TENDÊNCIAS DO BIMESTRE FOOD = AM13; DRUG=MJ13 CS Development

CESTAS NIELSEN

BEBIDAS NAO ALCOÓLICAS CESTA NIELSEN RETRAI EM VOLUME, MAS CRESCE EM VALOR... Imp.Fat Valor Preço YTD12: 2,5% TOTAL CESTA 1,9 4,7 BEBIDAS ALCOÓLICAS 24,1 2,6 7,7 BEBIDAS NAO ALCOÓLICAS 16,6 0,5 2,7 HIGIENE E BELEZA 12,9 1,5 2,3 6,0 LIMPEZA CASEIRA 2,6 -0,2 17,0 -0,7 0,4 MERCEARIA DOCE Se deflacionarmos as Cestas Nielsen nos dois períodos YTD12 e YTD13, 2012 cresceria mais, já que teve menos impacto da inflação! Crescimento de Limpeza Caseira: Todo de Sabões e Detergentes. Sem sabões / detergentes, o resultado da Cesta seria -0,3% 8,4 2,2 3,6 MERCEARIA SALGADA 6,6 0,3 3,4 PERECÍVEIS 8,4 10,0 20,1 OUTROS Deflacionado: IPCA YTD12: 5,4% YTD13: 6,5% Var. Volume, Valor e Preço – YTD13 vs. YTD12 (AMJ) – TOTAL BRASIL SEM EXPANSÃO GEOGRÁFICA Base: 131 Categorias de Produtos 3 3

66% 8,3% 8,3% SEGMENTOS DE MAIOR VALOR MANTIVERAM CRESCIMENTO NO YTD13 Var Valor % DE IMPORTÂNCIA DE CADA GRUPO IMP.FAT Trade Up 34% 73% Maduras 66% (83 categorias) 8,6% Acesso 34% (43 categorias) Sem movimento 21% 5% 5,8% Var Valor 8,3% 8,3% Trade Down 10% Trade Up - Impulsionadas por produtos substitutos ou por segmentos/ marcas high price Sem movimento – Umito maduras, menor competitividade Trade Down - Categorias que perdem espaço para produtos de acesso ou trade up Var Volume Var preço Acesso 0,2 8,1 S/Mov -0,2 6,0 Trade Down 0,0 7,7 Trade Up -1,9 10,6 Imp.Fat YTD13 (100% 35 Categorias) 13% 87% 9% 7,6% Base: 126 categorias – YTD13x12 – AMJ13– (8,3%) - T.Brasil Sem expansão geo – Fonte: Nielsen | Retail Index 4

7,1% CLASSE C CONTINUA IMPULSIONANDO O GASTOS DAS FAMÍLIAS Cresc. Gasto (YTD13x12 - Julho) 7,1% A+B C D+E Pop. 33 53 14 Imp. Gasto 39 51 10 % Contrib. Crescimento Gasto Include instruction on how to change the photo Base de 51 categorias de produto / YTD até Julho Fonte: Nielsen | Homescan 5 5

O CONSUMIDOR BUSCA ALTERNATIVAS PARA MANTER SEU CONSUMO, COM DESTAQUE PARA AS FARMÁCIAS E C&C.. CASH & CARRY: YTD13x12 (%) Var % Volume Imp.Fat YTD13 T. BRASIL TRADICIONAL 17 (*) AS 1 a 4 CK 20 (*) AS 5 a 9 CK 11 AS 10 a 19 CK 12 (*) AS 20+ CK 12 FARMA/PERF 5 BAR 22 Variação Volume, Valor e Preço – YTD13 vs. YTD12 (AMJ) – TOTAL BRASIL SEM EXPANSÃO GEOGRÁFICA / Base: 131 Categorias de Produtos / Base Volume Cash & Carry: 129 categorias e YTD até abril (17 semanas) / (*) Entrada de 15 Lojas, parte contratação (nova empresa) e parte abertura de lojas Fonte: Scantrack C&C 6

...CANAIS QUE APRESENTAM PREÇOS COMPETITIVOS, TÊM AMPLIADO O NÚMERO DE LOJAS E SORTIMENTO FARMÁCIA CASH & CARRY NSEs C1 e C2 impulsionam o canal NSEs B2 e C1 impulsionam o canal Farma cadeia: 1.369 novas lojas (34,7% 12x09) 33 novas lojas, alcançando um total 392 lojas Aumentam número de categorias e Sortimento Aumentam número de categorias FARMA vs AS: 58% dos itens em comum têm menor preço FARMA vs AS: 83% dos itens em comum têm menor preço Fonte: Retail Index / Scantrack / Homescan (Estudo de Canais – Agosto 2013 - CSD) 7

CANAIS Imp.Fat Valor Preço 2,4 5,2 T. BRASIL TRADICIONAL 17 5,6 8,1 AS 1 a 4 CK 20 2,2 3,5 AS 5 a 9 CK 11 -0,1 1,9 AS 10 a 19 CK 12 -0,2 2,0 Include instruction on how to change the photo AS 20+ CK 12 -0,2 2,2 FARMA 5 2,5 2,6 BAR 22 4,4 9,7 Var Preço Deflacionado: 6,46% Variação Volume, Valor e Preço – YTD13 vs. YTD12 (AMJ) – TOTAL BRASIL SEM EXPANSÃO GEOGRÁFICA Base: 131 Categorias de Produtos 8 8

ÁREAS IMP. FAT. Valor Preço IMP. FAT. 9 Variação de Volume, Valor e Preço – YTD13 x YTD12 (AMJ) – Total Brasil – TOTAL BRASIL SEM EXPANSÃO GEOGRÁFICA Base 131 Categorias de Produto – Total Brasil – Fonte: Nielsen | Retail Index 9 9

RESUMO ECONOMIAL MUNDIAL E BRASILEIRA COM MENOR PERSPECTIVA DE CRESCIMENTO CONSUMIDOR: COM MAIS RENDA E MAIS DÍVIDAS CESTAS NIELSEN: RETRAÇÃO EM VOLUMES, MAS OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO EM VALOR CLASSE C SEGUEM IMPULSIONANDO OS GASTOS CONSUMIDOR BUSCA ALTERNATIVAS PARA MANTER O PADRÃO DE CONSUMO ATINGIDO EM ALGUMAS CATEGORIAS 10 10

DESTAQUE DAS CESTAS - ALIMENTOS

RETRAÇÃO DA CESTA ATRIBUIÍDA PRINCIPALMENTE PELO DESEMPENHO DE BISCOITOS YTD12: 0,3% YTD13: -1,2% Imp.Fat Preço 3,0 3,3 Aumento de preço e retração das ações no PDV principalmente para “Água e Sal.” BISCOITOS LEITE ASSÉPTICO 2,8 2,4 Aumento na distribuição de marcas de menor preço no pequeno varejo alavancam crescimento 1,9 0,0 Aumento de preços em “bombons” e “tabletes” desacelerando a categoria. CHOCOLATE 1,7 -1,2 Marcas líderes puxam a retração da categoria em “Almofada” e “Vácuo Puro” queda de atividade promocional e aumento de preço CAFÉ EM PÓ / GRAOS 1,2 -11,1 Segmento “Cristal” mais contribui para retração AÇÚCAR 1,0 2,5 LEITE EM PÓ MODIFICADOR DE LEITE 0,7 6,5 BOLACHAS E BISCOITOS Tivemos redução da atividade promocional sim nos principais segmentos (Água&Sal, Recheados e Secos&DocesEspeciais), junto com um aumento de preço dos principais fabricantes da categoria. Esse comportamento se repetiu nesses 3 segmentos que mais caíram e que também são os mais importantes. CAFÉS Reduz atividade promocional: D.P Extra de 42,5 caiu para 40,0 e Ofertas de 31,5, caiu para 26,0 2013 representa período de safra fraca "o mercado de Cafés segue em retração, impactado pelos aumentos de preço acima da inflação, desde meados de 2011. Aumento da matéria-prima é o principal fator para esta movimentação" serve isso? Categoria cresce com a aceleração de fabricantes com menor market share, que trabalham a preços competitivos e ganham lojas GOMAS DE MASCAR 0,7 -0,7 0,5 -0,4 LEITE COM SABOR 0,5 1,1 LEITE CONDENSADO Var Preço Deflacionado: 6,46% 12 Variação Volume, Valor e Preço – YTD13 vs. YTD12 (AMJ) – TOTAL BRASIL SEM EXPANSÃO GEOGRÁFICA Base: 131 Categorias de Produtos 12

INVERSÃO DA TENDÊNCIA DE ÓLEOS/AZEITES NÃO FOI SUFICIENTE PARA MERCEARIA SALGADA CRESCER Cesta YTD12: 1,0% YTD13: -1,4% Imp.Fat Preço 2,0 4,6 Principais fabricantes aumentam atividade promocional no segmento “Soja”. “Azeite” apresentou crescimento maior que “Soja” ÓLEO E AZEITE 1,5 2,4 Segmento “Extrusado” é o que mais impacta na retração, com aumento de preço e redução de atividade promocional SALGADINHO PÃO 1,1 6,3 Segmento “Pães Especiais” ganhando importância e elevando o preço médio impactando nos volumes Redução de ofertas dos segmentos “Comum” e “Com ovos”. 0,8 2,0 MASSA ALIMENTÍCIA TEMPERO INDUSTRIALIZADO 0,5 3,7 MOLHO DE TOMATE 0,4 2,4 Retração do Segmento “Lamen”, que diminuiu sua DN. Destaque para inovação “Talharim” que ganha participação. MASSA INSTANTANEA 0,4 0,9 ÓLEO E AZEITE Aninha, tudo e vc?   Estes comentários estão confirmados. Mas lembrando que no Ano móvel existe uma retração, ok? No Ytd pode ser apenas momentâneo, para escoar produção por exemplo, pois no geral é um segmento que está em queda. Já Azeite mostra um crescimento mais consistente, também realizando ações de PDV, e ainda tem a questão de sofisticação de consumo, crescendo por um Trade Up dentro da Categoria de Oleos. MASSAS oi aninha estou vendo isso com a livia bambuy, conversei com ela agora e ela enviara um arquivo excel com os principais insights da categoria apenas para resumir oq esta acontecendo, a movimentaçao de retraçao em volume de massas alimenticias é uma consequencia do crescimento de segmentos de maior valor agregado. isso impulsiona o aumento do faturamento de massas alimenticias e a retração do seu volume, já q esse segmentos vendem numa menor proporçao nesse quesito além disso, há também o impacto da mudança da dinamica de consumo, o qual é impulsionado pelo estilo de vida atual das pessoas. nos dias atuais, os consumidores procuram categorias que são mais práticas e em porções menores, uma consequencia de uma vida mais atribulada, com diversas atividades  chegamos a olhas outras variaveis como distribuiçao e causais, entre esses nao ha grandes movimentaçoes. apenas no preço vemos um crescimento pelo destaque de segmentos de maior valor agregado será que isso ajuda de alguma forma nesse primeiro momento? Aumento de preço das principais marcas, enquanto marcas low price e embalagem sache ganham importância 0,3 4,3 MAIONESE Diminuição das ações no PDV e aumento de preços por conta do valor dos insumos importados FARINHA DE TRIGO 0,3 11,4 EXTRATO DE TOMATE 0,2 1,9 Var Preço Deflacionado: 6,46% 13 Variação Volume, Valor e Preço – YTD13 vs. YTD12 (AMJ) – TOTAL BRASIL SEM EXPANSÃO GEOGRÁFICA Base: 131 Categorias de Produtos 13

PERECÍVEIS RETRAI ACIMA DE 2012 EM VOLUME, MAS MANTÉM O CRESCIMENTO EM VALOR Var Valor: 0,3% Cesta YTD12: -1,7% YTD13: -3,0% Imp.Fat Preço 1,6 4,5 Segmento “Pedaço de fruta”-de maior de valor- ganhando importância com o lançamento do segmento “grego” IOGURTE 1,4 0,7 Em “Take Home” principais marcas repassam o preço, com retração nas ações de PDV SORVETE Repasse de preço em “Steaks” e “Pequenos Moldados” impactando a categoria 0,9 7,8 CARNES CONGELADAS 0,9 7,7 Aumento de preço da matéria prima impactando preço e volume da categoria MARGARINA QUEIJOS 0,5 0,9 0,3 -3,0 Aumento de penetração e de atividade promocional das principais marcas LEITE FERMENTADO IORGURTE Grego cresce com tradeup vs. polpa e liquido cresce no nordeste SORVETE Redução de Ofertas e aumento de preço dos principais fabricantes PIZZA REFRIGERADA 0,2 1,2 0,2 0,8 PETIT SUISSE SOBREMESA PRONTA GELIFICADA 0,1 -0,3 BATATA CONGELADA 0,1 13,1 Var Valor e Preço Deflacionado: 6,46% Variação Volume, Valor e Preço – YTD13 vs. YTD12 (AMJ) – TOTAL BRASIL SEM EXPANSÃO GEOGRÁFICA Base: 131 Categorias de Produtos 14 14

DESTAQUE DAS CESTAS - BEBIDAS

BEBIDAS ALCOÓLICAS É UMA DAS CESTAS COM MAIOR IMPACTO DE PREÇOS Imp.Fat Cesta YTD12: -2,1% YTD13: -4,7% 19,1 8,2 Embalagem vidro de 500 a 900ml aumenta o preço, principalmente nos bares CERVEJA 2,1 5,8 Volumes impactados pelo aumento de preço na categoria AGUARDENTE WHISKY 0,7 0,9 Principais marcas de Whisky nacional e engarrafado no Brasil com aumento de preços 0,6 6,9 CONHAQUE 0,6 7,0 VODCA APERITIVO 0,4 14,7 RUM 0,2 5,8 0,2 10,4 VERMOUTH REFRIGERANTE ALCÓOLICO 0,1 -2,3 0,1 5,1 BITTER Var Preço Deflacionado: 6,46% Variação de Volume, Valor e Preço – YTD13 x YTD12 (AMJ) – Total Brasil – TOTAL BRASIL SEM EXPANSÃO GEOGRÁFICA Ranking das categorias - Importância em Faturamento para o Total Cestas – Fonte: Nielsen | Retail Index 16 16

MOVIMENTO DE TROCA ENTRE CATEGORIAS É MUITO PRESENTE EM BEBIDAS NÃO ALCOÓLICAS Preço Imp.Fat Cesta YTD12: 0,4% YTD13: -2,2% 12,3 4,2 Repasse de preço e diminuição da freqüência de compra REFRIGERANTE Ganho de volume por troca com outras categorias como refrigerante e suco em pó. SUCO PRONTO 1,3 -1,0 ÁGUA MINERAL 1,2 -2,1 Embalagens retornáveis de 20L e menor repasse de preço para 1,5 L 0,9 2,4 Marcas com tamanhos acima de 30g perdem importância e distribuição e troca por outras categorias. REFRESCO EM PÓ BEBIDA A BASE DE SOJA 0,4 1,1 Principais marcas diminuem a distribuição ponderada e retraem as ações no PDV, principalmente ofertas ISOTONICOS 0,2 0,8 SUCO CONCENTRADO 0,2 -0,8 CHÁ LÍQUIDO 0,1 -3,7 Var Preço Deflacionado: 6,46% Variação de Volume, Valor e Preço – YTD13 x YTD12 (AMJ) – Total Brasil – TOTAL BRASIL SEM EXPANSÃO GEOGRÁFICA Ranking das categorias - Importância em Faturamento para o Total Cestas – Fonte: Nielsen | Retail Index 17 17

DESTAQUE DA CESTA – HIGIENE PESSOAL

FRALDAS DESCARTÁVEIS E PAPEL HIGIENICO SÃO AS CATEGORIAS QUE MAIS CONTRIBUEM PARA RETRAÇÃO Preço Imp.Fat Cesta YTD12: 2,5% YTD13: -0,8% 1,4 3,8 Trade up para marcas de maior valor e redução de embalagens promopack FRALDA DESCARTÁVEL PAPEL HIGIÊNICO 1,3 2,0 Aumento de preço no segmento “Folha Simples”; segmentos “Folha Dupla/Tripla” ganham importância e aumentam atividade promocional Crescimento impulsionado por Aerosol através de lançamentos de maior valor agregado DESODORANTE 1,3 6,2 1,3 3,6 PÓS-SHAMPOO Redução de investimento em produtos importantes impactando no volume. SABONETE 1,2 2,4 Redução de investimento em produtos importantes impactando no volume. SHAMPOO 1,0 4,1 Aumento de preço dos principais fabricantes atrelado a redução de atividade das principais marcas CREME DENTAL 0,8 5,9 Redução de preço do segmento “KIT” e aumento de distribuição contribuem para o crescimento TINTURA E REJUVENESCEDOR P/ CABELOS 0,7 -1,0 ABSORVENTE HIGIÊNICO 0,6 1,0 0,6 0,9 LAMINA DE BARBEAR Var Preço Deflacionado: 6,46% Variação de Volume, Valor e Preço – YTD13 x YTD12 (AMJ) – Total Brasil – TOTAL BRASIL SEM EXPANSÃO GEOGRÁFICA Ranking das categorias - Importância em Faturamento para o Total Cestas – Fonte: Nielsen | Retail Index 19 19

DESTAQUE DA CESTAS – LIMPEZA CASEIRA E “OUTROS”

CUIDADOS PARA ROUPAS IMPULSIONAM LIMPEZA CASEIRA Preço Imp.Fat Cesta YTD12: 0,3% YTD13: 2,8% 1,8 0,9 Segmento “Pó” melhora sua execução no PDV e aumento atividade promocional SABÃO E DETERGENTE PARA ROUPA AMACIANTE PARA ROUPA 0,6 1,1 Maior presença do segmento concentrado em lojas importantes impulsiona o crescimento ÁGUA SANITÁRIA + ALVEJANTE C/ e S/ CLORO 0,5 -0,3 0,4 0,2 DETERGENTE LÍQUIDO 0,4 0,8 Marcas de inseticida Aerosol com embalagem promocional contribuem para o crescimento CONCENTRADO DE LIMPEZA 0,3 4,1 INSETICIDA 0,3 -0,7 SABÃO EM BARRA Pacotes com 5 unidades, segmento mais importante, retraem ações promocionais 0,2 0,7 DESINFETANTE Lançamentos de embalagem promocional com 6 un. impulsionam a categoria, com destaque para as marcas próprias 0,2 0,8 TOALHA DE PAPEL ESPONJA SINTÉTICA 0,2 2,9 Var Preço Deflacionado: 6,46% 21 Variação de Volume, Valor e Preço – YTD13 x YTD12 (AMJ) – Total Brasil – TOTAL BRASIL SEM EXPANSÃO GEOGRÁFICA Ranking das categorias - Importância em Faturamento para o Total Cestas – Fonte: Nielsen | Retail Index 21

Lançamentos no principal segmento da categoria AUMENTO DE PREÇOS É O PRINCIPAL DRIVER DE RETRAÇÃO DA CESTA Preço Imp.Fat Cesta YTD12: 0,5% YTD13: -8,4% Aumento de preço estipulado pelo governo e “lei do preço mínimo” têm impactado os volumes 7,6 22,3 CIGARRO 0,4 6,7 Preço do insumo milho impacta o preço médio, em especial o do segmento de rações secas ALIMENTO PARA CÃES 0,2 -4,0 PILHA SECA Lançamentos no principal segmento da categoria 0,1 -0,3 ALIMENTO PARA GATOS 0,1 -2,6 COLA Var Preço Deflacionado: 6,46% Variação de Volume, Valor e Preço – YTD13 x YTD12 (AMJ) – TOTAL BRASIL SEM EXPANSÃO GEOGRÁFICA Ranking das categorias - Importância em Faturamento para o Total Cestas – Fonte: Nielsen | Retail Index 22 22

TOP CRESCIMENTOS Top 10 Crescimentos (Variação de Volume > 3%): Variação de Volume - YTD13 x YTD12 (AMJ) – TOTAL BRASIL SEM EXPANSÃO GEOGRÁFICA Ranking: Variação ponderada pela Importância em faturamento das categorias para o Total Cestas - Fonte: Nielsen | Retail Index 23 23

TOP QUEDAS Top 10 Retração (Variação de Volume < -3%): Variação de Volume - YTD13 x YTD12 (AMJ) – TOTAL BRASIL SEM EXPANSÃO GEOGRÁFICA Ranking: Variação ponderada pela Importância em faturamento das categorias para o Total Cestas - Fonte: Nielsen | Retail Index 24 24

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