Mercado de Capitais Erica.

Apresentação em tema: "Mercado de Capitais Erica."— Transcrição da apresentação:

1 Mercado de Capitais Erica

2 Perfil do Investidor

3 Qual é o melhor investimento?
Se o dinheiro fosse seu onde é que você investiria? Professor, esse investimento tem risco? Porque se tiver eu não quero!

4 Objetivos para Investimentos
Existe uma parcela da renda das pessoas que é poupada e precisa ser investida respeitando os seus objetivos pessoais, seja de curto, médio ou longo prazo, e que podem ser: Projeto de Vida

5 Perfil do Investidor Para definir o seu perfil de investidor o mais importante é considerar sua tolerância ao risco. Existem pessoas que estão dispostas a tomar maiores riscos do que outras e, portanto, tendem a aguentar melhor as flutuações do mercado.

6 dinâmicos (ou agressivo, ou ousados).
Perfil do Investidor Existem três perfis básicos de investidores: conservadores, moderados e  dinâmicos (ou agressivo, ou ousados). Quando você definir seu perfil de investidor, você também estará definindo a sua estratégia de investimentos.

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8 Conservador - Estratégias Conservadoras
O cliente conservador tem a segurança como ponto decisivo para as suas aplicações. OBS: Embora você possa ser um investidor conservador, pode investir uma parte pequena dos seus recursos em Renda Variável. Mantendo um alto percentual em Renda Fixa, você não perde o foco da sua estratégia. Você também pode colocar 100% dos seus investimentos em Renda Fixa. Este tipo de estratégia também pode ser usada para investimentos de curto prazo, nos quais você não pode arriscar seu patrimônio.

9 Moderado - Estratégias Moderadas
É o investidor que prefere a segurança da Renda Fixa, mas também quer participar da rentabilidade da Renda Variável. Obs: Para esse investidor a segurança é importante, mas também quer retornos acima da média. Um risco médio é aceitável. Nestas estratégias a maior parte dos recursos são aplicados em Fundos de Investimento com risco mínimo ou moderado, como Fundos de Renda Fixa e Fundos Balanceados. Você também pode diversificar seus investimentos aplicando uma parcela em Fundos de Renda Variável.

10 Dinâmico - Estratégias Dinâmicas / Agressivas
É aquele investidor que busca a boa rentabilidade que a Renda Variável pode oferecer no médio e longo prazo, e que tem disposição para suportar os riscos na busca de resultados melhores. Mesmo as estratégias mais agressivas apresentam uma boa fatia de investimento em Renda Fixa para proteção do patrimônio. Se você investe 100% dos seus recursos em Renda Variável, podem ocorrer grandes perdas em seus investimentos.

11 Estratégia de Investimentos
Sua estratégia de investimentos é seu plano para diversificar de forma eficiente os seus investimentos e, assim, atingir as suas metas de forma planejada. Seja realista consigo mesmo e formule uma estratégia que possa deixar você seguro. Lembre-se também de suas metas, o prazo que seus recursos podem permanecer aplicados e outros fatores importantes. Lembre-se. Embora você possa ter um perfil dinâmico, aplique sempre a maior parte dos recursos em renda fixa para não correr altos riscos com seu dinheiro.

12 10 Dicas sobre Investimentos
Adquira o hábito de poupar; Determine um Objetivo; Defina um Prazo; Analise sua tolerância a riscos; Escolha produtos adequados; Monte suas opções de investimentos; Escolha a instituição que vai administrar o seu dinheiro; Acompanhe o seu investimento; Invista regularmente; Tenha prazer em investir.

13 Fundos de Investimentos

14 Fundos de Investimentos
O que são Fundos? Fundos de Investimento são recursos de um grupo de investidores, com os mesmos objetivos, administrados por especialistas do mercado financeiro. É uma comunhão de recursos, constituída sob a forma de condomínio que reúne recursos de investidores para aplicar em uma carteira diversificada de ativos financeiros.

15 Fundos de Investimentos
O que são Fundos? Os recursos do fundo são usados para comprar bens (títulos) que são de todos os investidores, na proporção de seus investimentos. Objetivo: promover aplicação coletiva de recursos dos participantes do fundo. Uma cota é a menor fração do capital do fundo O valor da cota é apurado diariamente, com base no valor dos investimentos líquidos.

16 Fundos de Investimentos Por que investir em fundos?
Os Fundos de Investimento são uma forma simples de investir no mercado financeiro.  Independente do valor aplicado, os investidores recebem o mesmo tratamento, rentabilidade, informações e, principalmente, a mesma assessoria na administração dos seus recursos.

17 Fundos de Investimentos Por que investir em fundos?

18 Fundos de Investimentos Por que investir em fundos?
Qualidade: equipe de profissionais altamente qualificada e reconhecida na administração de recursos.  Conveniência: facilidade para aplicar e acompanhar a evolução dos seus investimentos pelos canais eletrônicos (Internet, telefone, caixas eletrônicos e agências)

19 Fundos de Investimentos
Por que não investir em fundos? Risco de mercado Risco de crédito Risco de liquidez Delegação de decisões Submeter regras do fundo

20 Fundos de Investimentos
Participantes Investidor Administrador Custodiante Distribuidor Gestor Auditor independente 

21 Fundos de Investimentos
Participantes Investidor (Cotista) Pessoa física ou jurídica que aplica os recursos no fundo, com o objetivo de rentabilizar o capital investido, obtendo a melhor relação risco X retorno. 

22 Fundos de Investimentos
Participantes Administrador Responsável legal pelo funcionamento do fundo Controla todos os prestadores de serviços Defende todos os interesses dos cotistas Responsável por comunicação aos cotistas. Em situação de iliquidez pode declarar fechamento do fundo para resgates

23 Fundos de Investimentos
Participantes Custodiante Responsável pela “guarda” dos ativos do fundo Responde pelos dados e envio de informações dos fundos para gestão e administração. Bancos, Corretoras e Distribuidoras

24 Fundos de Investimentos
Participantes Distribuidor Responsável pela venda das cotas Próprio Administrador ou terceiros contratados Aplicações por conta e Ordem

25 Fundos de Investimentos
Participantes Gestor Responsável pela compra e venda dos ativos, conforme política de investimentos

26 Fundos de Investimentos
Participantes Auditor independente Instituição independente responsável por acompanhar periodicamente o cumprimento do regulamento do fundo. Todo fundo deve contratar um auditor pelo menos 1 vez por ano Atesta veracidade das informações sobre as contas

27 Fundos de Investimentos
Tipos Fundos Abertos Fechados Fundos restritos Fundos Exclusivos Fundos com Carência Fundos Sem Carência Investidores Qualificados

28 Fundos de Investimentos
Fundos Abertos Permitida a entrada de novos cotistas ou o aumento da participação dos antigos por meio de novos investimentos, Permitida a saída de cotistas, por meio de resgates de cotas, Geralmente constituídos por tempo indeterminado Sai cotista – Gestor vende ativos Entra cotista – Gestor Compra ativos A maioria dos fundos são Abertos

29 Fundos de Investimentos
Fundos Fechados Prazo de vida pré-definido Não é permitida entrada ou saída após o período de captação de recursos pelo fundo, Não são admitidos novos cotistas nem novos investimentos pelos antigos cotistas Não é admitido o resgate de cotas por decisão do cotista (só p/terceiros) – exceções no regulamento Os fundos fechados também podem ser registrados para negociação de cotas em mercados administrados pela BMF&BOVESPA. Ex.: Fundos de Investimento Imobiliário - FII ou Fundos de Investimento em Direitos Creditórios - FIDC,

30 Investidores Qualificados
Fundos de Investimentos Investidores Qualificados Instituições Financeiras Cias de Seguradoras e Sociedades de Capitalização Entidades abertas e fechadas de Previdência complementar Adm de Carteiras e consultores de valores mobiliários autorizados pela CVM em relação a seus próprios recursos Pessoas Físicas, investimento superior a R$ 300m que atestem por escrito

31 Fundos de Investimentos
Taxas Taxa de Administração Remuneração dos prestadores de serviço Rentabilidade divulgada é líquida da taxa de administração Taxa de Performance Linha d’água: rentabilidade supera indicador Taxa de Ingresso ou de Saída Normalmente p/fundos com data de resgate e investidor sai antes Tributação IOF, Imposto de Renda

32 Classificação dos Fundos CVM
Fundos de Investimentos Classificação dos Fundos CVM Fundo de Investimento Multimercado (FIM) – Fundos que realizam operações em diferentes mercados como ações, renda fixa e câmbio. Ações (FIA) - Fundos de Investimentos em Ações – Fundos que investem os recursos em uma carteira diversificada de ações, tendo no mínimo 67% de seu patrimônio aplicado em ações. Curto Prazo – Aplicam exclusivamente em títulos públicos federais ou privados de baixo risco de crédito. Os papéis de renda fixa podem ser pós ou prefixados, e a rentabilidade está geralmente atrelada ao CDI. Este tipo de fundo investe em papéis com prazo máximo de 365 dias e com prazo médio da carteira de até 60 dias. Referenciado – Investem, no mínimo, 80% em títulos públicos federais ou em títulos de renda fixa privados, classificado na categoria de baixo risco de crédito. No mínimo 95% de sua carteira é composta por ativos que acompanham a variação do benchmark. São chamados normalmente de fundos DI. Estes fundos se beneficiam em um cenário de aumento das taxas de juros. Renda Fixa – A carteira é formada, no mínimo, por 80% de títulos de renda fixa pré e pós-fixados. Estes fundos se beneficiam em um cenário de redução das taxas de juros. Cambial – Fundos que investem, no mínimo, 80% do patrimônio em ativos relacionados diretamente ou indiretamente à variação de preços de uma moeda estrangeira, ou a uma taxa de juros (chamado de cupom cambial). Dívida Externa – Investem, no mínimo, 80% do patrimônio em títulos brasileiros negociados no mercado internacional. O restante pode ser aplicado em outros títulos de crédito transacionados no exterior.

33 Fundos de Investimentos
Resgate de cotas Os prazos de resgate determinam em quantos dias úteis o recurso será creditado na sua conta e variam de acordo com o fundo de investimento. É possível antecipar o prazo de resgate em alguns fundos, mediante o pagamento de uma taxa de saída (valor percentual calculado sobre o valor bruto a ser resgatado). Todas as informações sobre taxa de saída e prazo de resgate normal e antecipado estão detalhadas no regulamento de cada fundo.

34 Registro dos Fundos de Investimentos na ANBIMA
Prospecto (quando for o caso) Documento contém informações relevantes para o cotista relativas à política de investimento e os riscos envolvidos Regulamento Documento estabelece regras de funcionamento do fundo Comprovante de Pagamento da Taxa de Registro Formulário de Cadastro

35 Fundos de Investimentos
Prospecto Atualizado e disponibilizado aos investidores no INGRESSO Conter as principais características: Politicas de investimento Riscos envolvidos Direitos e responsabilidades Textos obrigatórios

36 Fundos de Investimentos
Expressamente Vedada Divulgar títulos ou análises sem que haja pelo menos 12 meses de dados Divulgar a rentabilidade do fundo com menos de 6 meses de registro na CVM Comparação entre fundos de diferentes classificações

37 Fundos de Investimentos
Orientações Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro O cliente deve avaliar o risco das mesmas e a compatibilidade de o seu perfil de investidor antes da execução de cada operação. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. É recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos.

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