Introdução No âmbito do Plano de Negócios para o sector do turismo em 2002, a Deloitte & Touche procedeu à elaboração de uma folha de cálculo que permite a aplicação prática dos princípios abordados, no que se refere às projecções financeiras. Esta folha de cálculo, constituí, assim, uma ferramenta fundamental para analisar a evolução do negócio. Tal como foi referido no Plano de Negócios, ao elaborarmos as projecções temos como objectivo visualizar três mapas de análise: Demonstração de Resultados, Balanço e Mapa de Fluxos. Assim, esta ferramenta é constituída por algumas folhas de apoio, onde encontrará todos os quadros de suporte à construção dos referidos mapas. Esta ferramenta foi ainda provida de duas folhas auxiliares que permitirão aos utilizadores efectuar cálculos sempre que julguem pertinente. Em caso de existência de dúvidas no acto de preenchimento o utilizador poderá recorrer à utilização da “ajuda” disponibilizada junto de cada quadro, encontrando-se sinalizada com .

As folhas e respectivos quadros a preencher encontram-se divididos da seguinte forma: Índice Pressupostos Lista de Investimentos Investimento Proveitos Custos Capital Próprio e Passivo Activo Quadros Finais Folhas Auxiliares Os campos a preencher na folha de cálculo encontram-se assinalados a cinzento. Apresentamos nos slides seguintes uma sugestão de ordem de preenchimento a seguir.

Modo de Preenchimento Pressupostos Destina-se ao preenchimento de dados gerais que alimentarão todos os outros quadros, apresentando os seguintes campos: nome da empresa; ano base de projecção (último ano histórico); unidade (euro ou milhares de euro); Taxa de inflacção estimada para os cinco anos de projecção; tesouraria, nos três anos históricos e; taxa de IRC e Derrama em vigor para os anos a projectar. Preencher

Demonstração de Resultados Investimento As projecções deverão iniciar com o cálculo do investimento a realizar. Assim, após prenchimento dos quadros existentes na folha “Pressupostos”, deverão preencher o quadro da folha “Lista de investimento”, seguindo-se a introdução dos valores referentes ao imobilizado líquido histórico e as amortizações correspondentes: Preencher Resultado Lista de Investimentos – Relativamente a investimentos a efectuar, introduzir: designação, ano de aquisição, valor, conta de P.O.C. e vida útil Activo – Imobilizado Líquido Histórico Custos – Amortizações do Exercício Histórico Demonstração de Resultados O preenchimento destes quadros permite obter as amortizações do exercício e o imobilizado líquido. Amortizações do Exercício Balanço Imobilizado Líquido

Demonstração de Resultados Exploração Após ter obtido o valor do investimento dever-se-á estimar a exploração: Proveitos – Exploração Custos – Exploração Custo das Mercadorias Vendidas e Matérias Consumidas Pessoal Fornecimentos e Serviços Externos Proveitos e Custos Extra-Exploração Resultado Preencher Demonstração de Resultados Resultados de Exploração e Extraordinários

Exploração Posteriormente, deverão ser introduzidos os saldos históricos de Clientes, Existências e Fornecedores. Com base no histórico ou na realidade sectorial, deverão ser introduzidos as condições de exploração, para os anos a projectar: prazo médio de recebimentos, rotação de stocks e prazo médio de pagamento. Resultado Activo - Clientes - Outros Devedores - Existências - Acréscimos e Diferimentos Preencher Passivo - Fornecedores - Outros Credores - Acréscimos e Diferimentos - IRC Balanço Fundo de Maneio

Demonstração de Resultados Necessidades de Financiamento Neste momento e após o preenchimento dos quadros anteriores, a consulta do mapa de fluxos é fundamental para apurar as necessidades de financiamento da actividade: Preencher Resultado Consultar Mapa de Fluxos de forma a apurar eventuais Necessidades de Tesouraria Passivo - Dívidas Bancárias - Leasing Capital Próprio Balanço Necessidades de Financiamento Tesouraria Preencher Resultado Custos Financeiros Proveitos Financeiros Demonstração de Resultados Resultados Financeiros