1 Apresentação dos Resultados 1T15 São Paulo, 30 de Abril 2015.

Apresentação em tema: "1 Apresentação dos Resultados 1T15 São Paulo, 30 de Abril 2015."— Transcrição da apresentação:

1 1 Apresentação dos Resultados 1T15 São Paulo, 30 de Abril 2015

2 2 Destaques 1T15

3 3 Crescimento da Receita Bruta Crescimento de 13,2%  Construção: Aumento de 19,7%, refletindo a realização de reforços na controlada IEPinheiros no Lote H;  O&M: Aumento de 12,0%: i. variação do rateio do superávit de R$ 12,0 MM; ii. variação positiva de 6,9% do IGPM/IPCA do ciclo da RAP de R$ 8,4 MM; iii. reconhecimento da PA e PV negativas de R$ 2,3 MM; iv. aumento no repasse dos encargos regulatórios (CDE e Proinfa) de R$ 0,5 MM; e v. entrada em operação de RBNI de R$ 0,4 MM.  Financeira: Aumento de 13,5%, refletindo a revisão do fluxo financeiro previsto para a realização dos valores de construção e indenização e revisão do fluxo financeiro em consequência da mudança do regime tributário para a apuração de PIS/COFINS (Lucro Real para Presumido) da controlada IEPinheiros. (R$ milhões)

4 4 Deduções e Receita Líquida Crescimento de 12,6% na Receita Operacional Líquida  Deduções: Aumento de 21,9% nos tributos sobre a receita e aumento de 10% nos encargos regulatórios que acompanham a variação da receita operacional (R$ milhões)

5 5 Evolução nos Custos e Despesas de O&M Aumento de 15,5%  Pessoal: Aumento de R$ 8,1MM: i. dissídio de 7% no período; ii. aumento com gastos médicos e odontológicos em aproximadamente R$ 1,6 MM; e iii. aumento nas provisões de férias e 13º salário de R$ 3,9 MM devido ao ajuste das médias de horas extras.  Outros: Aumento de R$ 7,1 MM, sobretudo pelas despesas de contingências decorrente: i. da concentração nas execuções provisórias alteradas em definitivas; ii. do aumento nas provisões por conta da revisão dos processos trabalhistas onde a CTEEP é corresponsável em aproximadamente R$ 8,0 MM. (R$ milhões)

6 6 Resultado da Equivalência Patrimonial Aumento de 6,6% (R$ milhões)  IEMadeira: Consolidação do período operacional nas Subestações (lote F) em maio de 2014 e consequente reconhecimento das despesas financeiras;  IEGaranhuns: Maior resultado (R$ 2,8MM) devido, sobretudo, ao aumento de R$ 10,8 MM na receita financeira;  IENNE: resultado negativo, decorrente da primeira revisão tarifária periódica definida pela Resolução Homologatória nº 1.540, de junho de 2013, que reduziu a RAP da subsidiária em 8,9% para o ciclo 2013/2014.

7 7 Resultado Financeiro Queda de 34,2%  Aplicações/ Juros Ativos: Redução de 7,8% devido ao menor saldo de caixa no 1T15 (média de R$ 349,1 MM) em relação ao 1T14 (média de R$ 487,8 MM), compensado parcialmente pela alta da Selic de 10,6% (média do 1T14) para 12,4% (média do 1T15);  Variação Monetária: Queda de 5,6% (R$17,6 MM em 1T15 e R18,6 MM em 1T14) referente à atualização pelo IPCA do contas a receber de ativo reversível RBNI – Lei nº 12.783. (R$ milhões)

8 8 Composição do Lucro Líquido Lucro por ação atingiu R$ 0,5233 (R$ milhões)

9 9 Ebitda ICVM 527 Crescimento de R$ 3,4 MM (3,2%)  Resultado Financeiro: Aumento de R$ 3,4 MM devido ao menor saldo de caixa no 1T15 (média de R$ 349,1 MM) em relação ao 1T14 (média de R$ 487,8 MM), compensado parcialmente pela alta da Selic de 10,6% (média do 1T14) para 12,4% (média do 1T15); (R$ milhões)

10 10 Dívida Líquida Principais eventos:  Liquidação mensal de principal e juros do BNDES no montante de R$ 41,9 MM  Atraso das seis últimas parcelas (out/14 – mar/15), do contas a receber Lei nº 12.783 (RBNI) no valor de R$ 309,9MM. Contratação da Dívida 1T15 Indexador da Dívida 1T15

11 11 Amortização da Dívida (R$ milhões)  Disponibilidades em 31/03/2015: R$ 432,5 MM

12 12 Dívida Controladas em Conjunto Participação CTEEP 2014 1T15 Total: R$ 1.507,7 MM Total: R$ 1.483,5 MM (R$ milhões)  60,2% da dívida das controladas em conjunto em 1T15 estão atreladas a TJLP  Não houve novas captações no 1T15

13 13 Performance no Mercado de Capitais TRPL4 encerrou 1T15 cotada a R$ 40,0 Principais eventos:  Valor de Mercado da CTEEP, encerrando março de 2015 a R$ 6.483MM;  Volume médio negociado de R$16,2 MM, o que representa um aumento de 89,1% no em relação ao 1T14  Aumento de 51,9% na quantidade total de negócios em relação ao 1T14  Presença em 100% dos pregões

14 14 Disclaimer As declarações contidas neste relatório relativas à perspectiva dos negócios da Companhia, às projeções e resultado e ao seu potencial de crescimento constituem-se em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da Companhia. Estas expectativas são altamente dependentes de mudanças no mercado, no desempenho econômico geral do País, do setor e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças.

15 15 Relações com Investidores Tel: +55 11 3138-7557 ri@cteep.com.br www.cteep.com.br/ri