ENHANCING BUSINESS AND INVESTMENT OPPORTUNITIES BETWEEN BRAZIL AND LUXEMBOURG SAO PAULO, OCTOBER 17, 2012 This event is organised with the kind support of:

H.E. Mr Luc Frieden Minister of Finance, Grand Duchy of Luxembourg Keynote address H.E. Mr Luc Frieden Minister of Finance, Grand Duchy of Luxembourg

SETTING THE SCENE: BRAZIL MEETS LUXEMBOURG Paulo Oliveira CEO, BRAIN

LUXEMBOURG: IDEAL PARTNER TO EXPAND THE INTERNATIONAL BUSINESS OF Brazilian COMPANIES Carlo Thelen Member of the Managing Board, Luxembourg Chamber of Commerce

Luxembourg, A GLOBAL Hub for financial services Fernand Grulms CEO, Luxembourg for Finance

LUXEMBOURG, AN INTERNATIONAL REGULATED FUND CENTER: AN OVERVIEW OF UCITS AND OTHER VEHICLES Moderator: Marc Saluzzi, Chairman, Assoication of the Luxembourg Fund Industry (ALFI) Experts: Georges Bock, Managing Partner, KPMG Luxembourg Rafik Fischer, General Manager- Head of Global Investor Services, KBL European Private Bankers Jon Griffin, Managing Director, JP Morgan Asset Management (Europe) Denise Voss, Conducting Officer, Franklin Templeton Investments Jérôme Wigny, Partner, Elvinger, Hoss & Prussen Ricardo C. Kaufmann, Executive Director, BTG Pactual

Funds Product/regime overview UCITS Distribution impact SIF (Specialized Investment Funds) All asset classes Qualifying investors only Lower level of regulation Diversification requirement Transferable securities only Public distribution – EU Passport High level regulation AIFMD UCI Part II All asset classes Public distribution – no EU passport Medium level regulation SICAR Risk capital only Qualifying investors only Lower level of regulation Flexibility

Luxembourg funds: the vehicle of choice for cross-border distribution Luxembourg market share of foreign cross-border funds registered for sale Peru, 64% Chile, 73% Sweden, 71% Germany, 67% Switzerland, 70% Bahrain, 76% Singapore, 71% South Korea, 100% Japan, 61% Taiwan, 75% Hong Kong, 73% France, 70% Luxembourg UCITS distribution market Source: Global Fund Distribution analysis December 31, 2011.

Cross-border funds: an eu success story Number of cross-border funds and registrations Source: Global Fund Distribution analysis December 31, 2011

A FULL FLEDGED MARKET INFRASTRUCTURE… Regulator CSSF 66 Custodians 144 Fund Administrators Distributors 1. Private Banks 2. Life Insurance 3. Platforms 3 864 funds €2,300bn 13,000 jobs Stock exchange 6.398 listed funds Auditors/ lawyers 344 Management Companies (including 3rd party ManCo) PSF 324 … to support your international ambitions

LUXEMBOURG, INTERNATIONAL SERVICE PROVIDER FOR BRAZILIAN ENTREPRENEURS Introduction: Carlo Thill, Vice Chairman, The Luxembourg Bankers‘ Asssociation Moderator: Franciso da Cunha, Director, Deloitte Tax & Consulting Experts: José Da Silva, Head of Latin American Markets, BGL BNP Paribas Guilherme Bezerril, Head of Latin American, SGG Jean-Philippe Leroy Managing Director, Bradesco Europa SA Testimonial: Carlo Panunzi, Vice Chairman of the Board of ArcelorMittal Brasil

Luxembourg, international service provider for Brazilian entrepreneurs

Luxemburgo, provedor internacional de serviços para empresários brasileiros

ESTABELECENDO UMA SEDE EM LUXEMBURGO – FUNCIONA! Guilherme Bezerril, Chefe da equipe América Latina, SGG Jose Da Silva, Chefe da equipe de mercados da América Latina, BGL BNP Paribas Jean-Philippe Leroy, Diretor, Bradesco Europa SA Carlo Panunzi, Vice-Presidente do Conselho de Administração, ArcelorMittal Brasil

valor adicionado na economia europeia está situado dentro de um raio de 500 km. (70% dentro de 700km) Frankfurt 30 mins Londres 45 mins Amsterdã 350 km Berlim 1,5h Bruxelas 200 km Viena 1h Praga 1,5h Paris 2h Zurique 1h Milão 1,5h Lisboa 2h Madrid 2h

PORQUE O BRASIL É BOM PARA LUXEMBURGO Crescimento da economia brasileira Ambição de internacionalização por parte dos empresários brasileiros Luxemburgo exporta ao Brasil Uma prioridade para o Luxemburgo Investimento nos serviços oferecidos por bancos privados luxemburgueses aos empresários brasileiros Fonte de inspiração e força Integração de culturas! – Multiculturalismo + prestação de serviços multilíngues

PORQUE LUXEMBURGO É BOM PARA O BRASIL Ponte para investimentos na Europa Número crescente de empresas multinacionais com sede em Luxemburgo Fortes laços com o Brasil – 2o parceiro IED Lugar seguro para os investidores Centro financeiro especializado em operações internacionais Bolsa de valores especializada em títulos internacionais Mercado europeu = 500 M de consumidores Ambiente amigável para propriedade intelectual Integração de culturas! – Multiculturalismo + prestação de serviços multilíngues

PORQUE LUXEMBURGO É BOM PARA O BRASIL Especializado em servir aos clientes mais sofisticados … Importância crescente dos investimentos latino americanos no Luxemburgo … CRESCIMENTO DOS MERCADOS

PLATAFORMA EMPRESARIAL

OFERTA DE SERVIÇOS A EMPRESÁRIOS E SUAS FAMÍLIAS Propriedade e crédito pessoal Contas de depósito e poupança Cartões de crédito Oferta bancária diária Consultoria Tributos / aposentadoria Consultoria de gestão Pesquisa de mercado Corretagem Pensão Gestão discricionária Apólice de seguro Fundos de investimento Planejamento de bens Produtos estruturados Fusões e aquisições Negócio de família Arte e bens colecionáveis Investimento imobiliário Filantropia Private Equity Micro finanças / ISR / Financiamento islâmico Planejamento de sucessão Tributos / aposentadoria Planejamento imobiliário Estruturação societária Gestão de caixa Serviços bancários diários Serviços de investimento Wealth Management Fusões e aquisições Negócio de família Arte e bens colecionáveis Investimento imobiliário Filantropia Private Equity Micro finanças / ISR / Financiamento islâmico Planejamento de sucessão Tributos / aposentadoria Planejamento imobiliário Estruturação societária Gestão de caixa Wealth Management Sofisticação do cliente Consultoria Tributos / aposentadoria Consultoria de gestão Pesquisa de mercado Corretagem Pensão Gestão discricionária Apólice de seguro Fundos de investimento Planejamento de bens Produtos estruturados Serviços de investimento SIF SOPARFI SICAR Gestão de caixa Financiamento do comércio Banca de Empresas Banco de Investimentos Propriedade e crédito pessoal Contas de depósito e poupança Cartões de crédito Oferta bancária diária Serviços bancários diários Complexidade das soluções

Alta qualidade do sistema de saúde Excelente qualidade de vida Escolas internacionais Capital mais segura do mundo Diversidade de idiomas e mentalidade cosmopolita

CONCLUSÃO

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