PANORAMA E EXPECTATIVAS PARA O MERCADO DE ARROZ 10 de fevereiro de 2015 Araranguá/SC Cleiton Evandro dos Santos Analista de mercado de arroz

Agrotendências Consultoria em Agronegócios ? Pressão altista sobre os preços ao longo de todo o ano, mas limitado pela negociação do beneficiado Menor volatilidade com limites de baixa e de alta bastante próximos Agrotendências Consultoria em Agronegócios

Agrotendências Consultoria em Agronegócios Limites de alta e de baixa bem consolidados: R$ 39,00 ou US$ 17 R$ 34,00 ou US$ 13.50 Agrotendências Consultoria em Agronegócios

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Qual é o perfil das exportações brasileiras de arroz?

Destinos das exportações Agrotendências Consultoria em Agronegócios

Perfil das exportações Agrotendências Consultoria em Agronegócios

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Agrotendências Consultoria em Agronegócios IMPORTAÇÕES POR DESTINO (em mil t, base casca) Agrotendências Consultoria em Agronegócios

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Agrotendências Consultoria em Agronegócios Governo passa a ter capacidade de intervenção extremamente limitada. Redução da TEC é possível. Agrotendências Consultoria em Agronegócios

Argentina: Minagri indica ligeira queda da área para 240 mil hectares (-1,2%, ou 3 mil hectares), mas clima favorável. Safra similar à anterior (1,35 a 1,4 MT). Preços firmes e atenções voltadas ao atendimento das demandas iraquianas. Vem sendo opção de origem de arroz em casca para a Venezuela e Peru. Brasil e Chile ficam como opções. Aumento dos custos de produção (energia, combustíveis, etc...).

Uruguai: Redução da área em 7,5% (12 mil/ha) para 160 mil hectares; Média 8 t/ha; Custo de produção em alta (7% a.a.); Queda da rentabilidade (preço 4% a.a.); Produção de 1,23 milhão de t (-5,4%); Foco no Peru (melhor preço), Iraque e Venezuela; Crise na integração produtor/indústria.

Paraguai: Cresce a produção verticalmente (até 20%), com baixo custo e oferta quase que exclusiva ao Brasil; 121 mil hectares cultivados (oficialmente); 850 mil a 900 mil toneladas produzidas; 7 t/ha Produtor vai precisar superar as limitações impostas pelos órgãos ambientais para manter a área.

Agrotendências Consultoria em Agronegócios Panorama global Cotações Agrotendências Consultoria em Agronegócios

Agrotendências Consultoria em Agronegócios Panorama global Agrotendências Consultoria em Agronegócios

Panorama de produção e mercado mundial BALANÇO DE OFERTA E DEMANDA MUNDIAL Em Milhões de toneladas Produção País Beneficiado Exportações Estoques 2013 2014p 2013 2014p 2014p Mundo 497,5 496,3 37,3 40,2 181,2 China 140,7 141,7 0,5 0,3 99,9 Índia 106,5 103,5 10,5 9,5 23,5 Indonésia 44,9 44,0 - - 6,4 Vietnã 29,3 29,7 6,7 6,2 5,2 Tailândia 25,2 24,8 6,6 10,5 17,0 Brasil 7,9 8,1 0,8 0,9 1,0 EUA 6,8 6,7 3,6 3,5 0,7 Paquistão 6,1 7,0 3,5 3,3 1,0 Fonte: FAO, Dezembro 2014 Agrotendências Consultoria em Agronegócios

Observações importantes - 2014 Produção mundial caiu 0,3%, de 747 para 744 milhões de toneladas (casca). É a primeira queda desde 2009 (clima). O comércio mundial cresceu 7% para 40,2 milhões de toneladas (beneficiado). África Subsaariana, Oriente Médio e Sudeste Asiático (preços baixos*) são os motores. Deve crescer mais 0,8% em 2015, para 40,52Mt. Agrotendências Consultoria em Agronegócios

Agrotendências Consultoria em Agronegócios Estoques mundiais Aumentaram 3% em 2014; Recorde em 181,2 milhões de toneladas (b.); 36% das necessidades mundiais; 2015, queda de 2% para 177,7Mt. Agrotendências Consultoria em Agronegócios

Vetores internacionais África Subsaariana aumentou 1,5% a produção, para 14,2 milhões de toneladas (b.); Importou 14Mt (b.) em 2014, 300 mil toneladas a mais; Em 2015 deve importar 14,5Mt (3%). Agrotendências Consultoria em Agronegócios

Vetores internacionais China era exportador líquido há seis anos (250 mil t) e tornou-se o maior importador; Chineses importaram 2,58 milhões de toneladas de arroz (casca) em 2014; Previsão de chegar a 2,9Mt em 2015; Formação de estoques e busca de produtos alternativos; Vietnã e Tailândia são fornecedores. Agrotendências Consultoria em Agronegócios

Vetores internacionais Tailândia política equivocada de valorização Caiu governo em fevereiro de 2013. 17,8 milhões de toneladas (casca) para exportar, sendo 1/3 de baixa qualidade. 2 milhões de toneladas de aromático. Leilões mensais de 1 milhão de toneladas. Produção afetada pelo clima. Exportou 10,5 milhões (casca) em 2014 (64% t 22% em US$). Agrotendências Consultoria em Agronegócios

Agrotendências Consultoria em Agronegócios Estados Unidos Safra de 6,7 milhões de toneladas (b.); Retomada das exportações para o América; Disputa pelo Oriente Médio; Ações políticas; Perdas de qualidade por sistema de logística e transporte (hidrovia) + híbridos. Disputa mais acirrada em 2015 com previsão de área estável. Agrotendências Consultoria em Agronegócios

Panorama global EUA: apesar do atraso no plantio, safra tem bom desenvolvimento. Expectativa de aumento de 18%. Deve ter maior força competitiva. Tailândia: Quase 14 milhões de toneladas represadas em estoque. Preços firmes após o golpe de Estado (suspensão dos leilões). Governo vem pagando as dívidas dos produtores e retoma as vendas. Foco nas negociações G2G Índia: projeção de safra ligeiramente menor por monções diluídas. Deve perder um pouco de espaço nas vendas para Tailândia e Vietnã. Rupia valorizada e impostos na Nigéria atrapalharam as vendas. Vietnã: posição ainda baixa do estoque, apesar do ligeiro incremento. Deve agressividade vendedora. Paquistão: operadores locais discordam da projeção do USDA de manutenção de safra, apontando prejuízos pelas fortes chuvas

Agrotendências Consultoria em Agronegócios França: R$8,50/kg UK R$7,50/kg EUA: R$4,60/kg China R$5,74/kg Agrotendências Consultoria em Agronegócios

Cleiton Evandro dos Santos Agrotendências Consultoria em Agronegócios Obrigado! Cleiton Evandro dos Santos cleiton@agrotendencias.com.br (51) 9972-7249 www.agrotendencias.com.br Agrotendencias_ Agrotendências Consultoria em Agronegócios