CONTABILIDADE Profº. A. S. Morante Free Powerpoint Templates

PARA QUE ANALISAR? Concessão de Crédito Mercantil Concessão de Empréstimo Bancário Concessão de Financiamentos – Longo Prazo Sucesso num Novo Emprego Fiscalização Tributária Melhor Gestão Financeira - Consultorias

LIMITAÇÕES As Análises Trabalham com o Passado As Análises Fornecem Diagnóstico para o Futuro – que poderá ser outro ... As Interpretações Podem Diferenciar-se

ROTEIRO PARA UMA BOA ANÁLISE Preparar Uma Análise Inicial, uma Leitura das Demonstrações Identificar Alguma Inconsistência nos Dados Localizar o CNAE e buscar na Fiesp-Serasa os Indicadores do Setor Padronizar as Demonstrações Analisar os Principais Indicadores Interpretar e Sugerir Soluções

DIFERENÇAS CONCEITUAIS BÁSICAS ENTRE O BP E A DRE A demonstração do resultado é feita antes do balanço patrimonial. A DRE trata do resultado = lucro ou prejuízo

DIFERENÇAS CONCEITUAIS BÁSICAS O balanço patrimonial é levantado após a demonstração do resultado do exercício. O balanço patrimonial trata da estruturação dos recursos financeiros.

DIFERENÇAS CONCEITUAIS BÁSICAS DRE Gestão do Resultado BP Gestão Financeira

CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO CCL AC – PC CCL Capital Circulante Líquido AC Ativo Circulante PC Passivo Circulante

VAMOS VERIFICAR A VARIAÇÃO DE CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO Exemplificação Vamos calcular o CCL com a publicação da Yakult: CCL AC – PC VAMOS VERIFICAR A VARIAÇÃO DE DE 2009 PARA 2010

CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO INTERPRETAÇÕES Variação Positiva Mais origens que aplicações Variação Negativa Mais aplicações que origens

ANÁLISE HORIZONTAL ESTOQUES 2010 R$ 26.114,00 2009 R$ 26.927,00 Dividindo-se o ano atual pelo anterior, teremos o percentual de 96,9% ou uma evolução negativa (diminuição) de 3,1%.

ANÁLISE HORIZONTAL DISPONÍVEL 2010 R$ 174.342,00 121,5% 2009 100,0%

Existência de Inflação ANÁLISE HORIZONTAL Vantagens Demonstra Evoluções É complementar Desvantagens Existência de Inflação Permite Suposições

ANÁLISE VERTICAL ESTOQUES 2010 R$ 26.114,00 Ativo em 2010 Dividindo-se a parte (Estoques) pelo todo (Ativo) teremos o percentual de 7,62%. Entendimento: Os estoques representam 7,62% do total de recursos aplicados no Ativo Total em 2010 – Restam, portanto, 92,38% que estão aplicados em outras contas deste mesmo ativo.

ANÁLISE VERTICAL INTERPRETAÇÕES Estes 7,62% são muito ou pouco. Em que você prefere aplicar? Nos estoques, ou na compra de um prédio, por exemplo? Se você aplicou recursos na compra de um prédio, de forma desnecessária, faltarão recursos, no futuro, para você comprar seus estoques...

ECONÔMICO-FINANCEIROS INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS Índices ou indicadores significam relações entre duas grandezas “Aquele automóvel – um Mercedes, é três vezes mais rápido que aquele outro automóvel – um Fiat Uno” ISTO É UMA RELAÇÃO! ISTO É UMA COMPARAÇÃO!

PRINCIPAIS ÍNDICES RELAÇÃO INDICANDO A CAPACIDADE DE PAGAMENTO Extraímos do Balanço Patrimonial. Permitem Avaliar a Situação Financeira.

PRINCIPAIS ÍNDICES RELAÇÃO INDICANDO A COMPOSIÇÃO DE DÍVIDAS Extraímos do Balanço Patrimonial. Permitem Avaliar a Situação Financeira.

RELAÇÃO INDICANDO OS RESULTADOS PRINCIPAIS ÍNDICES RELAÇÃO INDICANDO OS RESULTADOS Extraímos da Demonstração do Resultado. Permitem Avaliar a Situação Econômica.

RELAÇÃO INDICANDO GIROS E ROTAÇÕES PRINCIPAIS ÍNDICES RELAÇÃO INDICANDO GIROS E ROTAÇÕES Extraímos do Balanço Patrimonial e Demonstração do Resultado. Permitem Avaliar a Situação Financeira.

INDICES DE LIQUIDEZ LIQUIDEZ GERAL EM 2010 = EM 2010 3,03%   EM 2010     = EM 2010 3,03% FIESP - SERASA 2,88%

INDICES DE LIQUIDEZ LIQUIDEZ CORRENTE EM 2010 EM 2010 3,91%   EM 2010   EM 2010 3,91% FIESP - SERASA 3,48%

LIQUIDEZ IMEDIATA LIQUIDEZ SECA EM 2010 EM 2010 4,47% FIESP - SERASA   EM 2010   EM 2010 4,47% FIESP - SERASA 2,89%

LIQUIDEZ IMEDIATA LIQUIDEZ IMEDIATA EM 2010 EM 2010 2,88%   EM 2010   EM 2010 2,88% FIESP - SERASA 2,14%

PRAZO MÉDIO DE RENOVAÇÃO DE ESTOQUES PMRE   EM 2010   EM 2010 115 dias FIESP - SERASA 73 dias

PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTO DAS VENDAS PMPC   EM 2010   EM 2010 26 dias FIESP - SERASA 32 dias

PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO DE COMPRAS PMRE   EM 2010   EM 2010 32 dias FIESP - SERASA 37 dias

CICLO FINANCEIRO PMRE + PMRV - PMPC Yakult 115d + 26d + 32d = 109 dias Fiesp - Serasa 68 dias

PARTICIPAÇÃO DE CAPITAIS DE TERCEIROS PCT   CAPITAIS DE TERCEIROS = PC + ELP EM 2010   EM 2010 32,6% FIESP - SERASA 36,0%

MARGEM LÍQUIDA ML   EM 2010   EM 2010 11,7% FIESP - SERASA 12,0%

RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO RsPL   EM 2010   EM 2010 16,4% FIESP - SERASA 22,0%