Unidade de Processamento de Gás Natural Boliviano e investimentos no Estado do MS Agosto de 2013

Tópicos ——————————————————————————— Gasoduto Bolívia-Brasil Especificação do gás natural Processamento do gás natural na Bolívia Mercado de GLP no Brasil Premissas Avaliação Econômica Investimentos da Petrobras no Estado de Mato Grosso do Sul Considerações Finais Gestor: DG&E Versão 1 – agosto/2013

Gasoduto Bolívia-Brasil (Gasbol) ——————————————————————————— GASBOL Bolívia 557 Km GASBOL Brasil 2.593 Km 191 Km GSABOL Total 3.150 Km Gestor: DG&E Versão 1 – agosto/2013

Especificação do Gás Natural ——————————————————————————— Hidrocarbonetos do Gás Natural Componente Limites da ANP (Centro-Oeste, Sudeste e Sul) Gás boliviano (ref. Ago/2013) Metano (C1) 85% (min) 89,3% Etano (C2) 12% (max) 5,8% Propano (C3) 6% (max) 1,6% Butanos e mais pesados (C4+) 3% (max) 0,9% O teor de C3/C4 é limitado, pois antes de entrar no Brasil, o gás boliviano é processado. Potencial de Extração de GLP Gestor: DG&E Versão 1 – agosto/2013

Processamento de Gás Natural – Visão Geral ——————————————————————————— PROCESSADO C1 C2 GLP C3 C4 UPGN Gás Rico LGN C3 C4 C5 C6 C7 FRAC GASOLINA NATURAL (C5+) C5 C6 C7 Hidrocarbonetos do Gás Natural Componente Gás boliviano (ref. Ago/2013) Metano (C1) 89,3% Etano (C2) 5,8% Propano (C3) 1,6% Butanos e mais pesados (C4+) 0,9% Gestor: DG&E Versão 1 – setembro/2013

Processamento de Gás Natural – Exemplos ——————————————————————————— Terminal de Cabiúnas – TECAB Gestor: DG&E Versão 1 – setembro/2013

Processamento de Gás Natural - UPGN no Brasil ——————————————————————————— 14 UPGNs em operação (sendo uma em ampliação – Terminal de Cabiúnas ) e 1 em implantação (COMPERJ)

Processamento do gás natural na Bolívia ——————————————————————————— Bolívia Brasil Processamento Existente Mercado Brasileiro de GN 1.500 mil m³/dia 30.000 Mil m³/d 31.500 mil m3/d Compressores Hidrocarbonetos do Gás Natural Componente Gás boliviano (ref. Ago/2013) Metano (C1) 89,3% Etano (C2) 5,8% Propano (C3) 1,6% Butanos e mais pesados (C4+) 0,9% Gestor: DG&E Versão 1 – agosto/2013

Processamento do gás natural na Bolívia ——————————————————————————— Bolívia Brasil Processamento Existente Mercado Brasileiro de GN 1.500 mil m³/dia 30.000 Mil m³/d 31.500 mil m3/d Compressores Hidrocarbonetos do Gás Natural Componente Gás boliviano (simulação) Metano (C1) 90,0% Etano (C2) 5,8% Propano (C3) 1,4% Butanos e mais pesados (C4+) 0,7% Nova Planta de Processamento de Rio Grande 6.000 mil m3/d Em operação de comissionamento desde 29/07/2013 Gestor: DG&E Versão 1 – agosto/2013

LOGISTICA DE GAS NATURAL: La Paz CBBA. Santa Cruz de la Sierra Oruro Potosí Chuquisaca Tarija GAA GTC GCC GYC GCY Caranda Colpa Rio Grande GSP GSCY GASYRG San Antonio GIJA  Gasoduto Bolivia - Argentina Monteagudo GTB  Gasoduto Bolivia - Brasil GVT Villa Montes San Matías GOB  Gasoduto a Cuiabá Cedro Beni Rio Hondo LLiquimuni LOGISTICA DE GAS NATURAL: San Alberto = 13.3 Sábalo = 20.1 Margarita = 9.0 Planta de Ureia Planta de LNG de Río Grande Metalúrgica de Mutún Planta de Separação de Líquidos de Río Grande (6 MM m3/d) Em Operação – 29/07/2013 Projetos de Industrialização Em Construção (54%) - Outubro de 2014 Planta de Separação de Líquidos de Gran Chaco e Polietilenos (27,7 MM m3/d)

Mercado de GLP (junho/2013) ——————————————————————————— Norte Nordeste Centro-Oeste Sudeste Importações realizadas no mês: 161.900 t Sul Oferta Demanda Gestor: DG&E Versão 1 – agosto/2013

Granel: R$ 1.351,00/ton (US$ 12,08/MM Btu) Mercado de GLP hoje com a UPGN em Três Lagoas ——————————————————————————— Norte Nordeste Preço do GLP no Brasil P13: R$ 873,60/ton (US$ 7,81/MM Btu) Granel: R$ 1.351,00/ton (US$ 12,08/MM Btu) Preço do GN boliviano US$ 10,00/MM Btu Centro-Oeste A produção da UPGN de 24 MMm³/dia de GN é de 39.090 t/mês de GLP. Sudeste Sul Oferta (t/mês) Demanda (t/mês) Gestor: DG&E Versão 1 – agosto/2013

Premissas ——————————————————————————— Será apresentada avaliação econômica sobre a viabilidade de implantar uma unidade de processamento no Brasil para o gás boliviano. Esta unidade retira frações mais pesadas presentes no gás natural, como GLP e C5+, consumindo GN. Para fazer uma análise otimista, não foi considerada a entrada em operação da nova planta de processamento na Bolívia, com entrada prevista para out/2014, a qual reduzirá a quantidade de líquidos no gás natural. Assim, o resultado encontrado tem viés otimista (maior lucro). Gestor: DG&E Versão 1 – agosto/2013

Premissas ——————————————————————————— Capex*: US$ 130 milhões por milhão de m³ processado Opex*: 1,5% do capex por ano Rendimento das unidades**: Cada 1 milhão de m³ de gás natural processado consome 86 mil m³ de GN e produz 96 m³ de GLP e 17 m³ de C5+. Eleitas quatro localidades: Três Lagoas (MS), Paulínia (SP), Araucária (PR) e Canoas (RS) Vida econômica: 2013-2035, com entrada em operação em 2016 (20 anos) Benefícios tributários considerados: recuperação de ICMS e redução de IR/CS quando LAIR negativo * referência: FEL I da Rota 3 do PPSBS ** referência: UPGN Araucária Gestor: DG&E Versão 1 – agosto/2013

Premissas ——————————————————————————— Localidades Capacidade* Produção de GLP Produção de C5+ Consumo de GN m³/dia t/mês (**) Três Lagoas (MS) 24.000.000 2.306 39.090 402 2.074.947 Paulínia (SP) 13.000.000 1.249 21.172 218 1.123.930 Araucária (PR) 8.000.000 769 13.036 134 691.649 Canoas (RS) 5.000.000 480 8.137 84 432.281 As produções de GLP e C5+ consideradas são compatíveis com a composição química atual do gás boliviano, não considerando a redução do teor de líquidos prevista para ocorrer com a entrada da nova planta de processamento da Bolívia. * Valor compatível com o volume de gás disponível nos diferentes trechos do Gasbol. ** Densidade do GLP líquido é de 565 kg/m3 Gestor: DG&E Versão 1 – agosto/2013

Premissas ——————————————————————————— Localidades Investimento Custo Operacional US$ Mil US$ Mil / ano Três Lagoas (MS) 3.094.154 46.412 Paulínia (SP) 1.676.000 25.140 Araucária (PR) 1.031.385 15.471 Canoas (RS) 644.615 9.669 Gestor: DG&E Versão 1 – agosto/2013

Premissas ——————————————————————————— O investimento refere-se à implantação apenas das unidades de processamento. Ainda seriam necessários compressores para reinjetar o gás natural processado no Gasoduto Bolívia-Brasil, com CAPEX estimado em US$ 168 MM. Utilizado o valor de R$ 873,60/ton para GLP P13 e de R$ 1.351,00/ton de GLP a granel Quanto mais próximo à fronteira com a Bolívia, mais compressores seriam necessários, pois o volume e a pressão de operação são maiores. NOTA: Estima-se que o custo de uma compressão seja de US$ 70 milhões para cada 10 milhões de m³/dia de GN (referência: ECOMP Itajuípe) Gestor: DG&E Versão 1 – agosto/2013

Avaliação Econômica ——————————————————————————— Localidades Investimento Custo Operacional VPL US$ Mil US$ Mil / ano Três Lagoas (MS) 3.094.154 46.412 -2.224.733 Paulínia (SP) 1.676.000 25.140 -979.325 Araucária (PR) 1.031.385 15.471 -560.170 Canoas (RS) 644.615 9.669 -381.814 O projeto é economicamente inviável Gestor: DG&E Versão 1 – agosto/2013

Investimentos Petrobras PNG 2013-17 Investimentos da Petrobras no Estado de Mato Grosso do Sul ——————————————————————————— Investimentos Petrobras PNG 2013-17 MM US$

Investimentos Realizados Petrobras 2003-13 Investimentos da Petrobras no Estado de Mato Grosso do Sul ——————————————————————————— Investimentos Realizados Petrobras 2003-13 Projeto Investimento Realizado (R$ Milhões)* 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013p Total 2003-13 Realizado 2003-12 Manutenção Infraestrutura Termelétrica   0,48 0,33 1 UFN III 66,74 179,03 541,10 300,93 1.088 787 Ute Três Lagoas 431,62 6,76 0,66 1,59 2,00 1,88 36,03 186,54 211,30 79,50 12,54 970 958 Manutenção Infraestrutura de Gás (Gasbol) 229,19 40,36 0,03 0,13 25,77 29,05 23,66 21,42 9,79 9,61 3,36 392 389 Total por Ano 661 47 2 28 31 60 275 400 631 317 2.451 2.134 Total Por Período 710 394 1.347 Média Anual por Período 178 98 449 * valores históricos Milhões de Reais Milhões de Reais Investimentos MSGAS 2003-13   2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Acum. Jul Investimentos 55.361 2.984 14.475 11.553 2.914 3.987 1.739 4.209 8.776 16.132 13.482 Extensão de Rede (Km) 73 104 150 152 153 156 159 169 193 195

UTE Luís Carlos Prestes: vista aérea (janeiro/2013) Investimentos da Petrobras no Estado de Mato Grosso do Sul ——————————————————————————— UTE LUIS CARLOS PRESTES (TRÊS LAGOAS - MS) Tipo: Ciclo Combinado Localização: Três Lagoas – MS Máquinas: 4 Turbinas Industriais a Gás GE 6FA Capacidade Instalada Total: 368 MW Consumo De Gás: 1.920.000 m³/dia Investimentos do fechamento de ciclo: R$ 532,23 milhões UTE Luís Carlos Prestes: vista aérea (janeiro/2013) 21

UFN-III: vista aérea (16/08/2013) Investimentos da Petrobras no Estado de Mato Grosso do Sul ——————————————————————————— UFN III – Unidade de Fertilizantes Nitrogenados III DESCRIÇÃO: Implantação de uma unidade para produção de uréia (1.223 mil toneladas/ano) para atender à demanda crescente de fertilizantes nitrogenados no Brasil. Além da ureia, será produzida amônia para uso cativo na produção de ureia, com um excedente de 70 mil toneladas/ano de amônia sendo ofertado ao mercado. Localização: Três Lagoas (MS) Início de Operação: Setembro / 2014 Principais produtos: ureia (1.223 mil toneladas/ano) amônia (70 mil toneladas/ano) Investimento Previsto: R$ 4.161,55 milhões (Fonte: PNG 13-17 Remanejado, conforme Ata DE 5031 em 02/05/13) Benefícios: Atender à demanda nacional de ureia em substituição ao produto importado. Em 2012, o País importou cerca de 73% de sua demanda de fertilizantes nitrogenados, utilizados principalmente nas culturas de cana de açúcar, milho, algodão e café. UFN-III: vista aérea (16/08/2013) 22 22

PE UFN-III: vista aérea (janeiro/2013). Investimentos da Petrobras no Estado de Mato Grosso do Sul ——————————————————————————— Ponto de Entrega UFN III DESCRIÇÃO: Este projeto consiste na construção de um Ponto de Entrega interligado ao gasoduto GASBOL e com capacidade de 3.600.000 m3/dia. Localização: Três Lagoas (MS) Início de Operação: Março/2013 Principais produtos: 3.600.000 m³/dia de Gás Natural Investimento Previsto: R$ 16,37 milhões (Fonte: PNG 13-17) Benefícios: Assegurar flexibilidade para comercialização de gás natural no mercado de fertilizantes através da implementação do Ponto de Entrega UFN-III, que terá uma capacidade máxima de 3.600.000 m³/dia. PE UFN-III: vista aérea (janeiro/2013). 23 23

Desfile da tubulação na área da UFN III (julho/13). Investimentos da Petrobras no Estado de Mato Grosso do Sul ——————————————————————————— Ramal da MSGAS DESCRIÇÃO: Implantação de Ramal de Distribuição de Gás Natural com extensão aproximada de 4,5 km em duto de Aço Carbono de 16” para fornecimento de Gás Natural à Unidade de Fertilizantes Nitrogenados III da Petrobras – UFN III, localizada no Município de Três Lagoas-MS. Localização: Três Lagoas (MS) Início de Operação: Dezembro / 2013 Pressão de operação: 50,00kgf/cm² Volume de gás natural: 2.300.000 m³/dia. Investimento Previsto: R$ 12,78 milhões (Fonte: MSGÁS) Benefícios: Atender à demanda nacional de ureia em substituição ao produto importado. Em 2012, o País importou cerca de 73% de sua demanda de fertilizantes nitrogenados, utilizados principalmente nas culturas de cana de açúcar, milho, algodão e café. Desfile da tubulação na área da UFN III (julho/13). 24 24

Considerações Finais ——————————————————————————— Foi elaborada uma avaliação para verificar a viabilidade de unidades para processamento do gás boliviano no Brasil Foram consideradas quatro diferentes localizações: Três Lagoas (MS), Paulínia (SP), Araucária (SC) e Canoas (RS) A avaliação indica que o empreendimento não é economicamente viável em nenhuma das localidades O processamento reduziria a disponibilidade de gás natural para o mercado nacional Com a expansão do processamento na Bolívia, prevista para outubro de 2014, há tendência de redução ainda maior do retorno do investimento (menos GPL) O investimento da Petrobras no Estado de Mato Grosso do Sul, no período 2013-2017, será de US$ 1.782 milhões. Gestor: DG&E Versão 1 – agosto/2013

FIM Gestor: DG&E Versão 1 – agosto/2013