IFA novembro/2008

Segmentação: Por Produtos Matérias-Primas Básicas Produtos Intermediários Misturadores N P K Amônia Anidra Petrobrás Fosfertil Sulfato de Amônia Nitrato de Amônio Uréia Brasken Proquigel Nacional 25% Importado 75% Rocha Fosfática Ácido Fosfórico Ácido Sulfúrico Fosfertil Copebras Bunge Galvani Profertil/Roullier DAP/MAP Superfosfato Triplo Superfosfato Simples Termofosfato Fosfatos Naturais Cibrafértil Fospar Heringer Mosaic Yara Nacional 52% Importado 48% Nacional 8% Importado 92% Cloreto de Potássio Vale Cloreto de Potássio 8 + 7 122 % Calculados de Janeiro a Outubro/2008

Preços Internacionais e Dependência: Aumento da Demanda Mundial por Produtos Agrícolas: Alimentos: vegetal e animal Energia: etanol do milho / da cana-de-açúcar Baixos Estoques Mundiais de Grãos + Pressão junto aos preços dos Produtos Agrícolas Pressão junto a demanda de Fertilizantes

Preços Internacionais e Dependência: Estoque e Consumo de Grãos Source: FAO and USDA

Preços Internacionais e Dependência: Consumo Brasileiro (2008 – toneladas de nutrientes) 2,342 Milhões t de N 3,096 Milhões t de P2O5 3,681 Milhões t de K2O Nota: “Produção de Fósforo” inclui produção com matérias primas internacionais. Fonte: ANDA e SIACESP

Principais origens das importações brasileiras Nitrogênio Preços Internacionais e Dependência: Principais origens das importações brasileiras Nitrogênio 42,4% 14% 9% 3,3% 3,3% 3,5% 24,5% - Outros Fonte: ANDA / IFA

Principais origens das importações brasileiras Fósforo Preços Internacionais e Dependência: Principais origens das importações brasileiras Fósforo 20% 8% 8% 9% 19% 14% 22% - Outros Fonte: ANDA/IFA

Principais origens das importações brasileiras Potássio Preços Internacionais e Dependência: Principais origens das importações brasileiras Potássio 18% 16% 32% 19% 12% 3% - Outros Fonte: ANDA/IFA

Os Problemas Estruturais: Tributário Logístico Crédito

No Mundo “Questão de Segurança Nacional” Tributário: No Mundo “Questão de Segurança Nacional” Subsídios diretos e indiretos ao insumo fertilizante: - pago as indústrias ( custo e preço) - isenções de taxas e tarifas - preços preferenciais em energia/gás - subsídios e preferência nos transportes 10 de 25 países - Maiores destaques: - Índia - 133% para Uréia e 152% para MOP - Iran e Indonésia – 80% a 84% - China e Bangladesh – 15% a 30%

No Brasil “Falta de Isonomia Tributária” Tributário: No Brasil “Falta de Isonomia Tributária” Brasil - Impostos e taxas : - ICMS interestadual (de 4,9% a 8,4%) - Alíquota de importação – TEC (de 4% a 10%) temporariamente suspensa – revisão semestral - AFRMM (25% dos valores de fretes marítimos)

Logístico: DENTRO DA PORTEIRA

Logístico: DA PORTEIRA PRA FORA

Logístico: DA PORTEIRA PRA FORA Acesso ao Porto de Santos

Logístico: Escoamento da Produção Participação Mundial dos Modais Logístico: Escoamento da Produção Dinamarca 90 80 França Bélgica Países de Áreas Continentais 70 Brasil 60 Hungria Alemanha 50 Rodoviário 40 USA Canadá % 30 20 10 China Rússia 10 20 30 40 50 60 70 % Ferroviário A área do círculo representa o uso modal do aquaviário

Logístico: Capacidade de Armazenagem 130 120 110 Milhões de Toneladas 100 90 80 70 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Capacidade estática de Armazéns Cadastrados Produção de Grãos 46,2% Produção de Grãos 18,8% Capacidade estática dos armazéns 1997/2005 Fonte: CONAB

Crédito: Sistema de crédito oficial defasado e insuficiente Ausência de seguro agrícola/climático e/ou de fundo “catástrofe” Débitos acumulados do agronegócio brasileiro: R$ 131 bilhões de diferentes programas de crédito: bancos + tradings + fornecedores de insumos Problemas de imagem das constantes renegociações

RELAÇÃO DE TROCAS: CAFÉ (60 Kg) POR TON. ADUBO Situação Atual e Tendência RELAÇÃO DE TROCAS: CAFÉ (60 Kg) POR TON. ADUBO FONTE:ANDA

FONTE:ANDA : (1) 20-05-20 (50%) e 25-00-25 (50%) Situação Atual e Tendência CAFÉ FONTE:ANDA : (1) 20-05-20 (50%) e 25-00-25 (50%)

Situação Atual e Tendência ENTREGAS AO CONSUMIDOR FINAL 1000 T PRODUTOS

Entregas ao Consumidor Final por Estados Janeiro – Maio (1000 ton) Situação Atual e Tendência Entregas ao Consumidor Final por Estados Janeiro – Maio (1000 ton)

Situação Atual e Tendência Entregas ao Consumidor Final - Brasil Janeiro – Maio (1000 ton)

Produção Nacional - Brasil Situação Atual e Tendência Produção Nacional - Brasil

Situação Atual e Tendência Produção Nacional - Brasil Janeiro – Maio (1000 ton)

Importações de Fertilizantes de Fertilizantes Intermediários - Brasil Situação Atual e Tendência Importações de Fertilizantes de Fertilizantes Intermediários - Brasil

Importações de Fertilizantes Intermediários - Brasil Situação Atual e Tendência Importações de Fertilizantes Intermediários - Brasil Janeiro – Maio (1000 TON)

Situação Atual e Tendência – Projeções IFA Curto Prazo Figure 20: Anticipated Variation of Regional Fertilizer Demand in 2008/09 and 2009/10 (Mt) N P2O5 K2O Total 06/07 97.4 38.1 26.9 162.4 07/08 101.0 38.8 28.3 168.0 08/09 (e) 99.5 36.0 24.3 159.8 Change -1.5% -7.0% -14.3% -4.9% 09/10 (f) 101.9 38.2 25.4 165.6 +2.5% +6.1% +4.7% +3.6%

Situação Atual e Tendência – Projeções IFA Médio Prazo Figure 21: Project Medium-Term Evolution Of Regional Fertilizer Demand (Mt) Tabela 22: Global Fertilizer Consumption Forecasts to 2013/14 (Mt nutrients) N P2O5 K2O Total Av. 2006/07 to 2008/09 (e) 99.3 37.6 26.5 163.4 2013/14 (f) 111.2 44.5 31.3 187.03 Av. Annual Charge 1.9% +2,8% +2.8% +2.3% Details in Annex 2

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