Instrumentos de Financiamento da IFC

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1 Instrumentos de Financiamento da IFC

2 Produtos e Serviços da IFC
Para assistir empreendimentos privados em países em vias de desenvolvimento, a IFC: Fornece empréstimos e fundos próprios para projectos viáveis Mobiliza capital de outras fontes Presta assistência técnica e serviços de assessoria

3 Definição de Características de IFC
Participa apenas em iniciativas do sector privado Partilha os mesmos riscos que outros investidores Investe em fundos próprios Tem políticas de preço de mercado Não aceita garantias governamentais É orientada para lucro

4 Papel Benéfico da IFC IFC reassegura presença de
Investidores estrangeiros Parceiros locais Governos Reputação e postura para ajudar negociações Medida de cobertura de risco político Catalizador para outros investidores e mutuantes

5 Serviços Oferecidos pela IFC
Produtos financeiros: empréstimos, fundos próprios, quase-fundos, guarantias, produtos de gestão de riscos; inclui transacções em muitas moedas locais Mobilização de recursos: participações de empréstimos e finança estruturada Assistência técnica e serviços de assessoria: no desempenho ambiental/social, ligações com pequenos negócios, governação corporativa, capacitação, clima de investimento – muitas outras questões

6 IFC Portfolio as of June 30, 2006 by Industry
Fundo Municipal 0.2% Infraestruturas 15.6% Induústria Golbal e Serviços 21.7% Petróleo, Gás, Mineração e Produtos Químicos 10.6% Agro-negócios 6.9% Grupo de Mercados Financeiros Globais 34.5% Tecnologias de Informação e Comunicação Global 4.6% Saúde e Educação 1.4% Fundos Próprios Privados e Fundos de Investimento 4.4% Total : $21.6 bilhões Mais $5.1 bilhões são mantidos e geridos para participantes.

7 Directrizes de Investimento da IFC
Um projecto tem de ser : No sector privado Financeiramente, economicamente, ambientalmente e socialmente viável 25 porcento máximo de conparticipação da IFC no custo do projecto Tamanho de investimento $1 milhão a $100 milhões em projectos padrão Investimentos em instituições financeiras locais apoiam muitas vezes concessão de empréstimo a pequenas e médias empresas

8 Empréstimos da IFC Moeda de escolha
Preço fixo ou flutuante da da taxa de mercado Características Talhado para fluxo de caixa Maturidades logas, normalmente, 7 a 12 anos Períodos de graça apropriados

9 Tomadas de Participação da IFC
Tomadas de participação baseadas em retornos antecipados IFC não é normalmente maior accionista (não mais de 35 porcento) Investidor passivo Muitas vezes considerada accionista “local” Investidor de longo prazo de 8 a 15 anos Listagem pública de mecanismo de saída preferido

10 Financiamento de Quasi-fundos próprios
Obrigações convertíveis Empréstimos subordinados Garantias de rendimento Outros instrumentos híbridos Valorado apropriadamente

11 Gestão de Riscos da IFC Produtos: swaps, opções, contratos a prazo
Propósito: ajuda empresas cliente a cobrir taxas de juro, moeda, exposição de preço de produtos de base – melhorando o seu crédito e rendibilidade

12 Finança Estruturada Produtos: garantias parciais de crédito e substituição de empréstimo por valores mobiliários em moeda local ou estrangeira Propósito: possibilitar aos clientes diversificar o financiamento, prorrogar maturidades, e obter financiamento na moeda de sua preferência; ajudar a desenvolver mercado de capitais local

13 Financiamento Indirecto da IFC
Linhas de crédito e fundos próprios Capital de risco Leasing Ênfase sobre investimentos em instituições financeiras locais que concedem empréstimos em pequenas e médias empresas

14 Agrupamento de Empréstimo da IFC
Acordo com mutuário: empréstimo financiado pela IFC e consórcio de bancos Benefícios: consórcio de bancos recebe Risco reduzido Isenção de aprovisionamento de risco-país Imunidade de tributação Experiência vasta em mercados emergentes Avaliação detalhada de pré-investimento Correcta diligência devida e supervisão contínua

15 IFC’s Technical Assistance and Advisory Services
Ambiente Viável para Negócio Adição de Valor às Firmas Sustentabilidade Ambiental e Social Infraestrutura Acesso a Finanças Diagnóstico Política e legislação Transfronteiriço Subnacional Específico à indústria Resolução de conflitos Advocacia de negócios Governação corporativa Empreendedorismo Provedores de serviços de negócio Ligações de pequenos negócios (cadeia de abastecimento) VIH/SIDA Género Assistência directa a pequenas e médias empresas Organizações de massa Energia sustentável Biodiversidade Tecnologias e produção mais limpas Investimento sustentável Responsabilidade social Saúde e educação Infraestruturas Banca Instituições financeiras não bancárias Finanças de habitação e bens corpóreos Valores mobiliários Microfinanças Financiamento de operações comerciais Bureau de crédito Seguro Finanças municipais Finanças sustentáveis

16 Financiamento de Projecto de IFC
África Subsaariana Compromissos, US$milhões

17 *Inclui participação regional de investimentos globais seleccionados
Investimentos AF06 África Subsaariana Comprometidos $700 milhões no financiamento de 38 projectos* em 11 países Financiamento de projecto (por conta da IFC): Empréstimos $393 milhões Fundos próprios & quasi-fund próprios $72 milhões Garantias e gestão de risco $235 milhões Agrupamento de empréstimo $0 milhão *Inclui participação regional de investimentos globais seleccionados

18 Portfolio Regional Sub-Saharan Africa
por conta da IFC AF06 Sub-Saharan Africa (milhões de U.S. dólares): Total portfolio comprometido 2,201 Portfolio comprometido por conta da IFC 2,033 Portfolio comprometido mantido para terceiros (empréstimo e participações de garantia) 168 Quadro Maiores Países (milhões de U.S. dólars): Nigéria 544 Africa do Sul 206 Camarões 190 Quénia 152 Moçambique 121