Análise de Viabilidade Econômica

Apresentação em tema: "Análise de Viabilidade Econômica"— Transcrição da apresentação:

1 Análise de Viabilidade Econômica

2 Objetivos da Aula Demonstrar em que momentos do Projeto a Análise de Viabilidade Econômica do Projeto pode ser utilizada Mostrar a relação entre a Análise de Viabilidade Econômica e Orçamento do Projeto Apresentar um conjunto específico de passos para se realizar esta análise no projeto a ser desenvolvido pelo grupo;

3 Sumário Aplicação da Análise de Viabilidade Econômica no PDP;
Etapas gerais para a análise de viabilidade econômica; Impacto da gestão do PDP na viabilidade econômica do projeto;

4 “Processos” de Gerenciamento de Projeto
Processo de Iniciação Processo de Planejamento Processo de Controle Processo de Execução Process de Encerramento PMI(2000)

5 Mapa Conhecimento X Processos
Iniciação Planejamento Execu-ção Controle de Custo Controle Fechamento Integração de Projeto Escopo do Projeto Tempo do Projeto Custo do Projeto Qualidade do Projeto Recursos Humanos do Projeto Riscos do Projeto Aquisições do Projeto Comunicações do Projeto Planejamento de Recursos Estimativa de Custo Orçamentação

6 Qual o objetivo da análise de viabilidade econômica ?
Avaliar a rentabilidade do projeto para a empresa e verificar se é realmente um investimento atrativo. Ela suporta a decisão de que realmente se trata de um investimento atrativo.

7 Aplicação no PDP Em quais fases do Processo de Desenvolvimento de Produto deve ser realizada uma análise (e/ou monitoramento) de viabilidade econômica ?

8 Atividades genéricas durante a realização do projeto
Melhoria do processo de desenvolvimento de produtos Gerenciamento de mudanças de engenharia Processos de apoio Desenvolvimento Projeto Detalhado Conceitual Informacional Lançamento do Produto Preparação Produção Planejamento Pós Pré Estratégico dos Produtos Descontinuar Produto Acompanhar Produto/ Processo Gates >> Processo de Desenvolvimento de Produto Avaliar Fase Aprovar Fase Documentar as decisões tomadas e registrar lições aprendidas Monitorar viabilidade econômica Detalhar Plano da Fase Atividades Especificas da Fase Revisão de Fase “gate” Atividades Genéricas

9 Informações e dependências da fase de Planejamento Estratégico de Produtos
Planejamento Estratégico de Negócios (PEN) Planejamento da Corporação Planejamento Estratégico da Unidade de Negócios Definir escopo da revisão do Plano Estratégico de Negócios (PEN) Definir escopo da revisão do Plano Estratégico de Negócios (PEN) Revisar o Plano Estratégico de Negócios (PEN) Planejar atividades para a revisão do PEN Planejamento Estratégico de Produtos Consolidar Informações sobre tecnologia e mercado Analisar o Portfólio de Produtos da empresa Propor mudanças no portfólio de produtos Portofólio de Produtos (Aprovado) Minuta de Projeto (Aprovada) Decidir início do planejamento de um produto do portfólio Verificar a viabilidade do Portfólio de Produtos

10 Atividades genéricas durante a realização do projeto
Melhoria do processo de desenvolvimento de produtos Gerenciamento de mudanças de engenharia Processos de apoio Desenvolvimento Projeto Detalhado Conceitual Informacional Lançamento do Produto Preparação Produção Planejamento Pós Pré Estratégico dos Produtos Descontinuar Produto Acompanhar Produto/ Processo Gates >> Processo de Desenvolvimento de Produto Avaliar Fase Aprovar Fase Documentar as decisões tomadas e registrar lições aprendidas Monitorar viabilidade econômica Detalhar Plano da Fase Atividades Especificas da Fase Revisão de Fase “gate” Atividades Genéricas

11 Atividades genéricas durante a realização do projeto
Avaliar Fase Aprovar Fase Documentar as decisões tomadas e registrar lições aprendidas Monitorar viabilidade econômica Atualizar Plano da Fase Atividades Especificas da Fase Revisão de Fase “gate” Projeto Detalhado Conceitual Informacional Lançamento do Produto Preparação Produção Planejamento Atividades Genéricas

12 Monitorar viabilidade econômico-financeira - Objetivos
Garantir que as premissas e os indicadores iniciais (econômico-financeiros resultantes da atualização do plano da fase) sejam mantidos; Monitorar a rentabilidade do projeto para a empresa e verificar se continua sendo um investimento atrativo; Suportar a decisão de que realmente se trata de um investimento atrativo (GATES)

13 Monitorar viabilidade econômico-financeira
Avaliar mudanças nas condições do mercado, características técnicas do produto, indicadores de desempenho do projeto (prazos e custos) Avaliar impacto dessas mudanças no projeto Atualizar as premissas financeiras do projeto Atualizar o custo-alvo nos diversos níveis do produto Atualizar as necessidades de investimentos Atualizar as receitas futuras Calcular o novo fluxo de caixa Calcular os novos indicadores financeiros Analisar as novas premissas e indicadores Avaliar possíveis desvios e impactos no projeto

14 Conceitos Básicos de Matemática Financeira

15 Visão geral da análise da viabilidade econômico-financeira
Investimentos Custo de Capital Fluxo de Caixa Fluxo de Caixa Descontado Resultados do Produto Pbk VPL TIR DECISÃO Hipóteses Pbk: pay back VPL: valor presente líquido TIR: taxa interna de retorno

16 Etapas para Avaliação Econômica

17 Etapas para a análise de viabilidade econômica no PDP
Descrição Geral das Etapas Estimativa dos Investimentos Estimativa do Retorno Análise de Fluxo de Caixa

18 Etapas para a Análise de Viabilidade Econômica
Estimar Investimentos Estimar Receitas Construir Fluxo de Caixa Avaliar Índices TIR – Taxa Interna de Retorno VPL – Valor Presente Payback Tomada de Decisão Índices

19 Etapas para a Análise de Viabilidade Econômica
Estimar Investimentos Estimar Receitas Construir Fluxo de Caixa Avaliar Índices TIR – Taxa Interna de Retorno VPL – Valor Presente Payback Tomada de Decisão Índices

20 Estimativa dos Investimentos

21 Estimativa de Investimentos
EAT(WBS), Cronograma Equipamentos Mobiliário Software Hardware Protótipos Fabricação Execução Despesas Pessoal Direto Indireto Contratados Despesas Gerais Viagens Aluguel Outros Ferramental Fabricação Serviços Investimentos Totais $$$

22 Etapas para a Análise de Viabilidade Econômica
Estimar Investimentos Estimar Receitas Construir Fluxo de Caixa Avaliar Índices TIR – Taxa Interna de Retorno VPL – Valor Presente Payback Tomada de Decisão Índices

23 Estimativa do Retorno

24 Utilizar o demonstrativo do SEBRAE

25 http://www. sebrae. com. br/br/parasuaempresa/analisefinanceira_775

26 Resultados do Produto Sistemas de Custeio: Custeio ABC
Custeio por Absorção Custo Variável (Direto)

27 Custeio Variável (Direto)
Sistemas de Custeio Custeio por Absorção Custeio Variável (Direto) Receita de vendas Receita de vendas (-) Custo dos Produtos Vendidos (-) Custos Variáveis (=) Lucro Bruto (=) Margem de Contribuição (-) Despesas Gerais e Administrativos (-) Custos Fixos (=) Lucro Operacional (=) Lucro Operacional

28 Fonte : R. Santos, Formação de Preços e do Lucro1991.
Custeio por Absorção Fonte : R. Santos, Formação de Preços e do Lucro1991.

29 Fonte : R. Santos, Formação de Preços e do Lucro1991.
Custeio Variável Fonte : R. Santos, Formação de Preços e do Lucro1991.

30 (insumos + matérias-prima)
Custeio ABC Custos Indiretos Custos Diretos Custo de Atividades Variáveis (insumos + matérias-prima) ... A B C n Produtos

31 Apuração dos Resultados (Custeio Variável)
Receitas de Vendas Preço x Quantidade

32 Apuração dos Resultados
Receitas de Vendas (-) Custos Variáveis Matéria-prima M.O.Direta Processo

33 Apuração dos Resultados
Receitas de Vendas (-) Custos Variáveis (-) Desp. Variáveis Comissões Viagens Outros

34 Apuração dos Resultados
Receitas de Vendas (-) Custos Variáveis (-) Desp. Variáveis M.O. Indireta Fab. Depreciação Estocagem (=) Margem Contrib. (-) Custos Fixos Prod. Para o curso : Calcular ou (30 % custos variáveis) (Overhead) Valores Históricos (%)

35 Apuração dos Resultados
Receitas de Vendas (-) Custos Variáveis (-) Desp. Variáveis Salários Viagens Gastos Gerais (=) Margem Contrib. (-) Custos Fixos Prod. (-) Despesas Fixas Para o curso : 20 % custos variáveis Valores Históricos (%)

36 Apuração dos Resultados
Receitas de Vendas Para o curso : 30 % receitas de vendas (-) Custos Variáveis (-) Desp. Variáveis (=) Margem Contrib. (-) Custos Fixos Prod. (-) Despesas Fixas (=) L.O. Líquido ICMS (17%) IPI(15%) PIS/Cofins(3%) (-) Impostos

37 Apuração dos Resultados
Para o curso : 25 % LAIR Receitas de Vendas (-) Custos Variáveis (-) Desp. Variáveis (=) Margem Contrib. (-) Custos Fixos Prod. (-) Despesas Fixas (=) L.O. Líquido IR (25%) (-) Impostos (=) L.A.I.R. (-) IR

38 Apuração dos Resultados
Receitas de Vendas (-) Custos Variáveis (-) Desp. Variáveis Lucro Líquido (=) Margem Contrib. Fluxo de Caixa (-) Custos Fixos Prod. (-) Despesas Fixas (=) L.O. Líquido (-) Impostos (=) L.A.I.R. (-) IR (=) Lucro Líquido

39 Etapas para a Análise de Viabilidade Econômica
Estimar Investimentos Estimar Receitas Construir Fluxo de Caixa Avaliar Índices TIR – Taxa Interna de Retorno VPL – Valor Presente Payback Tomada de Decisão Índices

40 Construir fluxo de caixa

41 Formação do Fluxo de Caixa
Investimentos Resultados Produto Um fluxo de caixa representa uma alternativa para o projeto

42 Etapas para a Análise de Viabilidade Econômica
Estimar Investimentos Estimar Receitas Construir Fluxo de Caixa Avaliar Índices TIR – Taxa Interna de Retorno VPL – Valor Presente Payback Tomada de Decisão Índices

43 Tomada de Decisão

44 Tomada de Decisão Valor Presente Líquido: Positivo
Taxa Interna de Retorno: Maior que o custo de capital Payback: De acordo com a empresa, tipo de projeto, etc.

45 Custo de Capital Taxa de retorno que uma empresa precisa obter sobre seus investimentos de modo a manter inalterado o seu valor. CMPC: K = Kp x (Pr/To) + Kt (Te/To) Kp = custo de capital próprio Kp = custo de capital de terceiros Pr/To = % de capital próprio Te/To = % de capital de terceiros

46 Bibliografia Recomendada
Newman, D.G.; Lavelle, J.P. (2000). Fundamentos de engenharia econômica. Rio de Janeiro:LTC. Santos, J.J. (1991). Formação de preços e do lucro. 3ª edição, São Paulo: Atlas. Martins, E. (1982). Contabilidade de Custos. 2ª edição, São Paulo: Atlas. Copeland, T., Weston, J.F. (1992). Managerial Finance. 9th edition, USA : Dryden. Gitman, L. J.(1997). Princípios de Administração Financeira. 7ª edição, São Paulo: Harbra . Pessoa Jurídica, Valeriano , D.L. (1998). Gerência Em Projetos: Pesquisa, Desenvolvimento E Engenharia. São Paulo: Makron Books.