Introdução ao Mercado de Ações XP Investimentos Introdução ao Mercado de Ações Andress Barão

Empresa de investimentos focada 100% em Bolsa de Valores XP Investimentos Empresa de investimentos focada 100% em Bolsa de Valores Maior empresa de investimentos em ações do Sul do Brasil. Situada entre as 10 maiores empresas de investimento do Brasil. Acreditamos na criação e capacitação do mercado (formação de novos investidores) Grupo formado por 3 empresas. Cursos: Preocupada com a Educação Financeira e qualificação do cliente. XP acredita que poucas pessoas sabem efetivamente cuidar do seu dinheiro. Quase ninguém monta um planejamento financeiro pessoal de longo prazo e consegue efetivamente praticá-lo e investir suas reservas da melhor maneira. Por isso a empresa investe tanto em educação, para através dos cursos mostrar para os alunos que todos precisam se preocupar com seus investimentos. Historicamente o investimento em ações se provou o mais rentável, mas muitas pessoas tem medo por ser volátil. Mas o medo é resultado da falta de conhecimento. Através dos cursos a XP procura desmistificar a operação em bolsa de valores. Mostrar não apenas como funciona, mas também como investir de maneira segura. Nossa missão aqui não é vender a XP, é apenas mostrar caminhos de como cuidar melhor do seu dinheiro. Se alguém quiser investir com agente ótimo, mas essa não é a intenção primordial. Queremos um mercado financeiro mais forte. Ali atras temos alguns analistas que vão acompanhar o curso conosco, e estao a disposição pra tirar duvidas durante o coffee break. 3) XP Gestão de Recursos: Para quem não quiser se envolver no dia a dia e quiser delegar, possui o serviço de administração de recursos: A empresa faz a gestão de recursos de terceiros através de um fundo de investimentos e tem como objetivo obter rendimento substancialmente acima do CDI e do Ibovespa a longo prazo.

Atuação no Mercado Brasileiro XP Investimentos Investidores Individuais XP Administradora de Recursos Fundos de Investimento XP Educação Cursos e Palestras 2) A XP Investimentos: A XP também oferece o serviço de corretagem: Através da associação c/ a Intra é a 3ª maior corretora independente do Brasil. 3) XP Gestão de Recursos: Para quem não quiser se envolver no dia a dia e quiser delegar, possui o serviço de administração de recursos: A empresa faz a gestão de recursos de terceiros através de um fundo de investimentos e tem como objetivo obter rendimento substancialmente acima do CDI e do Ibovespa a longo prazo. Se você tem tempo e disposição: Nós nos adaptamos a você Se você não tempo e disposição: Você se adapta a nós.

17.000 clientes XP Investimentos 26 filiais R$1,8bi em custódia Brasilia 17.000 clientes 26 filiais R$1,8bi em custódia 19.000 alunos (52 cidades) Belo Horizonte Vitória Rio de Janeiro São Paulo XP Investimentos Curitiba Rio do Sul Joaçaba Florianópolis Passo Fundo Caxias do Sul Santa Maria Novo Hamburgo Porto Alegre Pelotas

AGENDA NOÇÕES BÁSICAS TIPOS DE INVESTIDORES ESTRATÉGIAS DE WARREN BUFFETT O MOMENTO É BOM PARA AÇÕES ? EM QUE NÓS ACREDITAMOS

“ Investir quando se tem pouca ou nenhuma base de conhecimentos costuma resultar em grandes prejuízos.” Thomas Stanley, em seu livro O Milionário Mora ao Lado

NOÇÕES BÁSICAS Quem já investe em ações?

Despesas sempre proporcionais aos ganhos Ganhar Dinheiro Acumular Riqueza Acumular recursos inteligentemente significa ter disciplina, fazer planejamento e conhecer investimentos Despesas sempre proporcionais aos ganhos

Disciplina de formar poupança. Em que fase você está? ACUMULAR AUMENTAR PRESERVAR Disciplina de formar poupança. Visão de longo prazo Buscar aplicações de maior rentabilidade Viver de renda

MERCADO DE AÇÕES

É A MANEIRA MAIS FÁCIL DE SE TORNAR SÓCIO DE GRANDES NEGÓCIOS O que é uma ação ? Ação = Propriedade sobre empresa e seus lucros, sempre proporcional ao tamanho da participação. É A MANEIRA MAIS FÁCIL DE SE TORNAR SÓCIO DE GRANDES NEGÓCIOS Empresa Ação Muitas pessoas acham que investir na bolsa é cassino/loteria. Acho importante deixar claro que quando compramos ações estamos nos tornando sócios de empresas. O risco está na escolha das empresas certas. Outro fato importante é que tme menos risco investir na gerdau que dá lucro há 100 anos que na padaria do cunhado... Por isso abrir um negócio pode ser rentável, mas tb pode ser extremamente arriscado. A pessoa abre mao de um salário e geralmente coloca todas as suas economias em um negócio que tem 90% de chance de fechar em menos de 1 ano. Mas existem outras maneiras de se tornar sócio de negocios. Só que não de empresas pequenas, com grande chance de fechar no curto prazo, mas de empresas já estabelecidas, e se você souber escolher ... Das melhores empresas do brasil. Dá pra ser sócio dos melhores empresarios do brasil, e melhor ainda... Colocar eles pra trabalhar pra você e ainda não precisar abrir mao do teu salário. Uma ção nada mais é do que um pedaço de uma empresa...

Aumenta potencial de lucro = Aumenta valor da empresa Como se ganha ? Aumenta potencial de lucro = Aumenta valor da empresa Empresa 2005 Lucro 2006 2007 Existem 2 formas de ganhar dinheiro c/ ações: valorizaçào da açào e dividendos Utilizar exemplo da Gerdau: Compra de nova usina Melhora e expande o negócio Aumenta a capacidade de gerar lucro Lucro 2005: 2,4 bi. Grade desafio é saber escolher que empresas vão seguir este ritmo Ação = R$10,00 Dividendos = RS1,00 Ação = R$15,00 Dividendos = R$1,50 Ação = R$20,00 Dividendos = R$2,00

Mercado a vista -Compra Direta Como investir em ações ? Mercado a vista -Compra Direta Bolsa Investidor Corretora

Fundo de Investimento em Ações FIA – Compra indireta Fundo de Investimento em Ações Cotistas Carteira de Ações O que é um Fundo de Investimentos? Investidores compram cotas de uma carteira de investimentos Demanda menos tempo Gerido por especialistas R$ 1.000,00 podem estar diversificados

TIPOS DE INVESTIDORES

Operadores de Notícias Tipos de Investidores Operadores de Notícias Focados em notícias de curto prazo para antecipar o comportamento do mercado, como: Notícias de jornal e boatos Com sorte acertam o mesmo número de vezes que erram. (Apostas) Grafistas Tentam identificar padrões de comportamento ou tendências do mercado utilizando gráficos e indicadores Assumem que o comportamento do mercado é cíclico e segue padrões que se repetem Aumenta a probabilidade de acerto, mas só funciona combinada com estratégia e disciplina

Fundamentalistas Tipos de Investidores É a maneira mais segura de investir em ações Compram participações em boas empresas Possuem uma visão de médio e longo prazo A empresa precisa mostrar seus resultados para que a ação se valorize Estão preocupados com os fundamentos da empresa Avaliam as empresas de acordo com o desempenho econômico-financeiro e sua capacidade de geração de lucros futuros Foco em ter grandes retornos no longo prazo

Exemplo Fundamentalista puro – investiu no negócio. Um exemplo disso é o Itaú desde 95. nesse período o brasil e o mundo passaram pelas mais diversas crises e muitas vezes a ação se desvalorizou.

Exemplos: Importante buscar empresas boas – isto é - com boa rentabilidade média annual pois…

Juros Compostos “O juro composto é a maior invenção da humanidade, porque permite uma confiável e sistemática acumulação de riqueza.” Albert Einstein

A Importância do Longo Prazo Simulação de Resultados para Investimento em Ações Rentabilidade de 25% a.a

Mas e o risco?

ESTRATÉGIAS DE WARREN BUFFETT

Warren Buffett Maior investidor do mundo Por mais de 10 anos foi a 2ª maior fortuna do planeta Desde 1995 teve retorno médio de 31% a.a. ( S&P 500 rendeu 11% a.a.) Mostrou para o mundo que a análise fundamentalista é a ferramenta mais poderosa de investimento. US$ 10 mil investidos com Buffett em 1965, valeriam hoje US$ 28 milhões

Warren Buffett – Lições para Investir “Junte uma carteira de empresas cujos lucros marcham para cima ao longo dos anos, e o valor do mercado da carteira marchará junto.” “Se o presidente do FED me confidenciasse qual seria sua política monetária para os próximos dois anos, não mudaria em nada o que eu faço.” Não se preocupe com o preço das suas ações, apenas com os resultados que a empresa está gerando e suas perspectivas. No longo prazo o preço das ações reflete os seus resultados, independentemente do mercado. Analise o retorno sobre o investimento dos projetos futuros.

Maior administrador de fundos do mundo PETER LYNCH Maior administrador de fundos do mundo DINHEIRO – Qual é o segredo para escolher boas ações? PETER LYNCH – Você deve, antes de tudo, entender o que a empresa faz, qual é a sua natureza. A maioria das pessoas vê o investimento em ações como um jogo. O que é preciso ter em mente é que se a empresa vai bem, suas ações irão bem. Não é cassino. Não é para pensar nos próximos dias ou nas próximas semanas. Pergunte-se: por que essa empresa vai estar melhor daqui a cinco anos? Se ela vai bem, veja se ela tem condições de continuar bem.

O MOMENTO É BOM PARA AÇÕES ? Todo mundo se pergunta: vale a pena investir em açòes agora?

E as notícias do mercado? Companhia Brasileira de liquidação e Custódia

Passado recente 12 Anos de taxa de juros muito alta, entre 18% e 30%, chegando a 49% em alguns momentos de crise... pois: Contas externas do Brasil eram frágeis: Nas crises externas o país tinha que subir muito as taxas para conseguir rolar suas dívidas Histórico longo de hiper inflação: Precisava de juros altos para quebrar essa inércia

“O Brasil vive seu melhor momento “O Brasil vive seu melhor momento. Não em 10 ou 20 anos, mas provavelmente nos últimos 500 anos. Não por conta do governo A ou B, mas pela evolução da sociedade” André Esteves

Juros estão caindo e se aproximando de taxas normais Hoje Juros estão caindo e se aproximando de taxas normais Contas externas do Brasil estão muito mais sólidas Dívida externa líquida é zero Reservas externas recordes de US$ 160 bi Balança comercial muito forte com mais de US$ 40 bi de saldo por ano Inflação está controlada e é decrescente Taxa de juros pode baixar de forma consistente Expectativa para fim de 2007 = entre 11.5% e 10% a.a. Expectativa para fim de 2008 = entre 10.5% e 8.0% a.a. Nào precisa ter tx de juros alta nem pra controlar inflação nem pra captar dólar. Com isso… a expectativa é…

Porque taxa de juros em queda é bom para ações ? Faz o investimento em renda fixa ser menos atraente e força as pessoas a procurar alternativas mais rentáveis Exemplo Antes se tinha... CDI = 19.75% a.a. Banco cobra geralmente 1% = sobra 18.75% Imposto de Renda de 20% em média = sobra 15.00% Inflação de 4% a.a. = sobra 11.0% a.a. líquido Hoje se tem... CDI = 11.25% a.a. Banco cobra geralmente 1% = sobra 10.25% Imposto de Renda de 20% em média = sobra 8.2% Inflação de 4% a.a. = sobra 4.2% a.a. líquido e caindo... Logo cada vez mais pessoas comprarão ações, pressionando seus preços Isso até onetm, pois o copom baixou novamente o juro e podemos tirar mais 0,xxx %

Porque taxa de juros em queda é bom para ações ? Juros mais baixo também... Estimula as pessoas a consumirem mais Com isso as empresas crescem mais e fazem mais lucros E geram mais empregos E isso forma um ciclo virtuoso Reduz o custo de capital das empresas Com isso elas podem investir mais Crescer mais Gerar mais empregos e com isso estimular consumo

O brasileiro vai às compras Poucas vezes se viu um mercado interno tão aquecido. E o melhor: desta vez o jogo é diferente dos surtos de consumo do passado "O brasileiro está comprando mais de tudo, de eletrodomésticos e computadores a roupas e alimentos", Celso Campos de Toledo, economista da MCM Consultores.

Curiosidade Nos Estados Unidos na década de 80/90, a taxa de juros era 17% a.a e caiu para 5%. No mesmo período a Bolsa subiu 500% em 10 anos. Hoje 50% dos americanos investem em ações No Brasil, o número de investidores é de 250 mil pessoas

Fundo de Investimento em Ações XP Investor EM QUE NÓS ACREDITAMOS Fundo de Investimento em Ações XP Investor Diante desse cenário atual, o que nós da XP acreditamos. Riscos e oportunidades…

Gerdau e Arcelor Construção civil vive “Boom” Redução da taxa de juros (Aumento do número financiamentos) Construtoras captando na Bolsa Juntas possuem monopólio de Aços Longos Altas Margens Matéria-prima não é commodity Investimento em infra-estrutura

Banco com os menores custos e melhor margem operacional ITAUSA Redução da taxa de juros aumenta o volume e reduz margem dos financiamentos Banco com os menores custos e melhor margem operacional Maior crescimento “Os lucros altos dos bancos são sinônimo de saúde financeira e deveriam ser comemorados. Eu não acho que os bancos comerciais são tão beneficiados pelos juros. Do ano passado para cá, o lucro dos três maiores bancos se deu mais em função da expansão do crédito” Andre Esteves

Carteira FUNDO XP INVESTOR

Custodiante: Banco Bradesco   XP Investor Dólar CDI % Sobre CDI 2002* 40,46% 53,18% 18,65% 216,88% 2003* 58,60% -18,23% 23,56% 248,71% 2004* 50,99% -8,13% 15,96% 319,54% 2005 27,75% -11,82% 18,92% 124,30% 2006 35,86% -8,71% 15,03% 238,58% 2007 34,49% -15,11% 9,23% 373,67% *Clube Fechado Custodiante: Banco Bradesco

" Alguém está sentado na sombra hoje porque alguém plantou uma árvore há muito tempo." Warren Buffet

Livros interessantes

Andress R. Barão – andress@xpi.com.br Contato Andress R. Barão – andress@xpi.com.br Lorenzo Frazzon – lorenzo.frazzon@xpi.com.br Fone: 55 – 3222 6499