Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras

Apresentação em tema: "Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras"— Transcrição da apresentação:

1 Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras
Profa. Renata Morgado Profª Renata Morgado

2 Plano de ensino UNIDADE DE ENSINO 1 – Análise e gerenciamento das demonstrações contábeis e administração financeira Seção Administrador financeiro e organização da administração financeira Seção Fundamentos da Administração Financeira Seção Dimensões: econômico x financeiro e curto prazo Seção Análise das Demonstrações Contábeis UNIDADE DE ENSINO 2 – Análise e aplicações dos índices financeiros Seção Análise Horizontal e Vertical das Demonstrações Contábeis Seção Índices de Liquidez e Atividade Seção Índices de Endividamento, Rentabilidade e Valor de Mercado Seção Resumos de Índices e Sistema DuPont de Análise 2 Profª Renata Morgado

3 Plano de ensino UNIDADE DE ENSINO 3 – Gestão de recursos financeiros, disponibilidades e estoques Seção Administração de Disponibilidades (Caixa) Seção Orçamento de Caixa Seção Administração de Estoques Seção Controles de Estoque: curva ABC UNIDADE DE ENSINO 4 – Gestão de análise de crédito e capital de giro Seção Capital de Giro: conceitos Seção Administração do capital de giro Seção Avaliação do Risco de Crédito Seção Avaliação de Valores a Receber 3 Profª Renata Morgado

4 Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras
“ Se você ignorar os números, principalmente os números ligados ao futuro, logo seu negócio começará a ignorar você...” 4 Profª Renata Morgado

5 Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras
RECURSOS FINANCEIROS 5 Profª Renata Morgado

6 Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras
Administração Financeira – ciências econômicas – 1920 – CAPTAÇÃO DE RECURSOS. Crise econômica de – 1930 Administração Financeira - liquidez e a solvência das empresas. 1940 – FORNECEDORES DE CAPITAL (acionistas, banqueiros, aplicadores em geral). 6 Profª Renata Morgado

7 Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras
1950 e 1960 – estudos teóricos e práticos dos ATIVOS e PASSIVOS dos balanços das empresas. INVESTIMENTOS EMPRESARIAIS – geração de riqueza. 7 Profª Renata Morgado

8 A IMPORTÂNCIA DA CONTABILIDADE Demonstrativos financeiros:
Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras A IMPORTÂNCIA DA CONTABILIDADE Demonstrativos financeiros: Fornecem informações sobre a lucratividade. Auxiliam os administradores a tomar decisões. 8 Profª Renata Morgado

9 Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA Gerenciar os recursos financeiros Maximização do retorno do capital Métodos e técnicas 9 Profª Renata Morgado

10 Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras
RECURSOS FINANCEIROS – SANGUE DA ORGANIZAÇÃO. 10 Profª Renata Morgado

11 Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras
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12 Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras
Administração Financeira assume basicamente as seguintes funções: Planejamento Financeiro – rentabilidade dos negócios. Necessidade de expansão. Monitora os resultados. Controle Financeiro – acompanha e avalia todo o desempenho financeiro da empresa. CONTROLADORIA. Administração de Ativos – entradas e saídas de caixa – capital de giro. 12 Profª Renata Morgado

13 Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras
Administração Financeira assume basicamente as seguintes funções: Administração de Passivos – Gerenciamento da composição do financiamento. 13 Profª Renata Morgado

14 Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras
Administração Financeira é fundamental para todas as atividades empresariais e contribui de forma muito forte para o sucesso do negócio. Captar os recursos necessários para as atividades da empresa (decisões de financiamento). Aplicar os recursos financeiros, de modo a atingir os objetivos organizacionais (decisões de investimento). 14 Profª Renata Morgado

15 Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras
15 Profª Renata Morgado

16 Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras
Decisões de investimento ( -) Compra de máquinas e equipamentos; ( -)Aquisição de investimentos em participações societárias; ( +)Venda de máquinas e equipamentos; ( +)Alienação de investimentos, etc. Decisões de financiamento ( +)Captação de empréstimos e financiamentos; (- )Pagamento de empréstimos e financiamentos e seus juros; (+ )Aumento de capital; ( - )Distribuição de lucros e dividendos; etc. 16 Profª Renata Morgado

17 Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras
Decisões operacionais. ( + )Recebimento de uma venda; ( - ) Compra de mercadorias para estoques; ( - ) Pagamento de fornecedores; ( - ) Pagamento de salários e encargos; ( - ) Pagamento de impostos e contribuições, etc. 17 Profª Renata Morgado

18 Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras
Diversas atividades são executadas em uma empresa. Classifique as atividades a seguir, de acordo com sua natureza, em: Operações (O), Investimentos (I) e Financiamentos (F). ( ) captação de empréstimos ( ) compra de mercadorias para revenda (estoque) ( ) compra de material de consumo ( ) venda de itens do ativo imobilizado ( ) venda de produto de fabricação própria ( ) recebimento das vendas de mercadorias ( ) gastos com fabricação de produtos ( ) compra de máquinas e equipamentos ( ) integralização de capital da empresa pelos acionistas ( ) pagamento de aluguel da loja ( ) pagamento de salários 18

19 Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras
SFN (Sistema Financeiro Nacional): conjunto de instituições e instrumentos que viabilizam o fluxo financeiro. Brasil – instituições públicas e privadas. CMN (Conselho Monetário Nacional) – órgão normativo que define as diretrizes de funcionamento do sistema e determina as políticas monetárias e de crédito da economia. CNSP (Conselho Nacional de Seguros Privados); CNCP (Conselho Nacional de Previdência Complementar) 19 Profª Renata Morgado

20 Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras
Vinculadas ao CMN estão o BACEN e o CVM – entidades supervisoras do funcionamento do mercado e suas instituições – normatizar e fiscalizar. 20 Profª Renata Morgado

21 Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras
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22 Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras
Ex.: vamos supor que uma determinada empresa realizou vendas no período de 2012 de R$ ,00, sendo todas feitas a prazo para recebimento em As despesas relativas a este período foram de R$ ,00, sendo todas pagas dentro do exercício de 2012. A apuração do resultado contábil e financeiro pode ser observada no quadro a seguir: 22 Profª Renata Morgado

23 Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras
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24 Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras
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25 Exercícios 25 Profª Renata Morgado

26 Gestão Financeira A CIA Mares do Sul realizou vendas durante o ano de 2012 R$ ,00. Desse total, 50% foram recebidos dentro do exercício social e o restante será recebido no exercício social subsequente. As despesas e custos totalizaram R$ ,00 e foram pagas integralmente dentro do exercício social. Com base nestas informações, apresente o demonstrativo de resultado contábil e financeiro do período em questão. 26