Instrumentos Financeiros

Apresentação em tema: "Instrumentos Financeiros"— Transcrição da apresentação:

1 Instrumentos Financeiros
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2 Agenda Apresentação da Norma Definição Classificação e Mensuração
Critérios de Mensuração Derivativos Derivativos Embutidos “Hedge Accounting” Reconhecimento e Baixa

3 1. Apresentação das Normas

4 Apresentação da Norma CPC 38 “Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração” Determina as regras de reconhecimento, classificação e mensuração dos instrumentos financeiros Determina as regras de contabilização das operações “Hedge Accounting” Aproximadamente 112 páginas

5 2. Definições

6 Instrumento Financeiro:
Definições Instrumento Financeiro: É qualquer contrato que dá origem a um ativo financeiro de uma determinada entidade e a um passivo financeiro ou instrumento de patrimônio de outra entidade: Ativo Financeiro: Recebimento de Caixa Instrumento patrimonial de outra entidade Direito contratual para recebimento de caixa ou outro ativo financeiro Direito contratual para trocar instrumentos financeiros com outra entidade sob condições que sejam potencialmente favoráveis. Passivo Financeiro: Entregar caixa ou outro ativo financeiro a outra entidade Trocar instrumentos financeiros com outra entidade sob condições que sejam potencialmente desfavoráveis. evidencie participação residual nos ativos de uma entidade após a dedução de todos

7 Definições Instrumento de Patrimônio: Derivativos:
Qualquer contrato que evidencie participação residual nos ativos de uma entidade após a dedução de todos os passivos Derivativos: São operações efetuadas entre duas partes onde se definem pagamentos futuros baseados no comportamento dos preços de um ativo de mercado. Tem suas características vinculadas a um ativo financeiro (underlying asset) Geram pequeno ou nenhum desembolso financeiro Tem sua liquidação em uma data futura

8 3. Classificação e Mensuração

9 Classificação e Mensuração
Categoria Mensuração Inicial Mensuração Subsequente Ativos e passivos mensurados ao valor justo por meio do resultado valor justo com ajuste no Resultado Investimentos mantidos até o vencimento custo amortizado utilizando TJE (taxa de juros efetiva) Empréstimos (concedidos) e recebíveis Ativos disponíveis para venda valor justo com ajuste no Patrimônio Líquido Passivos não mensurados ao valor justo

10 Classificação e Mensuração
Instrumentos financeiros: Inicialmente registrados ao seu valor justo + custos de transação (diretamente atribuíveis à sua aquisição ou emissão); *exceto no caso de ativos e passivos financeiros classificados na categoria ao valor justo por meio do resultado, onde tais custos são diretamente lançados no resultado do exercício. Sua mensuração subsequente ocorre a cada data de balanço de acordo com as regras estabelecidas para cada tipo de classificação de ativos e passivos financeiros. 10

11 Classificação e Mensuração
1 - Ativos e passivos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado: Mantidos para negociação; - Designados no reconhecimento inicial ao valor justo por meio do resultado ( (i) eliminar / reduzir inconsistências de mensuração ou reconhecimento com a avaliação ou reconhecimento de ganhos e perdas em bases diferentes; (ii) utilizado como base para gerenciamento e avaliação de performance); Adquirido ou originado principalmente com a finalidade de venda ou de recompra no curto prazo. Derivativo (exceto no caso de derivativo instrumento de hedge designado pela entidade e efetivo). Mensurados pelo seu valor justo. Os juros, correção monetária, variação cambial e as variações decorrentes da avaliação ao valor justo são reconhecidos no resultado na linha de receitas ou despesas financeiras. Obs: custos de transação não são acrescidos ao ativo ou passivo. 11

12 Classificação e Mensuração
2 - Investimentos mantidos até o vencimento: - Ativos financeiros não derivativos com pagamentos fixos ou determináveis com vencimentos definidos. - A Companhia tem intenção positiva e a capacidade de manter até o vencimento. - Incluem: Aplicações financeiras pós-fixadas, outros ativos monetários reembolsáveis, entre outros ativos monetários com pagamento fixos e determináveis, usualmente cotados em mercado ativo. Após reconhecimento inicial são mensurados pelo custo amortizado pelo método da taxa efetiva de juros. Os juros, atualização monetária, variação cambial, menos perdas do valor recuperável, quando aplicável, são reconhecidos no resultado quando incorridos na linha de receitas ou despesas financeiras. 12

13 Classificação e Mensuração
3 - Empréstimos (concedidos) e recebíveis: Ativos financeiros não derivativos com pagamentos fixos ou determináveis porém não cotados em mercado ativo. Não há intenção de venda no curto prazo; Incluem: Contas a receber de clientes, outras contas a receber, mútuos a receber e a pagar com prazos fixados e certos, outros ativos financeiros com pagamentos fixos e determinados porém não cotados em mercado ativo; Após reconhecimento inicial são mensurados pelo custo amortizado pelo método da taxa efetiva de juros. Os juros, atualização monetária, variação cambial, menos perdas do valor recuperável, quando aplicável, são reconhecidos no resultado quando incorridos na linha de receitas ou despesas financeiras. 13

14 Classificação e Mensuração
4 - Disponíveis para venda: Ativos financeiros que não se qualificam nas categorias acima. Categoria residual. Atenção às estratégias adotadas pela Companhias sobre essa categoria. Usualmente deveriam ser classificados apenas aqueles ativos cujo detentor pode não recuperar substancialmente o seu investimento inicial, por outra razão que não a deterioração do crédito, os quais serão classificados como disponíveis para venda. Por exemplo: investimentos em ações de outras empresas, para os a entidade não efetua negociações constantes e não tem a intenção de manutenção de forma permanente. Mensurados pelo seu valor justo. Os juros, atualização monetária e variação cambial, quando aplicável, são reconhecidos no resultado quando incorridos, e as variações decorrentes da diferença entre o valor do investimento atualizado pelas condições contratuais e a avaliação ao valor justo são reconhecidas no patrimônio líquido na conta de ajustes de avaliação patrimonial enquanto o ativo não for realizado, sendo reclassificadas para o resultado após a realização, líquida dos efeitos tributários. 14

15 Classificação e Mensuração
5 – Passivos financeiros não mensurados ao valor justo: Passivos financeiros que não se enquadram na categoria de ao valor justo, não derivativos que não são usualmente negociados antes do vencimento. Aqueles para os quais a entidade decidiu não mensurar seu valor justo e sim utilizar o método do custo amortizado; Incluem: empréstimos e financiamentos usuais, fornecedores, debêntures, títulos de dívida com vencimento determinado, entre outros os quais a entidade não pretende liquidar antes do vencimento. Mensurados pelo custo amortizado pelo método da taxa efetiva de juros. Os juros, atualização monetária e variação cambial, quando aplicáveis, são reconhecidos no resultado quando incorridos. 15

16 Classificação e Mensuração
Reclassificações: Mantidos até o vencimento: Uma entidade não deve classificar qualquer ativo financeiro como mantido até o vencimento se ela tiver, durante o exercício social corrente ou durante os dois exercícios sociais precedentes, vendido ou reclassificado quantia não insignificante de investimentos mantidos até o vencimento antes do vencimento (em relação ao montante total dos investimentos mantidos até o vencimento), desconsiderando-se: Estão tão próximos do vencimento ou da data de recompra do ativo financeiro que as mudanças na taxa de juros de mercado não teriam um efeito significativo no valor justo do ativo financeiro; ou seja, o ativo está praticamente a valor justo. Ocorreram depois de a entidade ter recebido praticamente todo ou quase todo o montante de principal do ativo financeiro (antecipação também = pré-pagamentos); Atribuíveis a evento isolado que está fora do controle da entidade; 16

17 Classificação e Mensuração
Reclassificações: Mantidos até o vencimento (Penalidades): Não poderá classificar nenhum ativo financeiro como mantido até o vencimento pelos próximos dois exercícios; - Reclassificar os atuais para a categoria de disponíveis para venda (demanda mensuração ao valor justo); Outras categorias e impeditivos: Não pode alterar classificação que no reconhecimento foi designado como ativos e passivos ao valor justo por meio do resultado; Pode altera classificação do ativo de “ao valor justo por meio do resultado” (exceto derivativos) para outras categorias desde que: ativo ou passivo não for mais mantido com o propósito de venda ou recompra no curto prazo; se enquadrar na definição de “empréstimos e recebíveis” (condições); 17

18 Classificação e Mensuração
Reclassificações: Outras categorias e impeditivos: Não pode alterar classificação de instr. financeiros que no reconhecimento foram designados como ativos e passivos ao valor justo por meio do resultado; Pode altera classificação do ativo de “ao valor justo por meio do resultado” (exceto derivativos) para outras categorias desde que: ativo não for mais mantido com o propósito de venda ou recompra no curto prazo; se enquadrar na definição de “empréstimos e recebíveis” (condições); não deve reclassificar qualquer instrumento financeiro de outra categoria para a categoria mensurado ao valor justo por meio do resultado. Se a entidade reclassificar um ativo financeiro da categoria mensurado ao valor justo por meio do resultado, o valor justo do ativo na data de reclassificação se torna seu novo custo ou custo amortizado. ativo financeiro classificado como disponível para venda que se enquadraria na definição de empréstimos e recebíveis, a reclassificação só é permitida se tiver intenção e capacidade de mantê-lo até o vencimento (raras circunstâncias); 18

19 Classificação e Mensuração - Reclassificação
Mantido até o vencimento Valor Justo (P&L) Disponível para venda 19

20 4. Critérios de Mensuração

21 Critérios de Mensuração
IAS 39 possibilita o uso de três métodos: Custo (em limitadas circunstâncias quando o valor justo não é determinável) Valor justo (utilizando mercado ativo ou mercado inativo) Custo amortizado (utilizando o método da taxa de juros efetiva)

22 Critérios de Mensuração – Modelo MtM
(Tempo) (Taxa) 15% a.a. 12% a.a. 17% a.a.

23 Valor Justo - “Fair Value”
Pode ser definido como o montante pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo pode ser liquidado em uma transação em condições normais de mercado. Mercado Ativo Mercado Inativo This is the usual definition of fair value that features in many IASs. “It is not the amount that an entity would receive or pay in a forced transaction or distressed sale.” The “bid” price and “offer” (asking price) only include transaction costs. Active markets These are markets where quoted prices are readily available and are representative of the prices of actual and regularly occurring transactions. In an active market the best evidence of fair value is the published price quotation. There may be more than one quoted price for an instrument, e.g. the wholesale and the retail markets. The valid price to use is the one quoted in the most advantageous market to which the entity has immediate access. When the current price is unavailable or is stale, the price should be adjusted. However, no adjustment is allowed due to the size of the holding of a particular instrument. No active market For instruments which fall under this category, fair value has to be established using a valuation technique, such as recent transactions, discounted cash flow analysis, and option pricing models. Wherever there is a technique commonly used in the market which has demonstrated to provide reliable price estimates, that approach should be followed. In some cases it may not be possible to obtain a fair value for a financial asset, and in such cases it will be valued at cost subject to any impairment, as discussed later.

24 Valor Justo - “Fair Value”
Mercado Ativo: A melhor evidência do valor justo na data de reconhecimento inicial é o preço da transação (valor justo pago ou recebido). Geralmente cotações de preços no mercado, se disponível, são as melhores evidências de Valor Justo (“Fair Value”). Mercado Inativo: Se cotações de preços em um mercado ativo não estiverem disponíveis, a estimativa do valor justo deverá ser baseada em: Recentes preços de mercado Valor justo de outro instrumento semelhante Avaliação dos fluxos de caixa descontados Modelos de precificação

25 Custo Amortizado O custo amortizado de um ativo ou de um passivo financeiro é o montante pelo qual o ativo ou o passivo financeiro é mensurado em seu reconhecimento inicial, menos as amortizações de principal, mais ou menos os valores de juros decorridos, calculados com base no método da taxa de juros efetiva Taxa de juros efetiva: Taxa de Juros Efetiva, é a taxa que desconto exatamente os pagamentos de caixa futuros de acordo com o prazo do respectivo ativo ou passivo financeiro, considerando os custos e receitas incrementais. Custos de transação: Taxas. Comissões pagas para agentes, consultores, corretores e distribuidores. Tarifas pagas a entidades reguladoras. Impostos de transferência Custos de transação não incluem: Prêmios e descontos Custos financeiros Custos administrativos relacionados com o carregamento This is the usual definition of fair value that features in many IASs. “It is not the amount that an entity would receive or pay in a forced transaction or distressed sale.” The “bid” price and “offer” (asking price) only include transaction costs. Active markets These are markets where quoted prices are readily available and are representative of the prices of actual and regularly occurring transactions. In an active market the best evidence of fair value is the published price quotation. There may be more than one quoted price for an instrument, e.g. the wholesale and the retail markets. The valid price to use is the one quoted in the most advantageous market to which the entity has immediate access. When the current price is unavailable or is stale, the price should be adjusted. However, no adjustment is allowed due to the size of the holding of a particular instrument. No active market For instruments which fall under this category, fair value has to be established using a valuation technique, such as recent transactions, discounted cash flow analysis, and option pricing models. Wherever there is a technique commonly used in the market which has demonstrated to provide reliable price estimates, that approach should be followed. In some cases it may not be possible to obtain a fair value for a financial asset, and in such cases it will be valued at cost subject to any impairment, as discussed later.

26 Custo Amortizado – Taxa de Juros Efetiva
This is the usual definition of fair value that features in many IASs. “It is not the amount that an entity would receive or pay in a forced transaction or distressed sale.” The “bid” price and “offer” (asking price) only include transaction costs. Active markets These are markets where quoted prices are readily available and are representative of the prices of actual and regularly occurring transactions. In an active market the best evidence of fair value is the published price quotation. There may be more than one quoted price for an instrument, e.g. the wholesale and the retail markets. The valid price to use is the one quoted in the most advantageous market to which the entity has immediate access. When the current price is unavailable or is stale, the price should be adjusted. However, no adjustment is allowed due to the size of the holding of a particular instrument. No active market For instruments which fall under this category, fair value has to be established using a valuation technique, such as recent transactions, discounted cash flow analysis, and option pricing models. Wherever there is a technique commonly used in the market which has demonstrated to provide reliable price estimates, that approach should be followed. In some cases it may not be possible to obtain a fair value for a financial asset, and in such cases it will be valued at cost subject to any impairment, as discussed later.

27 5. Derivativos

28 Derivativos Definição:
São operações efetuadas entre duas partes onde se definem pagamentos futuros baseados no comportamento dos preços de um ativo de mercado.

29 Derivativos Principais Características:
Tem suas características vinculadas a um ativo financeiro Geram pequeno ou nenhum desembolso financeiro Tem sua liquidação em uma data futura Visão Geral sobre Contabilização de Derivativos: - Todos os derivativos são registrados a Valor Justo no Balanço - Os derivativos podem ser efetuados com objetivo de “trading” ou gerenciamento de risco – Hedge (economico / Hedge Accounting) - Mudanças no valor justo de derivativos não designados ou qualificados como hedge accounting são registrados contra resultado - Registros especiais são efetuados quando da mudança do valor de derivativos designados como instrumentos de hegde accounting

30 Derivativos Classificação: Mensuração:
Valor Justo com ajuste no resultado Exceto derivativos em regime especial de contabilização Mensuração: Inicial: Valor da transação (práticas de mercado) Subsequente: Valor de mercado (mercado ativo e não ativo) Prêmios, Descontos e MtM: Apropriados linearmente

31 Derivativos Tipos de Derivativos: Utilização dos Derivativos:
Listados (Regular Way Transactions) OTC (Over the Counter) / Balcão Possibilidade de “Offsetting” Utilização dos Derivativos: Redução de riscos (hedge) Especulação

32 O ativo ou passivro protegido especial de contabilização ?
Derivativos Atividade de Negociação ? Sim Não O ativo ou passivro protegido é registrado a valor de mercado com ajuste no resultado ? Sim Não MTM no resultado Hedge Accounting Atividade de TRADING ?! A marcação a mercado do ativo ou passivo é registrada no resultado !? Precisa de contabilização especial !? O derivativo se encontra em regime especial de contabilização ? Não Sim

33 6. Derivativos Embutidos

34 Derivativos Embutidos
Um derivativo embutido é um componente de um instrumento híbrido que inclui, um instrumento financeiro derivativo e um contrato hospedeiro, com o efeito de que o fluxo de caixa do instrumento combinado varia de maneira muito similar ao instrumento financeiro derivativo de forma isolada. Host Embedded Derivative Hybrid Instrument

35 Derivativos Embutidos
Contrato Principal Instrumento de Dívida Leasing Compra e Venda de Câmbio Prestação de Serviços Investimentos Seguros Derivativos Embutidos Opções / Swap Indices Futuros Indices de Commodities

36 Derivativos Embutidos
O contrato híbrido é ajustado ao valor de realização / fair-value ? O contrato embutido pode ser separado do contrato principal ? Esta clara e intimamente relacionado ? Precisa separar o derivativo NÃO SIM NÃO SIM NÃO SIM Não precisa separar o derivativo embutido

37 7. “Hedge Accouting”

38 Hedge Accounting Finalidade do Hedge: Classificação:
Todo derivativo deve ser marcado a mercado com os efeitos levados ao resultado. Todavia, isso pode não ser simétrico com o reconhecimento de ganhos e perdas no objeto de hedge. O Hedge Accounting tem a finalidade portanto de equalizar o reconhecimento de ganhos e perdas no resultado tanto do derivativo como do objeto de hedge. Classificação: “Fair Value Hedge” - Hedge de Valor Justo “Cash Flow Hedge” - Hedge de Fluxo de Caixa “Net Investment Hedge” - Hedge de um Investimento no Exterior 38

39 Hedge Accounting Um objeto de Hedge pode ser:
Ativo e Passivo Contrato firme (firm commitment) Transação futura estimada (forecast future transaction) Outros Ser designado por parte de sua vida O item objeto de Hedge pode ser: Um item individual Um grupo com características semelhantes Somente o risco de taxa de juros de uma carteira Ativos classificados como Mantidos até o Vencimento não podem ser objeto de hedge. (exceto para risco de variação cambial) Um objeto de Hedge pode ser designado por parte de sua vida Um objeto de Hedge pode ser: - Reconhecido contabilmente (ativo, passivo, grupo destes com mesmas caracteristicas) - Não Reconhecido contabilmente (contratos de alugueis / leasing em USD por exemplo) - Grande probabilidade futura (pagamento de cupom futuro em divida de taxa variavel)

40 Hedge Accounting Exemplo de Ativos ou Passivos reconhecidos
Empréstimos de taxa de juros variáveis Empréstimo em moeda estrangeira Contas a receber em moeda estrangeira Estoques de matérias-primas Exemplo de Compromissos Firmes Contrato de importação de uma máquina Contrato de exportação de ativos ou de commodities Contrato de longo prazo Exemplo de Transações Futuras Estimadas Venda futura estimada altamente provável Compra futura de commodities altamente provável Um objeto de Hedge pode ser: - Reconhecido contabilmente (ativo, passivo, grupo destes com mesmas caracteristicas) - Não Reconhecido contabilmente (contratos de alugueis / leasing em USD por exemplo) - Grande probabilidade futura (pagamento de cupom futuro em divida de taxa variavel)

41 Hedge Accounting Restrições a Objetos de Hedge:
Investimentos “mantidos até o vencimento” com relação a riscos de taxas de juros não podem ser objeto de hedge. O compromisso de adquirir um negócio não pode ser item objeto de hedge (exceto para risco de variação cambial). É possível que quando ativos e passivos financeiros são sujeitos a mais de um risco, o hedge possa ser para somente um dos riscos – desde que a efetividade possa ser mensurada. Ativos e passivos não financeiros somente podem ser objeto de hedge em sua totalidade ou para riscos de variação cambial. Hedges de risco de mercado podem ser efetuados para apenas parte do período. Macro hedge é permitido com restrições. Posições líquidas não qualificam para objeto de hedge (“macro hedge”).

42 Hedge Accounting Um instrumento de Hedge pode ser:
Um derivativo (exceto opções lançadas) Um não derivativo (somente para hedge de exposição cambial) O instrumento de Hedge pode ser: Um item individual Uma combinação de instrumentos (conforme exceção acima mencionada) Parte de um derivativo ou não derivativo (conforme exceção acima mencionada) É esperado que os valores de mercado protejam o risco do objeto Um instrumento de Hedge pode ser designado por parte de seu valor Um objeto de Hedge pode ser: - Reconhecido contabilmente (ativo, passivo, grupo destes com mesmas caracteristicas) - Não Reconhecido contabilmente (contratos de alugueis / leasing em USD por exemplo) - Grande probabilidade futura (pagamento de cupom futuro em divida de taxa variavel)

43 Hedge Accounting Restrições a Instrumentos de Hedge:
Written options não podem ser usadas, exceto como hedges de opções compradas. Instrumentos financeiros para os quais o valor justo não podem ser mensurados em bases confiáveis não podem ser utilizados (exceto, em certas circunstâncias, um não derivativo de variação cambial - FX). Somente podem ser usados derivativos que envolvam terceiros (externalização do risco). Dois ou mais derivativos podem ser designados em conjunto como instrumento de hedge. Um instrumento de hedge não precisa ser adquirido na data de concepção do hedge. Um derivativo pode ser designado como instrumento de hedge posteriormente a data da sua aquisição. Um instrumento de hedge pode ser designado para mais de um tipo de risco (com condições).

44 Hedge Accounting “Fair-Value Hedge” – Risco de Mercado: Conceito:
Utiliza-se instrumentos financeiros para compensar o risco decorrente de exposição a valor de mercado. Tratamento Contábil: Ganhos e Perdas MTM, reconhecidos no resultado “Hedge” perfeito não há efeito no resultado Exemplo de Utilização: Proteger a variação cambial de um empréstimo no exterior It is possible to apply this template to exiting presentations. Have the latest presentation template open Click on the View tab and select Normal Delete all unwanted slides Click on the Insert tab from the menu bar and select Slides from Files Click on Browse. Navigate to the presentation you wish to update with the new template. Highlight the presentation and click Open Wait for the slides from the presentation to load and click on Insert All. Then click Close Check the inserted slides to ensure that the most appropriate master slide has been used on each slide To change the master applied to a slide select the slide you wish to apply a different master to then click on the Format tab from the menu bar and select Slide Design From the Used in This Presentation section choose the master you wish to apply to the slide and hover over it to reveal a drop-down arrow. Click on the arrow and select Apply to Selected Slides It is important to thoroughly check the presentation to ensure that no further formatting is needed.

45 Hedge Accounting “Fair-Value Hedge” – Risco de Mercado:
Mensuração do Instrumento de Hedge Earnings Mudanças no Valor Justo Mensuração do Objeto de Hedge Modelo de Contabilização Ganhos ou perdas atribuídas ao risco protegido It is possible to apply this template to exiting presentations. Have the latest presentation template open Click on the View tab and select Normal Delete all unwanted slides Click on the Insert tab from the menu bar and select Slides from Files Click on Browse. Navigate to the presentation you wish to update with the new template. Highlight the presentation and click Open Wait for the slides from the presentation to load and click on Insert All. Then click Close Check the inserted slides to ensure that the most appropriate master slide has been used on each slide To change the master applied to a slide select the slide you wish to apply a different master to then click on the Format tab from the menu bar and select Slide Design From the Used in This Presentation section choose the master you wish to apply to the slide and hover over it to reveal a drop-down arrow. Click on the arrow and select Apply to Selected Slides It is important to thoroughly check the presentation to ensure that no further formatting is needed. Tratamento especial de Hedge Accounting

46 Hedge Accounting “Cash-Flow Hedge” – Fluxo de Caixa: Conceito:
Utiliza-se instrumentos financeiros para compensar o risco decorrente de variação do fluxo de caixa estimado da instituição Tratamento Contábil: Ganhos e Perdas MTM, reconhecidos no PL “Hedge” perfeito não há efeito no resultado “Hedge” imperfeito a parcela inefetiva vai para o resultado Exemplo de Utilização: Proteger a variação de um fluxo de exportação It is possible to apply this template to exiting presentations. Have the latest presentation template open Click on the View tab and select Normal Delete all unwanted slides Click on the Insert tab from the menu bar and select Slides from Files Click on Browse. Navigate to the presentation you wish to update with the new template. Highlight the presentation and click Open Wait for the slides from the presentation to load and click on Insert All. Then click Close Check the inserted slides to ensure that the most appropriate master slide has been used on each slide To change the master applied to a slide select the slide you wish to apply a different master to then click on the Format tab from the menu bar and select Slide Design From the Used in This Presentation section choose the master you wish to apply to the slide and hover over it to reveal a drop-down arrow. Click on the arrow and select Apply to Selected Slides It is important to thoroughly check the presentation to ensure that no further formatting is needed.

47 Mensuração do Instrumento Mudanças no Valor Justo
Hedge Accounting “Cash Flow Hedge” – Fluxo de Caixa: Mensuração do Instrumento Patrimônio Líquido Mudanças no Valor Justo Parte Efetiva Parte Inefetiva Resultado It is possible to apply this template to exiting presentations. Have the latest presentation template open Click on the View tab and select Normal Delete all unwanted slides Click on the Insert tab from the menu bar and select Slides from Files Click on Browse. Navigate to the presentation you wish to update with the new template. Highlight the presentation and click Open Wait for the slides from the presentation to load and click on Insert All. Then click Close Check the inserted slides to ensure that the most appropriate master slide has been used on each slide To change the master applied to a slide select the slide you wish to apply a different master to then click on the Format tab from the menu bar and select Slide Design From the Used in This Presentation section choose the master you wish to apply to the slide and hover over it to reveal a drop-down arrow. Click on the arrow and select Apply to Selected Slides It is important to thoroughly check the presentation to ensure that no further formatting is needed.

48 Hedge Accounting Documentação formal Efetividade
Descrição do objeto Descrição do instrumento A natureza do ser de risco Como efetividade será avaliada Efetividade Dollar Offset Análise de Regressão Fatores de Inefetividade Notional Taxas Prazos Non-Zero Fair Value Um objeto de Hedge pode ser: - Reconhecido contabilmente (ativo, passivo, grupo destes com mesmas caracteristicas) - Não Reconhecido contabilmente (contratos de alugueis / leasing em USD por exemplo) - Grande probabilidade futura (pagamento de cupom futuro em divida de taxa variavel)

49 Hedge Accounting Efetividade Retrospectiva – Método Cumulativo: Fair Value Fair Value Date of Derivative of Hedged Item Effectiveness 1 January 20X3 CHF 0 CHF 500 31 March 20X3 CHF 100 CHF /90= 111% 30 June 20X3 CHF 125 CHF /111= 113% 30 Sept 20X3 CHF 150 CHF /130= 115% Um objeto de Hedge pode ser: - Reconhecido contabilmente (ativo, passivo, grupo destes com mesmas caracteristicas) - Não Reconhecido contabilmente (contratos de alugueis / leasing em USD por exemplo) - Grande probabilidade futura (pagamento de cupom futuro em divida de taxa variavel)

50 Hedge Accounting Efetividade Retrospectiva – Método Não Cumulativo: Fair Value Fair Value Date of Derivative of Hedged Item Effectiveness 1 January 20X3 CHF 0 CHF 500 31 March 20X3 CHF 100 CHF /90= 111% 30 June 20X3 CHF 125 CHF /21= 119% 30 Sept 20X3 CHF 150 CHF /19= 132% Um objeto de Hedge pode ser: - Reconhecido contabilmente (ativo, passivo, grupo destes com mesmas caracteristicas) - Não Reconhecido contabilmente (contratos de alugueis / leasing em USD por exemplo) - Grande probabilidade futura (pagamento de cupom futuro em divida de taxa variavel)

51 Hedge Accounting Efetividade Prospectiva:

52 PÓS PRÉ = PRÉ PÓS = PÓS PÓS = Hedge Accounting
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53 Hedge Accounting Descontinuidade: Critérios não satisfeitos
Efetividade fora do intervalo (80% a 125%) Objetos de “operações orçadas” deixa de ser provável Vencimento do instrumento de hedge Alteração da estratégia da gerência Reversão do ajuste do CFH (em OCI) para resultado de forma diferida

54 8. “Fair Value Option”

55 “Fair Value Option” Uma entidade pode designar um item a ser declarado ao valor justo através de lucros ou perdas quando o mesmo se enquadrar em um dos dois critérios principais: “Elimina ou reduz significativamente uma inconsistência de avaliação ou reconhecimento (algumas vezes denominada “desvio contábil”) que de outra forma resultaria da avaliação de ativos ou passivos ou do reconhecimento de lucros e perdas sobre eles em bases diversas; ou “um grupo de ativos e/ou passivos financeiros é gerido e seu desempenho é avaliado com base no valor justo, de acordo com uma estratégia de investimento ou de gerenciamento de riscos documentada, sendo base para a apresentação de informações internas aos principais administradores da entidade...” 55

56 8. Reconhecimento e Baixas

57 Reconhecimento e Baixas
Uma entidade deve reconhecer em seu balanço, um ativo ou passivo financeiro, quando a entidade torna-se parte das previsões contratuais do instrumento. Baixa: A baixa de uma transação de venda de ativos deve ser reconhecida quando não houver nenhuma cláusula contratual de restrições. Caso existam essas cláusulas, várias perguntas necessitam ser respondidas para definir se o ativo deve ou não ser baixado. Only includes financial instruments and contracts within the scope of IAS 39! Most instruments commonly thought of as derivatives will meet the broad definition. These instruments include: - Swaps - Options - Swaptions - Futures - Forward contracts The revised standard has removed the word “little” or no net investment and replaced with “no initial net investment or an initial net investment that is smaller than would be required on other types of contract…”

58 Reconhecimento e Baixas
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59 Reconhecimento e Baixas
Questões relativas a transferências: Securitizações; Contratos de sub-participação; Contratos de recompra; “Wash sales”; Opções de compra; Opções de venda. 59

60 Perguntas e Dúvidas

61 Tel: (11) Cel: (11) Tel: (11) Cel: (11)

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