Reunião APIMEC Uberaba e Uberlândia 2º Ano Consecutivo 5 de Dezembro de 2006 Geraldo Soares Superintendente de Relações com Investidores.

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1 Reunião APIMEC Uberaba e Uberlândia 2º Ano Consecutivo 5 de Dezembro de 2006 Geraldo Soares Superintendente de Relações com Investidores

2 2 Agenda Evolução do BIHF Consolidado Evolução dos Segmentos de Negócios Evolução da Qualidade do Crédito Aquisição do BankBoston Grandes Desafios e Oportunidades Expectativas 2007 Criação de Valor para o Acionista

3 3 Evolução do Lucro Líquido (R$ Bilhões) CAGR Recorrente (94 a 05) = 27,0% 19,3% CAGR Total (94 a 05) = 26,6% -20,9% Plano Real Crise Mexicana Crise Asiática Crise Russa Desvalorização do Real Apagão / Argentina / WTC Período Eleitoral 0,6 0,7 0,9 1,9 1,8 2,4 3,2 3,8 3,9 BIHF Consolidado 5,3 3,0 CAGR LPA (94 a 05) = 27,5%

4 4 (*) Anualizado. Evolução do ROE Médio (%) 35,3% 29,2% 29,7% 28,8% 33,1% 34,7% 22,6% ROE ROE Extraordinário BIHF Consolidado

5 5 Ativos (R$ Bilhões) Operações de Crédito (R$ Bilhões) Patrimônio Líquido (R$ Bilhões) Provisões Técnicas – Seg. Previd. e Capitalização (R$ Bilhões) 41,8% 42,8% 45,9% 29,6% Itaú + BKBItaú 206,9 89,9 CAGR = 20,7% CAGR = 23,0% CAGR = 42,3% BIHF Consolidado

6 6 Lucro Líquido (R$ Bilhões) Despesas não Decorrentes de Juros (R$ Bilhões) Receita de Serviços + Resultado de Seguros, Prev. e Cap.(R$ Bilhões) Margem Financeira (R$ Bilhões) 10,9% Itaú + BKBItaú 19,4% 6,6 25,2% 4,8 3,9 4,3 5,0 5,8 7,0 8,5 6,2 7,4 Seguros, Prev. e Cap. CAGR = 18,1% CAGR = 12,0% CAGR = 6,0% CAGR = 16,4% 26,9% 12,2 BIHF Consolidado

7 7 ROE Médio * (%) ROA Médio * (%) Índice da Basiléia (%) Índice de Eficiência (%) 1.1 p.p. -0.8 p.p. 0.1 p.p. -3.8 p.p. Itaú + BKB Itaú 35,8% 3,7% 46,6% ´* índice calculado sobre o Patrimônio Líquido Médio / Ativo Médio de cada período BIHF Consolidado

8 8 Clientes de Internet Banking (Milhões) Número de Clientes (Milhões) Cartões de Crédito (Millhões) 13,6% 12,8% 5,3% 14,2% Itaú + BKBItaú 4.075 Agências + Postos de Atendimento Bancário + Lojas Taií 17,8 3.824 3.587 89 Taií BIHF Consolidado

9 9 R$ Bilhões Evolução de Depósitos e Asset Management BankBoston 176,9 55,4 BIHF Consolidado Um dos líderes de Private Banking na A.L. Ativos de US$ 19 bilhões sendo US$ 8 bilhões custodiados nos EUA e na Europa

10 10 Número de Clientes (Milhares) BIHF Consolidado

11 11 Aplicações Dirigidas aos Agentes Econômicos R$ Bilhões Obs: Foi realizado processo de reavaliação do perfil e potencial dos clientes, que resultou em transferências entre as classificações. Para melhorar a comparabilidade, estes ajustes foram estendidos para os períodos anteriores. Pessoa física Cartão de crédito Crédito pessoal Empréstimos empresas Micro, peq. e médias empresas Grandes empresas Empréstimos direcionados Total - empréstimos (a) Títulos públicos Títulos privados Total - títulos (b) Total (a) + (b) Crédito Consignado/ Garantido Veículos Set/05 Var.% S06/S05 67,6 71,4 42,3 2,0 22,1 -6,7 -8,2 20,7 -25,7 2,7 -10,8 11,4 468,7 75,6 Dez-03 12,8 3,2 5,2 27,8 6,8 20,9 4,0 44,6 15,4 8,6 23,9 68,5 0,0 4,4 Dez-04 18,3 5,2 6,3 30,5 9,7 20,8 4,5 53,3 8,6 12,1 20,7 74,0 0,6 6,2 Set/06 com BKB 37,6 8,0 11,6 46,6 19,8 26,8 5,7 89,9 12,2 14,1 26,4 116,2 2,2 15,8 Dez-05 28,5 7,2 8,8 34,7 12,8 22,0 4,5 67,8 7,3 12,8 20,0 87,8 1,5 10,9 25,6 5,9 8,8 31,7 11,5 20,3 4,3 61,6 7,6 11,5 19,1 80,7 1,4 9,5 Set/06 36,2 7,5 10,8 38,1 14,8 23,3 4,9 79,2 11,5 14,1 25,6 104,8 2,2 15,8 BIHF Consolidado - Carteira de Crédito

12 12 67,468,574,087,8104,8116,2 ← Total Empréstimos + Títulos (R$ Bilhões) 89,5% para o Setor Privado BIHF Consolidado - Carteira de Crédito + Títulos Composição (%)

13 13 Agenda Evolução do BIHF Consolidado Evolução dos Segmentos de Negócios Evolução da Qualidade do Crédito Aquisição do BankBoston Grandes Desafios e Oportunidades Expectativas 2007 Criação de Valor para o Acionista

14 14 Itaú Holding Itaucred Itaú BBA Itaubanco Banking Cartões - Correntistas Seguros, Prev. e Capitalização Gestão de Fundos e Carteiras Corporação Operações Corporate & Banco de Investimento Veículos Cartões - Não- Correntistas Taií, FIC (CBD) e FAI (LASA) (Pro forma) Obs: Organograma do segmento Itaucred reflete fundamentalmente as operações realizadas em canais destinados a clientes não-correntistas. Segmentos de Negócios

15 15 R$ Bilhões Destaques dos Segmentos Pro Forma – sem BKB (1) Não representa a soma das partes porque existem operações entre os segmentos que foram eliminadas apenas no Consolidado. 144,7 4,7 43,8 13,8 117,6Total de Ativos 36,4%21,3%33,2%47,1%41,7%RAROC no Trimestre (% a.a.) 15,2 2,4 3,9 1,5 7,4Capital Alocado Nível I 4,0 0,4 0,90,4 2,2Lucro Líquido (Jan-Set) 30/Set/05 193,7 7,4 50,7 22,5 146,0Total de Ativos 33,0%32,6%30,3%37,8%33,4%RAROC no Trimestre (% a.a.) 21,7 4,3 4,8 2,3 10,2Capital Alocado Nível I 4,4 0,5 1,0 0,5 2,3Lucro Líquido (Jan-Set) 30/Set/06 Itaú (1)CorporaçãoItaú BBAItaucredItaubanco Segmentos de Negócios +10%

16 16 Segmentos de Negócios - Empréstimos PJ R$ BilhõesEm % Empréstimos Itaubanco Participação de Mercado Itaubanco Participação de Mercado Itaubanco + BKB

17 17 R$ BilhõesEm % Set/06: Participação de Mercado Itaú BBA = 4,0% Total Itaú Holding = 11,5% Segmentos de Negócios - Empréstimos PJ Empréstimos Itaubanco Participação de Mercado Itaubanco Participação de Mercado Itaubanco + BKB

18 18 Segmentos de Negócios - Empréstimos PF (*) R$ BilhõesEm % Empréstimos Itaubanco Participação de Mercado Itaubanco (*) Não inclui Crédito Consignado e de Financeiras

19 19 Segmentos de Negócios - Empréstimos PJ + PF R$ BilhõesEm % Empréstimos Itaubanco Participação de Mercado Itaubanco Participação de Mercado Itaubanco + BKB Dez/02 Set/06 Dez/05Dez/04 Dez/03

20 20 Quantidade de agências abertas desde 2002 e previsão para 2007 Segmentos de Negócios Crescimento de 17% desde 2002 até 2007

21 Itaucred 21 Itaú Holding Corporação Itaucred Itaú BBAItaubanco FIC 50% CBD 50% Itaú FAI 50% LASA 50% Itaú Lojas Próprias 100% Itaú Crédito Consignado  Fináustria  Itaucred Veículos  Banco Fiat  Intercap Veículos Cartões de Crédito não-correntistas  50% da Credicard Segmentos de Negócios - Itaucred

22 Itaucred 22 R$ Bilhões Evolução do Saldo de Financiamento de Veículos (*) (*) Não inclui BankBoston. Segmentos de Negócios - Veículos

23 Itaucred 23 Evolução de Resultados de Veículos R$ Milhões % Participação de Mercado estimada entre 24% e 25% para 2007 Segmentos de Negócios - Veículos

24 Itaucred 24 Evolução de Lojas Conveniadas - Veículos Em quantidade CAGR: 26,8% Segmentos de Negócios - Veículos

25 Itaucred 25 Lojas Taíi 167 Segmentos de Negócios 650 766

26 26 Transações de Renda Variável 1 Transações em 2006 IPOs Follow-ons Global Coordinator e Joint Bookrunner R$ 627 milhões Global Coordinator e Joint Bookrunner R$ 401 milhões Global Coordinator e Joint Bookrunner R$ 927 milhões Global Coordinator e Joint Bookrunner R$ 529 milhões Global Coordinator e Joint Bookrunner R$ 460 milhões Joint Bookrunner R$ 663 milhões Sole Global Coordinator e Joint Bookrunner R$ 609 milhões Joint Bookrunner R$ 1.345 milhões Joint Bookrunner R$ 800 milhões 4 4 10 Número de transaçõesVolume (R$ milhões) Fonte: Prospectos das ofertas com 100% de crédito para os bookrunners. Nota 1 : Até 29 de novembro 2006 Global Coordinator e Joint Bookrunner R$ 454 milhões 3º colocado por número e volume de transações Evolução da Atividade de Investment Banking – Renda Variável Segmentos de Negócios

27 27 Transações de Renda FixaTransações Selecionadas em 2006 Renda Fixa FIDC Debênture Coordenador Líder R$ 510 milhões Debênture Coordenador R$ 700 milhões Debênture Coordenador R$ 500 milhões Debênture Coordenador Líder R$ 350 milhões Debênture Coordenador R$ 1,1 bilhão Debênture Coordenador Líder R$ 220 milhões Debênture Coordenador R$ 2,2 bilhões 2006 Coordenador Líder R$ 900 milhões 2006 Coordenador Líder R$ 650 milhões Transações de FIDC Fonte: Anbid, com 100% de crédito para coordenador Número de transaçõesVolume (R$ milhões) 8 3 26 19 Número de transaçõesVolume (R$ milhões) NP Coordenador Líder R$ 800 milhões NP Coordenador Líder R$ 570 milhões NP Coordenador R$ 374 milhões Debênture Coordenador R$ 250 milhões CRI Coordenador Líder R$ 74 milhões Evolução da Atividade de Investment Banking – Renda Fixa 2º colocado - Anbid 1º colocado - Anbid Segmentos de Negócios

28 28 Transações de M&A 1 Transações Selecionadas em 2006 Fonte: Thomson Financial. Notas: 1 Até 27 de outubro de 2006 Assessor Financeiro na incorporação da Vivax pela Net US$676 milhões Assessor Financeiro na venda do controle da Fertibrás para a Yara International US$339 milhões Assessor Financeiro da Cataguazes na reorganização dos seus ativos de distribuição e geração US$184 milhões Assessor Financeiro da Suzano Petroquímica, Sumitomo e Itochu na venda de uma participação de 62,2% na Politeno US$251 milhões Assessor Financeiro da Whirlpool Corporation na reorganização dos seus ativos no Brasil US$352 milhões Assessor Financeiro da CEMIG, Andrade Gutierrez, JLA Part. e Pactual na aquisição da Light US$2.102 milhões Assessor Financeiro na venda do controle da Companhia Luz e Força Santa Cruz para a CPFL Energia S.A. US$92 milhões Assessor Financeiro da Gerdau na oferta tag along da Aços Vilares US$ 192 milhões Evolução da Atividade de Investment Banking – M&A 3º colocado por número de transações Segmentos de Negócios

29 29 Agenda Evolução do BIHF Consolidado Evolução dos Segmentos de Negócios Evolução da Qualidade do Crédito Aquisição do BankBoston Grandes Desafios e Oportunidades Expectativas 2007 Criação de Valor para o Acionista

30 30 (*) Saldo de PDD / Saldo de Operações vencidas há mais de 60 dias que não geram receita Índices de Inadimplência e Cobertura - sem BKB ( - - ) Critério Contábil ( ) Critério Anterior Qualidade do Crédito Índice de Cobertura (*) 164% 181% 192% 200% 0% 50% 100% 150% 200% 250% Set-05Dez-05Mar-06Jun-06Set-06 4,4% 4,5% 1,4% 1,6% 2,0% 1,6% 1,5% 1,3% 1,1% 0,8% 1,5% 0,9% 5,4% 5,1% 4,0% 3,5% 3,3% 3,0% 2,9% 3,2% 2,9% 8,3%8,1% 6,5% 5,8% 5,3% 5,2% 5,6% 6,0% 6,9% 7,1% set/04dez/04mar/05jun/05set/05dez/05mar/06jun/06set/06 Global Pessoa Física Pessoa Jurídica Índice de Inadimplência

31 31 R$ Bilhões Índices de Inadimplência por Segmento - sem BKB 3,5%4,0%5,1%5,4% 71,2 3,9 Total 2,8%9,4%12,6%13,9% 3,0 0,4 Taií 4,5%5,5%9,9%6,8% 3,7 0,2 Cartões de Crédito - não Corrent. 4,3%4,8%5,4%5,0% 16,9 0,8 Veículos 4,2%5,5%7,1%6,4% 23,6 1,5 Itaucred 0,1%0,0%0,2%0,1% 18,6 0,0 Itaú BBA 4,1%5,2%7,5%6,2% 3,8 0,2 Cartões de Crédito - Correntistas 5,7%5,8%6,6%8,3% 25,2 2,1 Banking 5,5%5,7%6,7%8,0% 29,0 2,3 Itaubanco 31/dez/0531/mar/0630/jun/06 Índice (A/B) Carteira (B) 30/set/06 (A) = Saldo de Operações vencidas há mais de 60 dias que não geram receita. NPL Qualidade do Crédito NPL (A)

32 32 Agenda Evolução do BIHF Consolidado Evolução dos Segmentos de Negócios Evolução da Qualidade do Crédito Aquisição do BankBoston Grandes Desafios e Oportunidades Expectativas 2007 Criação de Valor para o Acionista

33 33 Bank of America Corporation BKB Chile BKB Uruguai Corporate Middle & Small Premier OCA Uruguai Cartões de Crédito BKB Brasil Negócios Adquiridos Aquisição do BankBoston

34 34 Cronologia 2006 Aquisição do BankBoston 1 de Maio - Assinatura de acordo com o Bank of America Corporation (BAC) envolvendo a aquisição do BankBoston (BKB) no Brasil e o direito de exclusividade para adquirir as operações do BKB no Chile e no Uruguai e outros ativos financeiros de clientes da América Latina. 8 de Agosto - Assinatura de acordos com o Bank of America Corporation (BAC) envolvendo a aquisição do BankBoston (BKB) no Chile e no Uruguai pelo ITAÚ. 23 de Agosto - Autorização do Banco Central do Brasil para que o Banco Itaú Holding Financeira S.A. adquira o BankBoston no Brasil do Bank of America Corporation (BAC). 25 de Agosto - Aprovada na AGE da operação Brasil. Emissão de 68.518.094 novas ações escriturais preferenciais. 1 de Setembro - Implementação da aquisição do BankBoston no Brasil. O Bank of América Corporation (BAC) passou a ser acionista do ITAÚ com uma participação de 5,82% Em relação ao Chile e Uruguai: aguardando aprovação dos órgãos reguladores do Chile, Uruguai e Brasil.

35 35 Agenda Evolução do BIHF Consolidado Evolução dos Segmentos de Negócios Evolução da Qualidade do Crédito Sustentabilidade Aquisição do BankBoston Grandes Desafios e Oportunidades Expectativas 2007

36 36 Grandes Desafios e Oportunidades Taxa Selic nominal, real e média (em 12 meses, % a.a.) 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20% 22% 24% 26% 28% 30% 32% jan/97 abr/97 jul/97 out/97 jan/98 abr/98 jul/98 out/98 jan/99 abr/99 jul/99 out/99 jan/00 abr/00 jul/00 out/00 jan/01 abr/01 jul/01 out/01 jan/02 abr/02 jul/02 out/02 jan/03 abr/03 jul/03 out/03 jan/04 abr/04 jul/04 out/04 jan/05 abr/05 jul/05 out/05 jan/06 abr/06 jul/06 out/06 jan/07 abr/07 jul/07 out/07 Taxa Selic Juro real ex post Taxa real média 13,50%

37 37 140 Fonte: IFS / Banco Central do Brasil. Grandes Desafios e Oportunidades Crédito Bancário Total ao Setor Privado (% do PIB - 2004) 156 159

38 38 Fonte: Banco Central do Brasil. % PIB Deslocamento do Financiamento do Setor Privado no Brasil Grandes Desafios e Oportunidades

39 39 Compulsório (2002 / 2003) (% Depósitos à vista) Fonte: Gelos (2006) / Banco Central do Brasil 15,2% 0,0% 4,0% 8,0% 12,0% 16,0% Compulsório Total no Brasil / Dívida Doméstica Total Grandes Desafios e Oportunidades

40 40 Agenda ▪ Crédito Imobiliário ▪ Taií ▪ Empréstimos PJ ▪ Unidades Externas ▪ Sinergias ▪ Crescimento x Preço Grandes Desafios e Oportunidades

41 41 Crédito Imobiliário Parcela do Crédito Imobiliário no Crédito ao Consumidor (%) 5,0 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Rússia Romênia Turquia Bulgária Polônia Hungria Africa do Sul Brasil Venezuela ColômbiaArgentina Perú Chile México Indonésia Filipinas Malásia Taiwan Índia Coréia China Itália França Espanha Estados Unidos Alemanha Japão Irlanda Austrália Nova Zelândia Emergentes Europeus 27,9 América Latina 37,5 Emergentes Asiáticos 54,2 Fonte: FMI baseado em dados de autoridades dos vários países e no CEIC Média para todos os países: 52.9 Desenvolvidos 77,5

42 42 Crédito Imobiliário 1) Taxa de Juros 2) Desenvolvimento do Mercado 3) Ambiente Regulatório Problemas:

43 43 Premissas: Simulação com imóvel de R$ 150.000,00 e 70% de Financiamento Valor do Financiamento: R$ 105.000,00 Não foi considerado Seguros e VMSA Taxas Fixas sem Correção Monetária Base: Taxa de 20% = 100 120 Meses240 Meses360 Meses 20%100 15%857477 12%766763 8%655246 SISTEMA PRICE PRAZO DE FINANCIAMENTO TAXA Crédito Imobiliário 1) Taxa de Juros

44 44 Crédito Imobiliário ▫ Mercado de Capitais ▫ Canais de Distribuição ▫ Desenvolvimento de Cultura 2) Desenvolvimento do Mercado:

45 45 Crédito Imobiliário ▫ Traumas do passado ▫ Eficácia das garantias ▫ Desregulamentação do mercado 3) Ambiente Regulatório:

46 46 Crédito Imobiliário ▫ Nova plataforma tecnológica ▫ Canais de distribuição O Itaú:

47 47 Agenda ▪ Crédito Imobiliário ▪ Taií ▪ Empréstimos PJ ▪ Unidades Externas ▪ Sinergias ▪ Crescimento x Preço Grandes Desafios e Oportunidades

48 48 Taií ▫ 1ª fase: Implantação – 2005/2006 ▫ 2ª fase: Estabilização – 2006/2007 ▫ 3ª fase: Crescimento – 2008

49 49 Taií Lojas Quantidade de Cartões (Milhares) Empréstimos (R$ Bilhões) Funcionários (Milhares) 51,1% 85,4% 86,5%65,2% Implantação

50 50 Taií ▫ Implantar novos produtos ▫ Melhorias operacionais ▫ Administração do risco de crédito Estabilização:

51 51 Taií ▫ Resultado Positivo ▫ Acelerar vendas ▫ Novas parcerias (50%) Crescimento:

52 52 Agenda ▪ Crédito Imobiliário ▪ Taií ▪ Empréstimos PJ ▪ Unidades Externas ▪ Sinergias ▪ Crescimento x Preço Grandes Desafios e Oportunidades

53 53 Relacionamento comercial com pessoa jurídica no Itaubanco Empréstimos PJ - Alocação de Recursos - Colaboradores + 669 Itaú BBA set/06 CAGR: 17%

54 54 Reorganização Interna: ▫ Unificação da Gestão de Produtos ▫ Unificação da Gestão de Crédito ▫ Unificação da Gestão de Canais PJ Empréstimos PJ

55 55 Agenda ▪ Crédito Imobiliário ▪ Taií ▪ Empréstimos PJ ▪ Unidades Externas ▪ Sinergias ▪ Crescimento x Preço Grandes Desafios e Oportunidades

56 56 Unidades Externas Ativos Empréstimos Argentina 1,4 0,8 Patrimônio Líquido ROE (%) 0,2 6,5% Uruguai 2,1 0,8 0,2 14,7% Chile 7,7 5,6 0,8 12,9% Principais Indicadores (*) : (*) Informações referentes a 30/09/2006. R$ Bilhões

57 57 Argentina Argentina: ▫ Atacado Itaú BBA ▫ Varejo Redesenho Pessoa Física ▫ Varejo: Foco em Pessoa Jurídica ▫ Ganhar escala Unidades Externas

58 58 Chile e Uruguai Chile e Uruguai: ▫ Mudança de marca ▫ Operações bem posicionadas ▫ Ganhar escala Unidades Externas

59 59 Agenda ▪ Crédito Imobiliário ▪ Taií ▪ Empréstimos PJ ▪ Unidades Externas ▪ Sinergias ▪ Crescimento x Preço Grandes Desafios e Oportunidades

60 60 ▫ Impacto Integração Orbitall/Credicard ▫ Impacto Integração BankBoston Sinergias

61 61 Agenda ▪ Crédito Imobiliário ▪ Taií ▪ Empréstimos PJ ▪ Unidades Externas ▪ Sinergias ▪ Crescimento x Preço Grandes Desafios e Oportunidades

62 62 Premissas 2007 à 2009 Informações Contábeis Públicas; Manutenção do Resultado da Tesouraria (base 2006) Considera-se o CDI de mercado futuro sem prêmio de risco: Volume Cresce A 15% Spread Reduz -10% B 20% -12,5% C 25% -15% Cenário Três Exercícios de Cálculo da Margem Financeira Exercício Calculatório 20042005 2006 200720082009 16,2%19,0% 15,2% 12,2%11,2%10,5%

63 63 2005 2006 2007 2008 2009 Crescimento na Margem Financeira Anual Cenário A - Efeitos % na Margem Financeira Cenário C - Efeitos % na Margem FinanceiraCenário B - Efeitos % na Margem Financeira 2005 2006 2007 2008 2009 24% 13% 6% 7% 23% 12% 5% 6% 11% 4% 5% 23% Exercício Calculatório

64 64 Melhoria da Inadimplência Exercício Calculatório de Inadimplência Exercício Calculatório PDD/ Margem Financeira Variação Líquida da PDD (set/06) (*) 30% 25% 20% -16% -33% -51% (*) Variação da Despesa de PDD + Recuperação

65 65 Outras Oportunidades ▫ Melhoria de Eficiência ▫ Crescimento de Seguros e Previdência ▫ Novas Aquisições ▫ Etc…

66 66 Agenda Evolução do BIHF Consolidado Evolução dos Segmentos de Negócios Evolução da Qualidade do Crédito Aquisição do BankBoston Grandes Desafios e Oportunidades Expectativas 2007 Criação de Valor para o Acionista

67 67 Expectativas 2007 Crescimento Pessoa Física aproximadamente 30% Pessoa Jurídica aproximadamente 10% Receita de Serviços aproximadamente 15% Despesas menos de 10% Índice de Eficiência abaixo de 50%

68 68 Agenda Evolução do BIHF Consolidado Evolução dos Segmentos de Negócios Evolução da Qualidade do Crédito Aquisição do BankBoston Grandes Desafios e Oportunidades Expectativas 2007 Criação de Valor para o Acionista

69 Investidores ProfissionaisInvestidores Não-Profissionais Enfoque analítico no aspecto operacional Foco em dividendos Relatório Impresso Glossário, FAQ Média importância à tempestividade da informação, visão anual Sumário Executivo Enfoque analítico nas demonstrações financeiras Foco em recompra de ações Relatório On-line Análise Gerencial da Operação Grande importância à tempestividade da informação, visão trimestral Análise Gerencial da Operação Públicos Diferentes, Demandas Diferentes

70 Investidores ProfissionaisInvestidores Não-Profissionais Enfoque analítico no aspecto operacional Foco em dividendos Relatório Impresso Glossário, FAQ Média importância à tempestividade da informação, visão anual Sumário Executivo Enfoque analítico nas demonstrações financeiras Foco em recompra de ações Relatório On-line Análise Gerencial da Operação Grande importância à tempestividade da informação, visão trimestral Análise Gerencial da Operação Públicos Diferentes, Demandas Diferentes Acionista Pessoa Física: Crescimento de 9% em 2006

71 Melhorias

72 Segmentação

73 Estrutura de Menu diferenciada Melhorias

74 Estrutura de Menu diferenciada Melhorias

75 Link para o Site de Responsabilidad e Socioambiental Melhorias

76 76 Comitê de Nomeação e Remuneração Limite de idade de 75 anos para membros do C.A. (D.E. 62 anos) Criação do Regimento interno do Conselho de Administração no ano de 2006. 1º Banco estrangeiro a cumprir a seção 404 da SOX (1 ano de antecedência) Indicação de 1 membro no conselho pelo BAC (Bank of America) → 5,8% do BIHF Reforço Governança Corporativa Criação de Valor para o Acionista Governança Corporativa

77 77 Comitê de Nomeação e Remuneração Limite de idade de 75 anos para membros do C.A. (D.E. 62 anos) Criação do Regimento interno do Conselho de Administração no ano de 2006. 1º Banco estrangeiro a cumprir a seção 404 da SOX (1 ano de antecedência) Indicação de 1 membro no conselho pelo BAC (Bank of America) → 5,8% do BIHF Reforço Governança Corporativa Conselho de Administração Banco Itaú Holding Financeira Independentes - 38% Externos - 31% Controladores - 19% Internos - 12% 16 Membros Criação de Valor para o Acionista Governança Corporativa

78 78 Criação de Valor para o Acionista Ser o Banco líder em performance e perene, reconhecidamente sólido e ético, destacando-se por equipes motivadas, comprometidas com a satisfação dos clientes, com a comunidade e com a criação de diferenciais competitivos. Visão Itaú

79 79 Avaliação: Dow Jones Sustainability Index 2006/2007 Sustentabilidade Critérios Nota do Itaú (2006) Variação (%) Média do Setor (2006) Dimensão Ambiental Gestão / Política Ambiental Performance Ambiental (Eco-eficiência) Reporte Ambiental Performance Ambiental Avançada Oportunidades de Negócios Serviços Financeiros Riscos do negócio / Project Finance 53 77 63 53 21 33 74 56% 48% 174% 10% 62% 50% 72% 34 52 23 48 13 22 43 Dimensão Social Indicadores Laboriais Desenvolvimento do Capital Humano Atração e Retenção de Talento Filantropia Reporte Social Saúde e Segurança no Trabalho Normas para fornecedores Código de Ética - Financiamentos/Investimentos Valor Social Adicionado 73 86 94 75 54 98 60 76 35 74 55% 41% 161% 74% 64% 66% 107% 73% -5% 131% 47 61 36 43 33 59 29 44 37 32 Dimensão Econômica Governança Corporativa Gerenciamento de Riscos e Crises Código de Conduta e Corrupção Customer Relationship Management Gerenciamento de Marca Políticas / Ações anti-crime / fraudes Engajamento de Stakeholders 87 80 97 78 87 93 95 81 45% 19% 49% 34% 53% 288% 56% 50% 60 67 65 58 57 24 61 54

80 80 Avaliação: Dow Jones Sustainability Index 2006/2007 Sustentabilidade Critérios Nota do Itaú (2006) Variação (%) Média do Setor (2006) Dimensão Ambiental Gestão / Política Ambiental Performance Ambiental (Eco-eficiência) Reporte Ambiental Performance Ambiental Avançada Oportunidades de Negócios Serviços Financeiros Riscos do negócio / Project Finance 53 77 63 53 21 33 74 56% 48% 174% 10% 62% 50% 72% 34 52 23 48 13 22 43 Dimensão Social Indicadores Laboriais Desenvolvimento do Capital Humano Atração e Retenção de Talento Filantropia Reporte Social Saúde e Segurança no Trabalho Normas para fornecedores Código de Ética - Financiamentos/Investimentos Valor Social Adicionado 73 86 94 75 54 98 60 76 35 74 55% 41% 161% 74% 64% 66% 107% 73% -5% 131% 47 61 36 43 33 59 29 44 37 32 Dimensão Econômica Governança Corporativa Gerenciamento de Riscos e Crises Código de Conduta e Corrupção Customer Relationship Management Gerenciamento de Marca Políticas / Ações anti-crime / fraudes Engajamento de Stakeholders 87 80 97 78 87 93 95 81 45% 19% 49% 34% 53% 288% 56% 50% 60 67 65 58 57 24 61 54 O Itaú é o único banco latino-americano a fazer parte do DJSI desde sua criação, em 1999 (7ª vez consecutiva)

81 81 (*) Em 28/11/2006. Valor de Mercado US$ Bilhões CAGR (96 – 06) = 21,8% Criação de Valor para o Acionista

82 82 Valorização das Ações Preferenciais Evolução de US$ 100 Investidos de Out/96 a Out/06 760 288 1.112 Elevação da taxa de juros nos EUA Itaú (1) Itaú (2) Ibov. 10 anos 27,24%22,48% 11,16% 5 anos 44,21%39,02%34,27% 12 meses 41,39%37,57%36,79% Valorização Média Anual em Dólar Crise Russa Desvalorização do Real Crise Asiática Crise Argentina Ataque ao WTC Período Eleitoral Brasileiro (1)Com reinvestimento de dividendos. Em US$ (2) Sem reinvestimento de dividendos Criação de Valor para o Acionista

83 Reunião APIMEC Uberaba e Uberlândia 2º Ano Consecutivo 5 de Dezembro de 2006 Geraldo Soares Superintendente de Relações com Investidores