Resultados 1T14 16 de maio de 2014. 1T14 2 Destaques 1T14 Geração de caixa contínua:  Redução da dívida líquida total para R$ 53 MM (14% do PL);  Dívida.

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1 Resultados 1T14 16 de maio de 2014

2 1T14 2 Destaques 1T14 Geração de caixa contínua:  Redução da dívida líquida total para R$ 53 MM (14% do PL);  Dívida líquida ex-SFH de R$ 21,3 MM (6% do PL)

3 1T14 3 Conclusão de Projetos Todos os projetos foram entregues.

4 1T14 4 Evolução do Caixa 21%

5 1T14 5 Endividamento - 66% Redução da Dívida Líquida em 66%.

6 1T14 6 Endividamento (% Patrimônio Líquido) Dívida Líquida (ex-SFH) representa 6% do Patrimônio Líquido no 1T14.

7 1T14 7 Fluxo de Caixa Geração de Caixa das atividades operacionais de R$ 20,7 milhões. Fluxo de Caixa (R$ mil) 1T14 Lucro/Prejuízo antes do Imposto de Renda e Contribuição Social (6.778) Ajustes para conciliação do resultado às disponibilidades geradas 1.294 Variação dos Ativos 26.864 Clientes por incorporação e venda de imóveis29.312 Contas a receber de terceiros(141) Imóveis a comercializar(2.313) Outros6 Variação dos Passivos (693) Caixa Líquido Proveniente das Operações 20.687 Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos (1.039) Caixa líquido das atividades de Investimentos (724) Dívida(15.561) Debêntures (líquido)0 Empréstimos e Financiamentos (líquido)(15.561) CRI (Link)(3.017) Cessão de créditos imobiliários(2.884) Valores caucionados em garantia do CRI(133) Atividades de Financiamento com Acionistas (5.477) Participações de não controladores(3.455) Outros(2.022) Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes de Caixa (5.131)

8 1T14 8 Resultado Financeiro Melhora de 37% do Resultado Financeiro no 1T14 em relação ao 1T13, ex-Acordo Top Life View. - 37% Obs: (1)Ajustado pelo resultado do swap.

9 1T14 Redução do Estoque em 42%, chegando a 14% do Patrimônio Líquido e a 5% do volume lançado histórico, no 1T14. 9 Estoque a Valor de Mercado - 42% Obs: (1)Valor do Estoque do Jardim Paradiso é na ordem de R$ 37,6 MM, corresponde a 72% do total do Estoque a Valor de Mercado e 2% do VGV lançado.

10 1T14 10 G&A - 17%

11 1T14 11 G&A – Consolidado (R$ mil)1T122T123T124T121T132T133T134T131T14∆ (1T13/1T14) G&A Consolidado10.5608.8118.9298.5007.1218.8966.6889.4765.938-17% Desp. Pessoal2.8102.8072.5592.3312.3602.4012.4492.1552.006-15% Aluguel/Condomínio (Sede)507298612459456364334324328-28% Condomínio das Unidades (SPEs)5533902443434393353052.9334768% Vendidas00000002.727251- Estoque553390244343439335305206224-49% Desp. Judiciais 3.8752.9543.0992.7751.9852.0772.1362.0611.456-27% Outros1.3057721.0979248192.261588806541-34%

12 1T14 Recebíveis 12

13 1T14 13 Land Bank EmpreendimentoLocalizaçãoSegmento Book Value (R$ mil) Book/m² (R$) % CR2 Cidade ParadisoNova Iguaçu (RJ)Econômico75.56828100% Parque das ÁguasSão Gonçalo (RJ)Econômico27.38538680% DiamondsCampo Grande (RJ)Média / Comercial7.1491.78880% Sta. Cecília – MadureiraNova Iguaçu (RJ)Econômico5.1629100% Manaú 2Guarulhos (SP)Econômico2.23620186% Total 117.50035

14 14 Resultados

15 1T14 15 Obs: (1)Disputa Judicial com a SIG: Impacto na ordem de R$ 21,5 MM no Lucro Líquido. No 3T13. Resultados 1T14

16 1T14 Contato RI Esta apresentação contém certas declarações futuras e informações relacionadas à CR2 que refletem as visões atuais e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito à sua performance, seus negócios e eventos futuros. Referidas declarações prospectivas estão sujeitas a riscos, incertezas e eventos futuros. Advertimos os investidores que diversos fatores importantes fazem com que os resultados efetivos diferenciem se de modo relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções expressadas nesta apresentação. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico. Relações com Investidores Rogério Furtado Diretor Financeiro e de RI Contato: www.cr2.com.br/ri ri@cr2.com.br Tel: (21) 3095-4600 / 3031-4600 16