Fundos e Previdência Privada Aula 6 PROF. ELISSON DE ANDRADE www.profelisson.com.br

Abrir arquivo do site: Resumo dos Investimentos Financeiros

Revisando a Aula Passada

PRINCIPAIS FUNDOS

Renda Fixa Curto Prazo Investem em títulos públicos e privados Indicados para quem deseja resgatar o dinheiro em menos de 1 ano Tributação: até 180 dias: 22,5% Após 180 dias: 20%

Renda fixa LONGO PRAZO Títulos com prazo médio superior a 365 dias Mínimo de 80% da carteira com RF Tributação decrescente Prazo do Investimento Alíquota de IR 0 a 6 meses 22,5% 6 meses a 1 ano 20% 1 ano a 2 anos 17,5% Mais de 2 anos 15%

Referenciados (RF) Visam seguir algum índice, como o DI Tributação decrescente Prazo do Investimento Alíquota de IR 0 a 6 meses 22,5% 6 meses a 1 ano 20% 1 ano a 2 anos 17,5% Mais de 2 anos 15%

Exercício prático Entramos nos site do Bradesco e XP: ww.bradesco.com.br www.xpi.com.br E clicamos: Canto esquerdo: produtos e serviços Canto esquerdo: investimentos Canto esquerdo: fundos

Exercício prático Cada Fundo tem um link clicável. Veja o exemplo Clique no link com o botão direito e abra em nova janela Clique em CARACTERÍSTICAS e vejamos as informações Anote: Valor mínimo, taxa adm Clique no link: TABELA DE RENTABILIDADE Veja que tem outros renda fixa (clientes EXCLUSIVE BRADESCO) Anote a rentabilidade de ABRIL e dos ÚLTIMOS 12 meses Faça isso para todos os fundos de renda fixa do Bradesco Não feche essas páginas (vamos usar em seguida)

Exercício prático Vimos que no site da corretora existem muito mais fundos de renda fixa, com taxas menores, que no site do banco Agora vejamos os outros fundos...

OBS: “come-cotas” em fundos de renda fixa

Fundos Multimercados Podem mesclar ações, derivativos, renda fixa (pré e pós), câmbio... Tributação: varia de acordo com a política composta no regulamento do fundo Curto ou longo prazo, ou igual a ações

Exercício prático Dê uma olhada nos fundos Multimercados do Bradesco e da XP: compare taxas de administração e rentabilidade Confira também as formas de TRIBUTAÇÃO

Fundos de Ações Deve ter um mínimo de 67% em ações Tributação: 15% Os fundos de renda variável podem ser Passivos: carteira acompanha um índice da Bolsa Ativo: carteira de ações de acordo com a preferência do gestor. Estratégias definidas em regulamento Segmentado: compram ações de algum segmento econômico: telecomunicações, energia etc.

Exercício prático Dê uma olhada nos fundos Multimercados do Bradesco e da XP: compare taxas de administração e rentabilidade Veja se encontra fundos de ações: PASSIVOS, ATIVOS E SEGMENTADOS Será que encontrará algum com TAXA DE PERFORMANCE?

Deu para perceber que podemos acessar diversos investimentos através de fundos?

Nele, contamos com GESTÃO PROFISSIONAL, porém, pagaremos uma TAXA por isso

PREVIDÊNCIA PRIVADA

“Se eu soubesse que iria viver tantos anos, teria cuidado mais de mim” Eubie Blake (Compositor Norte-Americano)

Planejamento financeiro Dentro de nossos objetivos precisamos focar no curto, médio e longo prazo Objetivo de longo prazo: aposentadoria Contribui enquanto trabalha para receber uma remuneração no futuro É assim que funciona uma PREVIDÊNCIA PRIVADA

Previdência Privada É uma aposentadoria garantida por uma instituição privada Previdência fechada (só contribuem os funcionários da empresa patrocinadora; sem fins lucrativos) e aberta (qualquer um participa, com fins lucrativos) Falaremos das ABERTAS

Previdência Privada Duas fases: acumulação e benefício Contribui por mais tempo, recebe mais Existem várias modalidades de previdência: com renda vitalícia, renda por tempo determinado etc

Previdência Privada As previdências abertas mais conhecidas e utilizadas são: Plano gerador de benefícios líquidos (PGBL) Vida gerador de benefícios líquidos (VGBL)

Segurança Todas as instituições de previdência privada devem manter uma reserva técnica Quem fiscaliza é a Susep (superintendência de seguros privados), que pode prever com antecedência algum problema Portabilidade: a qualquer momento você pode mudar de administrador

PGBL e VGBL Não asseguram rendimento mínimo Todo o rendimento acima do esperado vai para cliente É tão transparente quanto um fundo de investimento O que vai ser recebido no futuro depende do que acontecer na economia

Modalidades de PGBL e VGBL Soberano: 100% em títulos públicos Renda fixa: 100% em títulos de renda fixa, públicos ou privados Composto: até 49% em renda variável Sua aposentadoria, portanto, também depende do fundo que você aplica e da competência do gestor

Taxas Taxa de administração: paga ao administrador dos recursos Taxa de carregamento: é uma taxa cobrada sobre cada novo aporte de recurso

Caso de morte Ver o que está estipulado no contrato. De maneira geral: Durante a fase de acumulação Os herdeiros recebem o que foi acumulado Durante a fase de benefício Depende se há cláusula de reversibilidade

Diferenças entre PGBL e VGBL O PGBL pode ser abatido do imposto de renda, anualmente, até limite de 12%. Quando receber o benefício, o IR incide sobre todo o valor O VGBL é mais indicado para pessoas que usam o método SIMPLIFICADO ou isentos. Quando receber o benefício, o IR incide somente sobre o rendimento

IMPOSTO DE RENDA e PGBL

Você pode escolher entre a declaração SIMPLIFICADA e a COMPLETA Declaração de IR Você pode escolher entre a declaração SIMPLIFICADA e a COMPLETA

Declaração SIMPLIFICADA Na SIMPLIFICADA faz-se a dedução de 20% dos rendimentos tributáveis Calcula-se quanto pagou de imposto Daí faz pela diferença do pago e do que deveria ser pago. Restitui ou paga-se

Simplificada – EXEMPLO FICTÍCIO Rendimento anual: R$45.000,00 ------------------------------------------- Nova base de cálculo: R$ 36.000,00 Imposto pago: R$6.790,00 Deveria pagar: R$4.315,00 Restituição: R$2475,00

Declaração SIMPLIFICADA Se VOCÊ faz declaração simplificada, é indicado que escolha um VGBL Não terá benefícios agora, mas no futuro, o IR incidirá apenas sobre o rendimento

Juros recebidos após 20 anos Base de cálculo para tributação Valor investido após 20 anos

DECLARAÇÃO COMPLETA É possível fazer deduções: educação, saúde, dependentes etc O PGBL pode ser usado para abater até 12% da renda anual

Completa – EXEMPLO FICTÍCIO Rendimento anual: R$45.000,00 INSS: R$3.700,00 2 filhos: R$3.032,64 Educação: R$2.373,84 Gasto com Saúde: R$560,00 ------------------------------------------- Nova base de cálculo: R$ 35.333,52 IR pago: R$6.790,00 Deveria pagar: R$4.130,00 Imposto a restituir: R$2.660,00

Declaração com PGBL Rendimento anual: R$45.000,00 INSS: R$3.700,00 2 filhos: R$3.032,64 Educação: R$2.373,84 Gasto com Saúde: R$560,00 Valor do PGBL anual (12%): R$5.400,00 ----------------------------------------- Nova base de cálculo: R$29.933,00 Restituição: R$4.140,00

Juros recebidos após 20 anos Base de cálculo para tributação Valor investido após 20 anos

PGBL x VGBL Ao investir a mesma quantia, certamente irá resgatar mas no VGBL A não ser que se REAPLIQUE o valor restituído do IR ao longo dos anos

Tributação Regimes Tributários Progressivo (compensável): no resgate é tributado em 15%, depois faz o ajuste na declaração de IR. Se for nos benefícios, tributa através da tabela de IR

Tributação Regressivo (definitiva): 35% se o resgate for feito antes de dois anos de aplicação. A cada dois anos, este percentual é reduzido em 5 pontos-base, até o piso de 10% Diferentemente de fundos de renda fixa, o PGBL e VGBL não tem o “come cotas”

De volta à Previdência Privada

Exercício PRÁTICO Entre no site do Banco do Brasil: http://www.bb.com.br Clique em Produtos e Serviços e depois em Previdência, clique em VEJA NOSSOS PLANOS Desça o cursor e clique em RENTABILIDADE BRASILPREV Veja as rentabilidades nos últimos 12 meses Vamos clicar em INFORMAÇÕES de 3 fundos: RT FIX FIC, RT FIX VIII e RT PREMIUM FIC

Exercício PRÁTICO Vamos ver sempre a segunda página Os fundos possuem objetivos diferentes? Há diferenças em termos de taxas de administração? Compare as rentabilidades passadas dos 3 fundos Veja que as diferenças tem muito a ver com a composição dos fundos (gráfico de pizza) Foquemos no RT FIX FIC: e confira a Tabela Rentabilidades no Período. Olhe a comparação do fundo com outros indicadores

Exercício PRÁTICO Volte para a página INICIAL da Previdência Lá embaixo, ao lado de rentabilidade, tem REGRAS Clique em SAIBA MAIS Clique no VGBL e em aportes de R$25 a R$199 Vá até a página 13: lá estão as taxas de CARREGAMENTO

Exercício PRÁTICO Volte novamente à página inicial da previdência No início, vá em NÃO CORRENTISTA e Simulação Clique no botão da direita: simulação SEM áudio e vídeo Digite os dados e em SIMULAR (e preencha as próximas opções) ANOTE os valores obtidos referentes a: Rentabilidade anual líquida Valor total acumulado Vamos falar um pouco mais sobre simulações...

Taxa de juros real É a taxa que desconta o efeito da INFLAÇÃO (1+in) = (1+ir).(1+Inflação) O uso da taxa real é muito importante em simulações de longo prazo

Considerações Previdência privada é algo MUITO COMPLICADO Em geral, cobra altas taxas e rende pouco Única vantagem: DISCIPLINA

Tabela no site de Simulação de Previdência

Exemplo: Porto Seguro No site, clique em Rentabilidade Porto Seguro Abra o arquivo e compare a rentabilidade de todos os fundos com a do CDI (final da tabela)

Exercício Escolha um outro banco de sua preferência Pesquise: Modalidades disponíveis Rentabilidade e taxas Faça a simulação