Administração Financeira e Orçamento:

Apresentação em tema: "Administração Financeira e Orçamento:"— Transcrição da apresentação:

1 Administração Financeira e Orçamento:
Orçamento Financeiro Profa. Fabiana Witt

2 Orçamento do Estoque Final
Orçamento de Vendas Orçamento de Produção Orçamento do Estoque Final Orçamento dos Custos dos MD Orçamento dos Custos da MOD Orçamento dos CIF Orçamento do Custo Produtos Vendidos Orçamento das Despesas de Vendas Orçamento das Despesas Administrativas Orçamento de Outras Despesas Projeção do Demonstrativo de Resultado Orçamento Operacional Orçamento de Capital Orçamento de Caixa Orçamento Financeiro Projeção do Balanço Patrimonial Projeção do Fluxo de Caixa Fonte: Adaptado de Horngren et. al., 1997.

3 Orçamento Financeiro Orçamento de Investimentos (de Capital)
Orçamento de Empréstimos e Financiamentos Orçamento de Caixa

4 Orçamento de Investimentos
Visa planificar detalhadamente todos os investimentos necessários a ampliação do negócio a fim de suportar eficientemente os novos níveis de produção e negócios. Investimentos em ativo imobilizado, como máquinas, instalações, móveis e utensílios, além de participação acionária em outras empresas. Além dos custos de aquisição, considera as depreciações e amortizações do ativo imobilizado e diferido.

5 Orçamento de Investimentos
Suborçamentos: Orçamento de Contas a Pagar Orçamento de Depreciações e Amortizações Orçamento de investimento em outras empresas

6 Orçamento de Investimentos
Exemplo Para abrir uma pizzaria:

7 Orçamento de Investimentos
Bens Custo de Aquisição Microcomputador 1.700 Impressora 500 Mesa para computador 70 Cadeira 60 Utensílios de cozinha Máquina registradora 300 2 Arquivos 525 Forno 1.200 Geladeira 1.590 2 Freezers 2.600 Balança 250 3 Caixas térmicas para moto 150

8 Orçamento de Investimentos
Bens Custo Aquisição Taxa Deprec. Deprec. Mensal Deprec. Anual Microcomputador 1.700 20% 28,33 340,00 Impressora 500 8,33 100,00 Mesa 70 10% 0,58 7,00 Cadeira 60 0,50 6,00 Utensílios de cozinha 4,17 50,00 Máquina registradora 300 5,00 60,00 2 Arquivos 525 4,38 52,50 Forno 1.200 10,00 120,00 Geladeira 1.590 13,25 159,00 2 Freezers 2.600 21,67 260,00 Balança 250 2,08 25,00 3 Caixas térmicas 150 1,25 15,00

9 Orçamento de Empréstimos e Financiamentos
Capital de Terceiros curto prazo longo prazo Capital Próprio

10 Orçamento de Empréstimos
Etapas: definir o montante de recursos a ser financiado definir quais as fontes de recursos disponíveis identificar a taxa de juros e o número de prestações para pagamento

11 SISTEMAS DE AMORTIZAÇÃO
Orçamento de Empréstimos Prestações constantes Sistema Price ou Francês Amortização constante SAC Média aritmética do Price e do SAC SAM

12 Orçamento de Caixa É uma demonstração de entradas e saídas de caixa estimadas pela empresa. É utilizado para estimar necessidades ou excesso de recursos no curto e no longo prazo, com atenção especial a superávits e déficits previstos. A projeção do Fluxo de Caixa é uma atividade indispensável para a grande maioria das instituições. Os superávits devem ser aplicados, e os déficits, cobertos.

13 Orçamento de Caixa Permite:
Visualizar a provável posição financeira da empresa e as possíveis insuficiências ou excessos de caixa; Avaliar com antecedência alternativas de solução para insuficiências de caixa; Identificar a melhor opção de aplicação de recursos excedentes; Embasar a política de pagamentos e recebimentos da empresa.

14 Orçamento de Caixa Orçamento de Vendas Orçamento de Caixa
Orçamento de Despesas Orçamento de Caixa Orçamento de Capital

15 Orçamento de Caixa Para projetar as entradas, é necessário:
A projeção do faturamento, mês a mês, ao longo do período que está sendo orçado; O perfil do faturamento, relacionando vendas e prazos de pagamento; O perfil de inadimplência dos clientes, relacionando datas de vencimento e datas prováveis de recebimento.

16 Método Recebimentos e Pagamentos
DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA - CIA. PRESTADORA DE SERVIÇOS DE LIMPEZA LTDA. CONTAS Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro Saldo Inicial - 6.250,00 4.580,00 10.580,00 Fluxo Operacional 2.200,00 (3.580,00) 6.000,00 3.100,00 Entradas: 4.000,00 3.620,00 13.180,00 14.000,00 13.300,00 Vendas a vista 4.800,00 10.000,00 Vendas a prazo 8.380,00 3.300,00 Saídas: 1.800,00 7.200,00 8.600,00 8.000,00 10.200,00 Salários operacionais (limpeza) 4.200,00 6.100,00 1.700,00 Salários Adm. 1.400,00 2.500,00 2.000,00 Materiais de limpeza 3.000,00 Materiais de expediente 1.600,00 800,00 200,00 Fluxo Não operacional 4.050,00 (2.670,00) (560,00) (+) Integralização de Capital 4.500,00 (-) Compra de máquina limpeza 450,00 50,00 (-) Dividendos 2.620,00 560,00 Saldo Final de Caixa 13.120,00

17 Exemplo: Orçamento de Caixa
Determinar a entrada de caixa estimada para o mês de novembro de uma empresa que apresente a seguinte projeção de faturamento: AGOSTO R$ ,00 SETEMBRO R$ ,00 OUTUBRO R$ ,00 NOVEMBRO R$ ,00

18 Orçamento de Caixa Exemplo:
Além dos dados apresentados, sabemos que todo o faturamento da empresa é feito para pagamento em 30 dias e um levantamento pelo Setor de Contas a Receber indicou o perfil de inadimplência dos clientes: 80% são recebidos no mês do seu vencimento, sem atraso 15% são recebidos no mês seguinte ao de seu vencimento 4% são recebidos 60 dias após o seu vencimento 1% do faturamento é considerado incobrável

19 Orçamento de Caixa Exemplo: Agosto Setembro Outubro Novembro
Faturamento Vencimento Recebimento 80% s/ atraso 15% a 30 dias 4% a 60 dias 27.000 TOTAL

20 Orçamento de Caixa Como determinar o perfil de recebimento?
Construir um perfil de recebimento – Depto. de Contas a Receber; Decompor as faturas efetivamente recebidas naquele mês em: Faturas vencidas no próprio mês; Faturas recebidas no mês mas cujo vencimento foi no mês anterior; Faturas recebidas no mês mas cujo vencimento foi há dois meses, e assim por diante; Construir uma série histórica e calcular a média.

21 Orçamento de Caixa Projetando os pagamentos a fornecedores
Como vimos, existe um descompasso entre a constituição de uma despesa e a respectiva saída de caixa. As compras mensais são definidas pelo Plano de Reposição de Estoques, estudado no Orçamento de Produção. Os pagamentos são definidos em função dos prazos de entrega e do prazo de pagamento.

22 Orçamento de Caixa Projetando os pagamentos a fornecedores Equação:
Data de desembolso = Data da compra + Prazo de entrega + Prazo de pagamento

23 Orçamento de Caixa Modelo de Orçamento de Caixa Item Jan Fev ... Nov
Dez Saldo Inicial (+) Recebimentos (-) Pagamentos Saldo Final (-) Saldo Mínimo Financiamento Necessário Aplicação do Excesso de Caixa

24 Projeções das Demonstrações Financeiras
Como conclusão do processo orçamentário, temos as projeções das demonstrações financeiras, em que todas as peças orçamentárias são reunidas dentro do formato dos demonstrativos básicos, ou seja: Demonstração do Resultado do Exercício Projetada; Balanço Patrimonial Projetado; Fluxo de Caixa Projetado; Demonstração das Origens e Aplicações dos Recursos Projetada.

25 Demonstração do Resultado do Exercício - DRE
A DRE é um resumo ordenado, de forma vertical, das receitas e despesas da empresa em um determinado período. Objetivo: fornecer aos gestores da empresa, seus colaboradores, seus credores e investidores, por meio das demonstrações financeiras da empresa, os dados básicos e essenciais da formação do resultado (lucro ou prejuízo) do exercício. Regime de Competência.

26 Demonstração do Resultado do Exercício - DRE
No processo orçamentário, a DRE é uma ferramenta para análise dos resultados, demonstrando de forma vertical o resumo principal de todas as receitas, custos e despesas projetadas desde o orçamento de vendas até o orçamento de caixa. Por meio da DRE que o gestor pode definir por aprovar ou não o orçamento. Necessário ter todas as peças orçamentárias definidas, e a identificação das alíquotas do IRPJ e da CS sobre o lucro líquido.

27 Demonstração do Resultado do Exercício - DRE
JAN FEV MAR Receita Bruta Vendas (-) Deduções Impostos Receita Líquida CPV Lucro Bruto Despesas Operacionais Despesas de Vendas e Administrativas Lucro Operacional Contribuição Social Imposto de Renda Lucro Líquido

28 Balanço Patrimonial - BP
O BP é o resumo final da posição financeira da empresa, projetada pelo orçamento empresarial, geralmente de 12 meses (um exercício). Objetivo: visa a mostrar, de forma sintética e ordenada, a situação financeira e patrimonial das empresas. Espelho final do Orçamento Empresarial, ou seja, é por meio dessa demonstração que a empresa terá a visão dos resultados finais do orçamento.

29 Balanço Patrimonial - BP
Os elementos patrimoniais (bens, direitos e obrigações) são representados por contas que são apresentadas por meio de seus títulos e saldo. Exemplos de movimentações: Caixa: Saldo final = Saldo inicial + Recebimentos - Pagamentos Fornecedores: Saldo final = Saldo inicial + Novas compras – Liquidações Aplicações Financeiras: Saldo final = Saldo inicial + Juros + Aplicações - Resgates

30 Balanço Patrimonial - BP
ATIVO PASSIVO Circulante Caixa Fornecedores Aplicação Financeira Contas a pagar Contas a receber Impostos a Recolher Estoque Empréstimos Matéria-Prima Outras contas a pagar Produtos Acabados Ativo não Circulante Passivo não Circulante Realizável a Longo Prazo Investimentos e Financiamentos Imobilizado Terreno Patrimônio Líquido Imóvel Capital Social Veículos Lucros Acumulados Máquinas e Equip. (-) Depreciação Acum. TOTAL DO ATIVO TOTAL DO PASSIVO

31 Controle Orçamentário
“O que não é controlado, não é gerenciado”, ou seja, não basta PLANEJAR!!! Controle sistemático que visa promover a melhoria da qualidade do próprio planejamento. Policiar pessoas x Rotina saudável capaz de: Dar maior motivação aos gerentes; Possibilitar aos níveis superiores da administração se concentrarem no planejamento do futuro da empresa; Proporcionar flexibilidade e rapidez de ação frente a situações imprevistas (SÁ e MORAES, 2005).

32 Controle Orçamentário
Indicadores – medidas de eficiência ou eficácia de um departamento ou funcionário. Abrangentes; Princípio da parcimônia; Operacionais ou estratégicos. Controles estratégicos: Perspectiva corporativa e financeira; Mercado e clientes; Processos internos e tecnologia; Educação, treinamento e desenvolvimento de pessoal.

33 Controle Orçamentário
O orçamento é um Trilho ou uma Trilha? Natureza da empresa Indisciplina orçamentária Em resumo, o orçamento é uma atividade que exige cuidado em sua elaboração e disciplina em seu cumprimento!

34 Controle Orçamentário
Objetivos: Confrontar os valores realizados com os orçados; Analisar as defasagens positivas e negativas entre os valores orçados e realizados; Auxiliar a empresa em sua contínua conquista de retorno sobre o capital investido; Sugerir medidas preventivas, corretivas e saneadoras, em tempo hábil, para que a empresa possa alcançar os seus objetivos e metas.

35 Controle Orçamentário
Características: Confrontar os valores realizados com os projetados para vendas, produção, balanço, despesas operacionais, caixa, DRE e balanço patrimonial projetados; Analisar as variações favoráveis e desfavoráveis ocorridas no período; Implantar a função de Controller na empresa; Questionar as desvantagens verificadas, bem como avaliar as justificativas apresentadas pelas áreas envolvidas no processo de planejamento financeiro e orçamentários da empresa.