Medindo o Custo de Vida Capítulo 24

Calculando o Custo de Vida Inflação refere-se à situação que o nível geral de preços da economia está crescendo. A taxa de inflação é a variação percentual do nível de preços de um período anterior.

O Índice de Preços ao Consumidor O índice de preços ao consumidor (IPC) é uma medida do custo geral dos bens e serviços comprados por um consumidor típico. 2

O Índice de Preços ao Consumidor Quando o IPC sobe, a família típica tem que gastar mais dinheiro para manter a mesma qualidade de vida. 3

Como é calculado o Índice de Preços ao Consumidor Determinar a cesta: Determinar quais os preços dos bens e serviços mais importantes para o consumidor típico. Uma pesquisa identifica a cesta de bens e serviços que o consumidor típico adquire. Pesquisas mensais determinam os preços daqueles bens e serviços. 4

Como é calculado o Índice de Preços ao Consumidor Pesquisar os preços: Levantamento dos preços de cada bem e serviços da cesta em cada ponto do tempo. 5

Como é calculado o Índice de Preços ao Consumidor Calcular o custo da cesta: Utilizar os dados de preços para calcular o custo da cesta de bens e serviços em diferentes momentos. 6

Como é calculado o Índice de Preços ao Consumidor Escolher um ano-base e calcular o índice: Definir o ano-base, o qual será o padrão em relação aos demais que serão comparados. Calcular o índice dividindo-se o preço da cesta em um dado ano pelo preço da mesma no ano-base e multiplicando por 100. 7

Como é calculado o Índice de Preços ao Consumidor Calcular a taxa de inflação: A taxa de inflação é a variação percentual do índice de preços do período anterior. 8

A Taxa de Inflação A taxa de inflação é calculada da seguinte forma: 100 IPC no ano 1 - IPC no ano 2 Taxa de inflação no ano 2 ´ =

Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo 1º Passo: Pesquisar o comportamento dos consumidores para determinar uma cesta fixa de bens e serviços 4 cachorros-quentes, 2 hambúrgueres

Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo 2º Passo: Pesquisar o preço de cada bem em cada ano Ano Preço do Cachorro-quente Hambúrguer 2001 $1 $2 2002 $3 2003 $4

3º Passo: Calcular o custo da cesta de bens em cada ano Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo 3º Passo: Calcular o custo da cesta de bens em cada ano 2001 ($1 por cachorro-quente x 4) + ($2 por hambúrguer x 2 unidades) = $8 2002 ($2 por cachorro-quente x 4) + ($3 por hambúrguer x 2 unidades) = $14 2003 ($3 por cachorro-quente x 4) + ($4 por hambúrguer x 2 unidades) = $20

Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo 4º Passo: Escolher um ano base (2001) e calcular o índice de preços ao consumidor em cada ano

Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo 5º Passo: Utilizar o índice de preços ao consumidor para calcular a taxa de inflação do ano anterior

A cesta de bens em 2006 custa $1.200. Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo Ano base de 2006. A cesta de bens em 2006 custa $1.200. A mesma cesta em 2008 custa $1.236. IPC = [($1.236-$1.200)/$1.200] X 100 = 103. Os preços subiram 3 por cento entre 2006 e 2008. 9

Considere a Tabela Abaixo. Dentre as categorias qual foi aquela Considere a Tabela Abaixo. Dentre as categorias qual foi aquela que apresentou maior Inflação 2011 2012 Alimentação 168.4 173.6 Moradia 169.6 176.2 Transporte 153.3 154.3

Outros Índices de Preços Outros índices podem ser calculados: Índices para diferentes regiões do país. INPC, IPCA, IPC-r Índice de preços ao produtor, o qual calcula o custo de uma cesta de bens e serviços comprados pelas firmas. Índice de Preços ao Atacado (IPA), calculado pela FGV 11

INPC-IBGE Calculado em 11 Regiões Metropolitanas Belo Horizonte Fortaleza Recife Salvador Belém Rio São Paulo Porto Alegre DF Goiânia Curitiba

INPC-IBGE Famílias cujo chefe possui rendimento assalariado Rendimentos Monetários Disponíveis entre 1 e 6 Salários Mínimos. Cobertura de mais de 50% das famílias pesquisadas em 2003

IPCA - IBGE Famílias com rendimento entre 1 e 40 salários mínimos com cobertura superior a 90% Áreas urbanas apenas e considerados qualquer tipo de rendimento. Os dados indicam que foram excluídas da pesquisa realizada em 2003 8,2% das famílias que tinham rendimento inferior a 1 S.M. e 2,4% das famílias que tinham rendimento superior a 40 S.M.

Problemas no Cálculo do Custo de Vida O IPC é uma boa medida de bens selecionados de uma cesta típica, mas não é uma medida perfeita do custo de vida. 12

Problemas no Cálculo do Custo de Vida Tendência à substituição Introdução de novos bens Mudança de qualidade não-quantificada 13

Tendência à Substituição A cesta de bens não varia para refletir a reação do consumidor a variações dos preços relativos. Os consumidores passam a comprar bens que se tornaram relativamente mais baratos. O índice superestima o aumento do custo de vida por não considerar a substituição de produtos realizada pelo consumidor. 14

Introdução de Novos Bens A cesta não reflete a variação do poder aquisitivo determinado pela introdução de novos produtos. Novos produtos resultam em maior variedade, a qual por sua vez torna cada unidade monetária mais valiosa. O consumidores necessitam de menos dinheiro para manter o mesmo padrão de vida. 15

Mudança de Qualidade Não-quantificada Se a qualidade de um bem aumenta de um ano para outro, o valor da moeda aumenta, mesmo se o preço do bem seja o mesmo. Se a qualidade do bem diminui de um ano para outro, o valor da moeda diminui, mesmo que o preço do bem seja o mesmo. 16

Mudança de Qualidade Não-quantificada Os institutos de pesquisa procuram ajustar o preço para um qualidade constante, mas as diferenças são difíceis de serem calculadas. 17

Problemas no Cálculo do Custo de Vida A tendência à substituição, introdução de novos produtos e mudança de qualidade não-quantificada fazem com que o IPC superestime o custo de vida. A questão é importante porque muitos governos têm programas que utilizam o IPC para ajustar variações do nível geral de preços. O IPC superestima a inflação aproximadamente de 1 ponto percentual ao ano nos EUA. 18

O Deflator do PIB e o Índice de Preços ao Consumidor Os economistas e formuladores de políticas monitoram ambos os índicadores para conhecer o ritmo de crescimento dos preços. Existem duas diferenças importantes entre os índices que podem causar divergências. 19

O Deflator do PIB e o Índice de Preços ao Consumidor O deflator do PIB reflete os preços de todos os bens e serviços produzidos domesticamente enquanto ... …o índice de preços ao consumidor reflete os preços de todos os bens e serviços adquiridos pelos consumidores. 20

O Deflator do PIB e o Índice de Preços ao Consumidor O índice de preços ao consumidor compara o preço de uma cesta fixa de bens e serviços com o preço da cesta em seu ano base (apenas ocasionalmente a cesta sofre mudanças) ... …enquanto o deflator do PIB compara o preço dos bens e serviços no presente com o preço dos mesmos bens e serviços no ano base. 20

Duas Medidas de Inflação EUA % por ano 15 IPC 10 Deflator do PIB 5 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2

Cifras Monetárias de Épocas Diferentes Os índices de preços são utilizados para corrigir o efeito da inflação quando se compara o valor da moeda em diferentes períodos de tempo. 23

Quiz O Salário Mínimo no Brasil em Agosto de 1994 era de R$64,79. O índice de preços ao consumidor amplo IPCA neste mês foi de 932,97 e 3.111,05 em julho de 2010. Pergunta-se, quanto valeria o salário em reais de julho de 2010?

Cifras Monetárias de Épocas Diferentes Para converter o salário Mínimo de 1994 para valores de 2010 deve-se realizar o seguinte cálculo: R$216,04 (Salário 2010: R$510,00) = 932,97 3.111,05 R$ 64,79 ´ 1994 Nível de preço em 2010 Salário 28

Exercício O Salário Mínimo no Brasil em Agosto de 1994 era de R$64,79. O índice de preços ao consumidor amplo IPCA neste mês foi de 932,97 e 3.667,97 em outubro de 2012. Pergunta-se: Quanto valeria o salário em reais em outubro de 2012? Qual é a inflação acumulada entre julho de 2010 e outubro de 2012?

Indexação Quando o valor monetário é corrigido automaticamente pela inflação, determinado por lei ou por contrato, o valor é denominado como sendo “indexado pela inflação”. 24

Taxas de Juros Reais e Nominais A taxa de juros representa um pagamento futuro por uma transferência em dinheiro no passado. 29

Taxas de Juros Reais e Nominais A taxa de juros nominal é a taxa não corrigida pela inflação. É a taxa de juros que o banco paga. A taxa de juros real é a taxa nominal corrigida pela inflação. Taxa de juros real = (Taxa de juros nominal – Taxa de inflação) 30

Taxas de Juros Reais e Nominais Você emprestou $1,000 por um ano. A taxa de juros nominal era de 15%. Durante o ano, a inflação foi de 10%. Taxa de juros real = Taxa de juros nominal – Inflação = 15% - 10% = 5% 31

Taxa de Juros Real no Brasil Expectativas de Mercado

Resumo O índice de preços ao consumidor mostra o custo de uma cesta de bens e serviços relativo ao custo da mesma cesta no ano base. O índice é usado para calcular o nível geral de preços na economia. A variação percentual do IPC mede a taxa de inflação.

Resumo O índice de preços ao consumidor é uma medida imperfeita do custo de vida por três razões: tendência de substituição, introdução de novos produto e mudanças de qualidade dos produtos não-quantificadas Devido aos problemas de cálculo, o IPC superestima a inflação anual por aproximadamente um ponto percentual ao ano.

Resumo O deflator do PIB difere do IPC porque o primeiro inclui bens e serviços produzidos e o outro os bens e serviços consumidos. Além disso, o IPC utiliza uma cesta de fixa de bens, enquanto o deflator do PIB varia automaticamente o grupo de bens e serviços ao longo do tempo como varia a composição do PIB.

Resumo O valor da moeda em diferentes pontos no tempo não representa uma comparação válida do poder de compra. Várias leis e contratos utilizam os índices de preços para corrigir os efeitos da inflação (indexação). A taxa de juros real é igual à taxa de juros nominal menos a taxa de inflação.

IPCA

IPC