ESCOLA TÉCNICA ESTADUAL DE PALMARES PROFESSOR: SÉRGIO FRANCISCO DE OLIVEIRA E-MAIL: sergio.francisco@educacao.pe.gov.br P.F.O. CAPITAL DE GIRO

O QUE É CAPITAL DE GIRO ? P.F.O. CAPITAL DE GIRO

NECESSIDADES OPERACIONAI IMEDIATAS  Negociar preços melhores com os fornecedores. Aproveitar uma oportunidade de negócio vantajosa. Pagar salários. P.F.O. CAPITAL DE GIRO

Necessidades Operacionais CAPITAL DE GIRO Recursos de Caixa Necessidades Operacionais Imediatas E-mail: sergio.francisco@educacao.pe.gov.br P.F.O. CAPITAL DE GIRO

CAPITAL DE GIRO Conceito: São recursos que as empresas mantêm em caixa para atender suas necessidades operacionais imediatas. Objetivos: Pagar as contas de curto prazo. Permitir a criação de riquezas a longo prazo. E-mail: sergio.francisco@educacao.pe.gov.br P.F.O. CAPITAL DE GIRO

CAPITAL DE GIRO No mercado ele mostra a capacidade da empresa: Liquidez. Gerar caixa. Gerir seus recursos. E-mail: sergio.francisco@educacao.pe.gov.br P.F.O. CAPITAL DE GIRO

CAPITAL DE GIRO Fazem parte do capital de giro : Os recursos em caixa. Aplicações financeiras. Estoques . Duplicatas a receber. E-mail: sergio.francisco@educacao.pe.gov.br P.F.O. CAPITAL DE GIRO

CICLO OPERACIONAL Recebimento Estoques P.F.O. CAPITAL DE GIRO Comercialização Estoques E-mail: sergio.francisco@educacao.pe.gov.br P.F.O. CAPITAL DE GIRO

Prazo obtido de fornecedores CAPITAL DE GIRO Prazo obtido de fornecedores Prazo concedido a clientes Volume de Estoques E-mail: sergio.francisco@educacao.pe.gov.br P.F.O. CAPITAL DE GIRO

ADMINISTRAÇÃO DO CICLO FINANCEIRO MAIS TEMPO MAIS RECURSO CICLO FINANCEIRO CRESCE NLCG CRESCE MENOS TEMPO MENOS RECURSO CICLO FINANCEIRO DECRESCE NLCG E-mail: sergio.francisco@educacao.pe.gov.br P.F.O. CAPITAL DE GIRO

CICLO FINANCEIRO Quanto menor o ciclo financeiro melhor para a empresa (Vendas à vista – Empresa de ônibus) Quanto maior o ciclo financeiro pior para empresa (Vendas a prazo – vendas parceladas) E-mail: sergio.francisco@educacao.pe.gov.br P.F.O. CAPITAL DE GIRO

CF = 𝐍𝐋𝐂𝐆 . 𝐍 𝐑𝐁 CICLO FINANCEIRO CF = ciclo financeiro NLCG = necessidade líquida de capital de giro N = número de dias do período (365 dias) RB = Receita bruta E-mail: sergio.francisco@educacao.pe.gov.br P.F.O. CAPITAL DE GIRO

CÁLCULO DO CICLO FINANCEIRO – EXEMPLO 1-Com base nos dados contidos na tabela abaixo, calcule o ciclo financeiro para cada data base e faça sua interpretação. DATA BASE 2009 2010 2011 RECEITA BRUTA 1.500.000,00 1.800.000,00 2.100.000,00 NLCG 20.215,00 486.771,00 612.658,00 CICLO FINACEIRO (DIAS) 4,9 98,7 106,4 E-mail: sergio.francisco@educacao.pe.gov.br P.F.O. CAPITAL DE GIRO

CÁLCULO DO GIRO DE CAIXA Conceito: Giro de caixa é a quantidade de vezes que o ciclo financeiro ocorre dentro de um determinado período. GC = 𝟑𝟔𝟓 𝑪𝑭 E-mail: sergio.francisco@educacao.pe.gov.br P.F.O. CAPITAL DE GIRO

CÁLCULO DO GIRO DE CAIXA – EXEMPLO 2-Com base nos dados da questão anterior calcule o giro de caixa referente a cada ano. E-mail: sergio.francisco@educacao.pe.gov.br P.F.O. CAPITAL DE GIRO

CÁLCULO DO CICLO FINANCEIRO – EXEMPLO 3-Se a empresa deseja aumentar em 20% sua receita bruta que atualmente é de R$ 2.186.000,00 em determinado ano, mantendo o ciclo financeiro de 102 dias, qual será a necessidade líquida de capital de giro? E-mail: sergio.francisco@educacao.pe.gov.br P.F.O. CAPITAL DE GIRO