A NÁLISE DE B ALANÇOS EM S OCIEDADES C OOPERATIVAS Prof. Brício dos Santos Reis Universidade Federal de Viçosa - MG Universidade Federal de Viçosa OCB/SESCOOP – GO

ADEQUAÇÃO DA DRE Receita Bruta (-) Deduções Receita Líquida (-) Custo Resultado Bruto (-) Despesas Operacionais Despesas Administrativas Despesas Comerciais Resultado Financeiro Resultado Operacional (-) Resultado Não Operacional Resultado Antes do IR (-) IR e CSLL Resultado Líquido (-) Fundo de Reserva (-) Fates Sobras à Disposição da AGO Receita Bruta (-) Deduções Receita Líquida (-) Custo Resultado Bruto (-) Despesas Operacionais Despesas Administrativas Despesas Comerciais Resultado Financeiro Resultado Operacional (-) Resultado Não Operacional Resultado Antes do IR (-) IR e CSLL Resultado Líquido (-) Fundo de Reserva (-) Fates Sobras à Disposição da AGO

D EFLACIONAMENTO /I NFLACIONAMENTO DE V ALORES Vd = (Ii/Ij) x Vc em que, Vd = valor deflacionado Ii = índice de preço do ano i (ano base) Ij = índice de preço do ano j Vc = valor em moeda corrente ou valor nominal

D EFLACIONAMENTO /I NFLACIONAMENTO DE V ALORES Dezembro/98: Ii = 216,163 (IGPM – dez/2001 – ano base) Ij = 148,291 (IGPM – dez/1998) Vc = R$ ,00 (Ativo Circulante) Vd = (Ii/Ij) x Vc Vd = (216,163/148,291) x R$ ,00 Vd = (1, ) x R$ ,00 Vd = R$ ,34

D EFLACIONAMENTO /I NFLACIONAMENTO DE V ALORES

Coeficientes Patrimoniais e de Variações Patrimoniais (Análise Vertical); Índices Patrimoniais e de Variações Patrimoniais (Análise Horizontal): Absolutos e Relativos; Quocientes Patrimoniais e de Variações Patrimoniais. A NÁLISE DE B ALANÇOS

A NÁLISE V ERTICAL C OEFICIENTES P ATRIMONIAIS Ativo Passivo e PL Circulante ,00Circulante ,50 Não Circulante - RLP ,50 Não Circulante ,75 Não Circulante - Imobilizado ,50PL ,75 Total Total

A NÁLISE V ERTICAL C OEFICIENTES DE ∆ P ATRIMONIAIS Receita Bruta (-) Deduções (20.000)4,00 Receita Líquida ,00 (-) Custo ( )44,00 Resultado Bruto ,00 (-) Despesas Operac. (90.000)18,00 Resultado Operacional , Sobras à Disposição AGO ,00

A NÁLISE H ORIZONTAL Índices Patrimoniais e de Variações Patrimoniais: Absolutos – variações monetárias; Relativos – variações de coeficientes. Exemplo:

A NÁLISE H ORIZONTAL

Patrimoniais: Solvência; Garantia de capitais; e Imobilização de capitais. Variações Patrimoniais: Rentabilidade; e Circulação. Q UOCIENTES

Q UOCIENTES P ATRIMONIAIS Solvência : Liquidez Imediata Disponível / PC Liquidez Seca (Disp. + DRCP) / PC Liquidez Corrente AC / PC Liquidez Geral (AC + ANCRLP) / (PC + PNC) Margem de Garantia Ativo Total / (PC + PNC)

Q UOCIENTES P ATRIMONIAIS Garantia de capitais: Garantia de capitais: Utilização de Capitais de Terceiros (PC + PNC) / (PC + PNC + PL) Endividamento (PC + PNC) / PL Composição do Endividamento PC / (PC + PNC)

Q UOCIENTES P ATRIMONIAIS Imobilização de capitais: Imobilização de capitais: Imobilização do Capital em Giro AI / (PC + PNC + PL) Imobilização do Capital Próprio AI / PL

Quocientes de Variações Patrimoniais Rentabilidade: Rentabilidade: Rentabilidade do PL (ROE) Resultado Líquido / PL Rentabilidade dos Investimentos (ROI) Resultado Operacional / Investimentos Rentabilidade do Ativo (ROA) Resultado Operacional / Ativo Total Margem Operacional Resultado Operacional / Receita Líquida

Quocientes de Variações Patrimoniais Circulação: Circulação: Rotação (Giro) do Capital Próprio Receita Líquida / PL Rotação (Giro) do Ativo Total Receita Líquida / Ativo Total Rotação do Capital Integralizado Receita Líquida / Capital Integralizdo Rotação de Estoques Custo / Estoque Médio Prazo Médio de Rotação de Estoques (360 x Média Estoque) / Custo Prazo Médio de Recebimento das Vendas (360 x Média DR) / Receita Bruta Prazo Médio de Pagamento das Compras (360 x Média Fornecedores) / Compras

Eficiência Social Faturamento por Associado Receita Líquida / Nº Associados Participação Social Nº Associados / Nº Potencial Associados Associados Ativos Nº Associados Ativos / Nº Associados Participação em Assembléias Nº Associados Presentes / Nº Associados Associados por Funcionário Nº Associados / Nº Funcionários