Mecanismos das Instituições Financeiras Unidade VII Análise de Investimentos.

Apresentação em tema: "Mecanismos das Instituições Financeiras Unidade VII Análise de Investimentos."— Transcrição da apresentação:

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2 Mecanismos das Instituições Financeiras Unidade VII Análise de Investimentos

3 Investidor Prudente Opera com riscos cobertos para preservar capitais;Opera com riscos cobertos para preservar capitais; Diversifica;Diversifica; Procura o longo prazo (afinal, investimento é para toda vida );Procura o longo prazo (afinal, investimento é para toda vida ); Procura qualidade, preços baixos, rendimentos elevados.Procura qualidade, preços baixos, rendimentos elevados.

4 Portifólio Investidor Conservador Procura preservar capitalNão hesita nas decisões; busca performance 33% em imóveis, seguros, ouro, poupança, títulos federais 60% em ações de companhia de primeira linha 33% em títulos de renda fixa.30% em ações especulativas 34% em ações de companhia Blue chip 10% em títulos de renda fixa de alta liquidez

5 Portifólio Investidor Agressivo Procura ganhar dos indicadores 50% em ações de alta performance 40% em ações especulativas 10% em títulos de renda fixa de alta liquidez

6 Vale a pena especular? Especular e especulador são termos com diferentes acepções.Especular e especulador são termos com diferentes acepções. Num discurso político, a especulação adquire a sua pior conotação, a de exploração das massas e dos desavisados.Num discurso político, a especulação adquire a sua pior conotação, a de exploração das massas e dos desavisados. Afinal, quem é o especulador?Afinal, quem é o especulador?

7 Como Investir em Ações INVESTIGUE ANTES DE INVESTIR Parece claro que o investidor que joga no escuro tem menos possibilidades. CALCULE PRÊMIO PELO RISCO Se a ação está a 5 e pode ir a 8 ou cair a 4, o prêmio pelo risco é 3 por 1; Se a ação está a 7 e pode ir a 8 ou cair a 4, o prêmio pelo risco é de 1 por 3. 3 por 1 é muito melhor do que 1 por 3. DESCONFIE DOS PERÍODOS MUITO FAVORÁVEIS Cuidado com excesso de otimismo. DESCONFIE DAS ALTAS MUITO RÁPIDAS As altas consistentes costumam ser reflexo do estado geral da economia, e são relativamente lentas. REVEJA SEMPRE SUAS DECISÕES Aplicar dinheiro em ações exige estar constantemente bem informado. INVESTIGUE DEPOIS DE INVESTIR Cada investimento é uma lição a mais para melhorar o desempenho do investidor.

8 Análise Fundamentalista COTAÇÃO EM 31/01/19X1 $ 100 LUCRO PROJETADO PRA 19X1 $ 250.000 no ano QUANTIDADE DE AÇÕES 10.000 LUCRO POR AÇÃO ESTIMADO $ 250.000/10.000 = $ 25 no ano P/L $ 100/$ 25 = 4 anos

9 Preço Justo LUCRO POR AÇÃO PROJETADO $ 50 CUSTO DE OPORTUNIDADE 10 % aa PRÊMIO PELO RISCO 15 % aa PREÇO JUSTO = $ 50 / (0,10 + 0,15) = $ 200

10 PREÇO BOLSA MUITO PRÓXIMO DE $ 200 Não justifica compra nem venda PREÇO BOLSA MUITO ABAIXO DE $ 200 Justifica compra PREÇO BOLSA MUITO ACIMA DE $ 200 Justifica venda Preço Justo

11 O preço justo permite saber: –Quando comprar, –Quando vender, –Quando não comprar, –Quando não vender.

12 Outros Indicadores da Análise Fundamentalista Indicadores de Liquidez Medir capacidade da empresa de atender a seus compromissos de curto prazo através da realização de seus ativos circulantes. Índice de Liquidez Geral (AC+ARLP/PC+PELP) Índice de Liquidez Corrente (AC+/PC) Índice de Liquidez Seca (AC - ESTOQUES/PC)

13 Outros Indicadores da Análise Fundamentalista Indicadores de Endividamento Medir o grau de endividamento da empresa Composição do Endividamento (PC/PC+ELP) Imobilização do PL (AP/PL) Imobilização de recursos não correntes (AP/PL+ELP)

14 Outros Indicadores da Análise Fundamentalista –Indicadores de Rentabilidade Interpretação e análise dos resultados obtidos pela empresa. Derivado do demonstrativo de resultados. Retorno sobre o investimento (LL/AT (médio)) Margem sobre o PL (LL/PL (médio)) Margem de lucro (LL/Vendas) Giro dos Ativos (Vendas/Ativo Total (Médio))

15 Outros Indicadores da Análise Fundamentalista –Indicadores de mercado Valor patrimonial da ação (VPA): (PL/Qtd Ações) Lucro por ação (LPA): (LL/Qtd Ações) Preço por Lucro (PL): (Preço da ação/LPA) Taxa de Rentabilidade dos Dividendos (Yield): (Dividendo por ação/preço da ação x 100) Taxa de Distribuição de Dividendos (Pay out): (Dividendos/Preço da Ação)

16 A análise técnica A Análise Técnica baseia-se na idéia que os preços de ações não se movem randomicamente, e sim em padrões repetitivos e identificáveis.A Análise Técnica baseia-se na idéia que os preços de ações não se movem randomicamente, e sim em padrões repetitivos e identificáveis. Para entender a Análise Técnica é necessário entender seus três princípios básicos. São eles:Para entender a Análise Técnica é necessário entender seus três princípios básicos. São eles: –Tudo se reflete nos preços do Mercado; –Preços movem-se em tendências e tendências persistem; –Os movimentos do mercado são repetitivos.

17 Tipos de gráficos da análise técnica Gráfico de barrasGráfico de barras Gráfico de candlesGráfico de candles

18 Suporte e resistência Suporte: Região na qual o interesse de comprar é grande, superando a pressão vendedora, o movimento de queda tende a parar.Suporte: Região na qual o interesse de comprar é grande, superando a pressão vendedora, o movimento de queda tende a parar. Resistência: Região na qual o interesse de vender é grande, superando a pressão compradora, o movimento altista tende a parar.Resistência: Região na qual o interesse de vender é grande, superando a pressão compradora, o movimento altista tende a parar.

19 Dicas para operar Comece devagar.Comece devagar. Questione cada operação.Questione cada operação. Como a operação foi gerenciada?Como a operação foi gerenciada? Obteve sucesso? Por que?Obteve sucesso? Por que? Anote detalhes da operação para seu controle.Anote detalhes da operação para seu controle.